Οι επιλογές έχουν μια γλώσσα από μόνος τους και όταν αρχίζετε να εμπορεύεστε επιλογές, οι πληροφορίες μπορεί να φαίνεται συντριπτική. Όταν εξετάζετε ένα διάγραμμα επιλογών, φαίνεται πρώτα σαν σειρές τυχαίων αριθμών, αλλά οι αλυσίδες χάρτες επιλογών σας δίνουν πολύτιμες πληροφορίες σχετικά με την ασφάλεια σήμερα και πού θα μπορούσε να γίνει στο μέλλον. Δεν υπάρχουν όλες οι δημόσιες μετοχές, αλλά, για όσους το κάνουν, οι πληροφορίες παρουσιάζονται σε πραγματικό χρόνο και με συνεπή τρόπο. Η εκμάθηση της κατανόησης της γλώσσας των αλυσίδων επιλογών θα σας βοηθήσει να γίνετε πιο ενημερωμένος έμπορος. Μπορεί να κάνει όλη τη διαφορά μεταξύ της λήψης ή της απώλειας χρημάτων στις αγορές δικαιωμάτων προαίρεσης.
Εύρεση πληροφοριών επιλογών
Οι αλυσίδες προαίρεσης σε πραγματικό χρόνο μπορούν να βρεθούν στις περισσότερες οικονομικές ιστοσελίδες στο διαδίκτυο με τις τιμές των μετοχών. Αυτές περιλαμβάνουν το Yahoo Finance , το The Wall Street Journal Online , και σε ιστοσελίδες ηλεκτρονικών συναλλαγών, όπως το OptionsXpress και το TD Ameritrade. Στις περισσότερες τοποθεσίες, εάν βρείτε τον πίνακα των υποκείμενων αποθεμάτων, θα υπάρχει ένας σύνδεσμος προς τις συναφείς αλυσίδες επιλογών.
Τι σας λέει η αλυσίδα επιλογών
Οι αλυσίδες επιλογών παρατίθενται σε δύο ενότητες: κλήσεις και τοποθετήσεις. Μια επιλογή κλήσης σας δίνει το δικαίωμα (αλλά όχι την υποχρέωση) να αγοράσετε 100 μετοχές του αποθέματος σε μια ορισμένη τιμή μέχρι μια συγκεκριμένη ημερομηνία. Μια επιλογή πώλησης σας δίνει επίσης το δικαίωμα (και πάλι όχι την υποχρέωση) να πουλήσετε 100 μετοχές σε μια ορισμένη τιμή μέχρι μια συγκεκριμένη ημερομηνία. Οι επιλογές κλήσης παρατίθενται πάντα πρώτα.
Οι επιλογές έχουν διαφορετικές ημερομηνίες λήξης. Για παράδειγμα, μπορείτε να αγοράσετε μια επιλογή αγοράς σε ένα απόθεμα που λήγει τον Απρίλιο ή ένα άλλο που λήγει τον Ιούλιο. Οι επιλογές με λιγότερο από 30 ημέρες μέχρι την ημερομηνία λήξης τους θα αρχίσουν να χάνουν γρήγορα αξία, καθώς υπάρχει λιγότερος χρόνος για την εκτέλεση τους. Η σειρά των στηλών σε μια αλυσίδα επιλογών είναι: απεργία, σύμβολο, τελευταίο, αλλαγή, προσφορά, ζήτηση, όγκος και ανοιχτό ενδιαφέρον.
ο η τιμή απεργίας είναι η τιμή στην οποία μπορείτε να αγοράσετε (με μια κλήση) ή να πωλήσετε (με ένα put). Οι επιλογές κλήσης με υψηλότερες τιμές απεργίας είναι σχεδόν πάντοτε λιγότερο ακριβές από τις χαμηλότερες. Το αντίθετο ισχύει για τις επιλογές πώλησης - οι χαμηλές τιμές κίνησής τους σημαίνουν υψηλότερες τιμές δικαιωμάτων προαίρεσης. Με τις επιλογές, η τιμή της αγοράς πρέπει να υπερβαίνει την τιμή άσκησης, ώστε να είναι εκτελέσιμη. Για παράδειγμα, αν ένα απόθεμα διαπραγματεύεται επί του παρόντος στα 30, 00 δολάρια ανά μετοχή και αγοράσετε μια επιλογή κλήσης για $ 45, η επιλογή δεν αξίζει τίποτα μέχρι η τιμή της αγοράς να υπερβαίνει τα 45 δολάρια.
Κάθε σύμβαση επιλογής έχει το δικό της σύμβολο, όπως και το υποκείμενο αποθεματικό. Οι συμβάσεις δικαιωμάτων προαιρέσεων στο ίδιο απόθεμα με διαφορετικές ημερομηνίες λήξης έχουν διαφορετικά σύμβολα επιλογών.
Η τελευταία τιμή είναι το πιο πρόσφατο δημοσιευμένο εμπόριο και η στήλη αλλαγής δείχνει πόσο το τελευταίο εμπόριο ήταν διαφορετικό από την τιμή κλεισίματος της προηγούμενης ημέρας. Η προσφορά και η αίτησή σας δείχνουν τις τιμές που οι αγοραστές και οι πωλητές, αντίστοιχα, είναι πρόθυμοι να ανταλλάξουν αυτή τη στιγμή. Σκεφτείτε τις επιλογές (όπως τα αποθέματα) ως μεγάλες δημοπρασίες online. Οι αγοραστές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν τόσο πολύ, και ο πωλητής είναι πρόθυμος να δεχτεί τόσο πολύ. Η διαπραγμάτευση συμβαίνει και στα δύο άκρα μέχρι να αρχίσουν να πλησιάζουν οι τιμές προσφοράς και ζήτησης. Τέλος, είτε ο αγοραστής θα πάρει την προσφερόμενη τιμή, είτε ο πωλητής θα αποδεχθεί την προσφορά του αγοραστή και μια συναλλαγή θα συμβεί. Με ορισμένες επιλογές που δεν εμπορεύονται πολύ συχνά, μπορεί να βρείτε τις τιμές προσφοράς και ζήτησης πολύ διαφορετικές. Αγοράζοντας μια επιλογή όπως αυτή μπορεί να είναι ένας μεγάλος κίνδυνος, ειδικά αν είστε νέος έμπορος επιλογών.
Η στήλη έντασης ήχου δείχνει πόσες επιλογές διαπραγματεύονται σήμερα, ενώ η ανοικτή στήλη "Ενδιαφέρον" δείχνει πόσες επιλογές είναι διαθέσιμες.
Σε ή εκτός των επιλογών χρημάτων
Τόσο οι επιλογές κλήσεων όσο και οι επιλογές πώλησης μπορούν να είναι είτε μέσα είτε έξω από τα χρήματα και αυτές οι πληροφορίες μπορεί να είναι κρίσιμες για να αποφασίσετε ποια επιλογή να επενδύσετε. Στις επιλογές χρημάτων έχουν ήδη περάσει τη σημερινή τιμή της αγοράς και έχουν άμεση υποκείμενη αξία. Για παράδειγμα, αν αγοράσετε μια επιλογή κλήσης με τρέχουσα τιμή προειδοποίησης $ 35 και η τιμή αγοράς είναι 37, 50 δολάρια, η επιλογή έχει ήδη εγγενή αξία 2, 50 δολάρια. Θα μπορούσατε να το αγοράσετε και αμέσως να το πωλήσετε με κέρδος. Αυτό το εγγυημένο κέρδος έχει ήδη ενσωματωθεί στην τιμή του δικαιώματος προαίρεσης και τα δικαιώματα χρήματος είναι πάντα πολύ πιο ακριβά από ό, τι από τα χρήματα.
Αν μια επιλογή είναι έξω από τα χρήματα, σημαίνει ότι η τιμή απεργίας δεν έχει ακόμη περάσει την τιμή της αγοράς. Στοιχηματίζετε ότι το απόθεμα θα αυξηθεί σε τιμή (για μια κλήση) ή σε τιμή (για ένα κουτί) πριν λήξει η επιλογή. Εάν η τιμή της αγοράς δεν κινείται προς την κατεύθυνση που θέλατε, η επιλογή λήγει χωρίς αξία.
Η κατώτατη γραμμή
Η γνώση του πώς να διαβάσετε τις αλυσίδες επιλογών είναι μια ολοκληρωμένη ικανότητα να κυριαρχήσετε, διότι μπορεί να σας βοηθήσει να κάνετε καλύτερες επενδυτικές αποφάσεις και να βγείτε πιο συχνά στη νικήτρια πλευρά.
