ΟΡΙΣΜΟΣ του δείκτη υποθηκών
Ο δείκτης ενυπόθηκων δανείων είναι το επιτόκιο αναφοράς που βασίζεται σε ένα πλήρως προσαρμοσμένο επιτόκιο στεγαστικού επιτοκίου ρυθμιζόμενου επιτοκίου. Το επιτόκιο ενός επιτοκίου ρυθμιζόμενου επιτοκίου, που είναι γνωστό ως το πλήρως αναπροσαρμοσμένο επιτόκιο, αποτελείται από μια τιμή δείκτη συν περιθώριο. Το περιθώριο τείνει να είναι σταθερό, αλλά η τιμή του δείκτη είναι μεταβλητή. Διάφορα επιτόκια αναφοράς χρησιμεύουν ως δείκτες υποθηκών.
ΚΑΤΑΠΟΛΕΜΗΣΗ Δείκτη υποθηκών
Ορισμένοι δείκτες κοινών ενυπόθηκων δανείων περιλαμβάνουν: το βασικό επιτόκιο δανεισμού, την τιμή του ταμείου σταθερής διάρκειας ενός έτους, τα LIBOR ενός μηνός, έξι μηνών και 12 μηνών, καθώς και τον δείκτη MTA, ο οποίος είναι δωδεκάμηνος κινητό μέσο όρο του δείκτη CMT ενός έτους.
Ο δείκτης που συνδέεται με μια υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου είναι ένας σημαντικός παράγοντας για την επιλογή μιας υποθήκης. Για παράδειγμα, εάν ένας δανειζόμενος πιστεύει ότι τα επιτόκια πρόκειται να αυξηθούν στο μέλλον, ο δείκτης MTA θα ήταν μια πιο οικονομική επιλογή από τον δείκτη LIBOR ενός μηνός, επειδή ο υπολογισμός του κινούμενου μέσου του δείκτη MTA δημιουργεί ένα καθυστερημένο αποτέλεσμα.
Τρόποι που ένας δείκτης υποθηκών επηρεάζει τον ανταγωνισμό στη δανειοδότηση
Η επιλογή του δείκτη των ενυπόθηκων δανείων μπορεί να έχει επιπτώσεις σε ό, τι ένας δανειστής χρεώνει τον δανειολήπτη ως υποθήκες αξιολογούνται στα καθορισμένα χρονικά διαστήματα. Η υποθήκη θα καθορίζει πότε θα γίνουν οι προσαρμογές του επιτοκίου, οι οποίες θα μπορούσαν να είναι για παράδειγμα σε διαστήματα έξι μηνών, ενός έτους ή δύο ετών. Εκείνη την εποχή, ο δανειστής θα κάνει έναν νέο υπολογισμό του ενδιαφέροντος χρησιμοποιώντας τον δείκτη και το περιθώριο για να καθορίσει το νέο σχήμα.
Κάθε δείκτης έχει τα δικά του χαρακτηριστικά που τα ξεχωρίζουν. Για παράδειγμα, το βασικό επιτόκιο δανεισμού επικεντρώνεται στις Ηνωμένες Πολιτείες ως μια αγορά συνδεδεμένη με το τραπεζικό σύστημα του έθνους. Πρόκειται για ένα βραχυπρόθεσμο επιτόκιο που θεωρείται κοινό από όλες τις μορφές δανειστών, συμπεριλαμβανομένων των πιστωτικών ενώσεων, των τραπεζών και άλλων ιδρυμάτων. Το βασικό επιτόκιο χρησιμοποιείται συνήθως για την τιμολόγηση βραχυπρόθεσμων και μεσοπρόθεσμων δανείων ή για προσαρμογές σε καθορισμένα χρονικά διαστήματα για μακροπρόθεσμα δάνεια. Αυτός ο δείκτης είναι συνεπής σε ολόκληρη τη χώρα για να επιτρέπει συγκρίσεις δανείων ανεξάρτητα από το πού προσφέρονται.
Για παράδειγμα, το βασικό επιτόκιο θα είναι το ίδιο στην Καλιφόρνια ή στο Maine, γεγονός που καθιστά τις συγκεκριμένες πτυχές των υποθηκών περισσότερο αποφασιστικούς παράγοντες για τον προσδιορισμό του εάν ένα δάνειο είναι ανταγωνιστικό ή όχι. Τα περιθώρια στο δάνειο και το εάν ο τόκος είναι χαμηλότερος από το βασικό επιτόκιο, όλα γίνονται στοιχεία κατά τη σύγκριση των δανειακών προσφορών. Ένας δανειολήπτης που έχει εξαιρετική πίστωση μπορεί να του προσφερθεί υποθήκη με επιτόκιο πολύ χαμηλότερο από το δείκτη βασικού επιτοκίου, το οποίο θα μπορούσε να καθησυχάσει τον πελάτη ότι το δάνειο είναι ανταγωνιστικό.
