Κύριες κινήσεις
Η πλειοψηφία των μετοχών του S & P 500 έχασε έδαφος σήμερα, καθώς οι έμποροι επιχείρησαν να ποσοτικοποιήσουν και να κάνουν προσαρμογές για τον αβέβαιο κίνδυνο που αντιμετωπίζουν με την προθεσμία της διοίκησης του Trump να διαφαίνεται στις 12:01 π.μ. την Παρασκευή το πρωί.
Ο κίνδυνος είναι αβέβαιος, διότι κανείς δεν ξέρει αν η διοίκηση Trump πρόκειται να περάσει με αύξηση των τιμολογίων. Το γραφείο του αμερικανικού εμπορικού αντιπροσώπου (USTR) κατέθεσε την Τετάρτη γραφειοκρατία για να αυξήσει τα τιμολόγια των κινεζικών αγαθών στα 200 δισεκατομμύρια δολάρια από 10% σε 25%, αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι η διοίκηση πρέπει να τραβήξει τη σκανδάλη.
Ωστόσο, η συνιστώσα S & P 500 που έχασε τη μεγαλύτερη επιφάνεια σήμερα δεν μειώθηκε εξαιτίας αβέβαιων δασμολογικών κινδύνων. Έπεσε επειδή αντιμετωπίζει εύκολα ποσοτικά προσδιορίσιμους κινδύνους - 38 δισεκατομμύρια από αυτούς να είναι ακριβείς. Μέχρι σήμερα, η Occidental Petroleum Corporation (OXY) βρέθηκε σε διαγωνισμό με την Chevron Corporation (CVX) για την Anadarko Petroleum Corporation (APC). Η Chevron προσφέρθηκε αρχικά 33 δισεκατομμύρια δολάρια για την Anadarko, αλλά στη συνέχεια η Occidental ήρθε με προσφορά ύψους 38 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η οποία τελικά υποχρέωσε την Chevron να αποχωρήσει από τον ανταγωνισμό.
Ενώ η Occidental είναι ενθουσιασμένη για να αποκτήσει πρόσβαση σε ενεργειακά περιουσιακά στοιχεία της Anadarko στη λεκάνη της Permian, οι έμποροι είναι νευρικοί ότι η εταιρεία μπορεί να έχει υπερβολική τιμή για την εξαγορά. Εάν η Occidental δεν μπορεί να αποφέρει κέρδος από το πετρέλαιο που βασίζεται στην Περμανική λεκάνη του Anadarko σε υψηλότερες τιμές, μπορεί να πάρει πολύ περισσότερο χρόνο για να ανακτήσει την επένδυσή του αξίας 38 δισεκατομμυρίων δολαρίων από ό, τι πιστεύει η διοίκηση.
Οι τιμές του αργού πετρελαίου εξακολουθούν να μην έχουν ανακάμψει πλήρως από την πτώση τους το 2014 και έχουν αποσυρθεί ξανά τις τελευταίες δύο εβδομάδες. Οι τιμές του αργού πετρελαίου οφείλονται σε μεγάλο βαθμό στην υγεία της παγκόσμιας οικονομίας. Όταν η παγκόσμια οικονομία είναι ισχυρή, η ζήτηση για αργό πετρέλαιο ανεβαίνει, γεγονός που ωθεί τις τιμές του πετρελαίου υψηλότερες. Αντίθετα, όταν η παγκόσμια οικονομία αρχίζει να επιβραδύνεται ή να συρρικνώνεται, η ζήτηση για αργό πετρέλαιο μειώνεται, γεγονός που μειώνει τις τιμές του πετρελαίου.
Σε μια εποχή που το σύνολο του χρηματιστηρίου αντιμετωπίζει ευρύ δασμολογικό κίνδυνο, οι έμποροι φαίνεται να τιμωρούν τις επιχειρήσεις που αναλαμβάνουν υπερβολικό πρόσθετο κίνδυνο - όπως συνέβη σήμερα, πιέζοντας το απόθεμα Occidental Petroleum σε χαμηλό 10 ετών.
S & P 500
Το S & P 500 πήγε σε άλλη διαδρομή με κυλιόμενο καράβι σήμερα, καθώς ο δείκτης βυθίστηκε σε χαμηλά 2, 836, 40 εντός ημερών πριν ανακάμψει στο κλείσιμο του κουδουνιού, κλείνοντας στα 2.870, 72, δηλαδή 10, 88 μονάδες πάνω από την ανοιχτή τιμή της ημέρας.
Ο αγώνας πυροδοτήθηκε από τα σχόλια του Προέδρου Trump ότι η εμπορική συμφωνία δεν είναι νεκρή και ότι έχει μια "εξαιρετική εναλλακτική λύση" στην αρχική συμφωνία αν πέσει. Ο πρόεδρος δεν έδωσε περαιτέρω λεπτομέρειες σχετικά με την εναλλακτική λύση του, αλλά πυροδότησε αρκετές ελπίδες στη Wall Street για να άρει τα αποθέματα λίγο.
Μέχρι στιγμής, το προηγούμενο επίπεδο αντίστασης που δημιουργήθηκε από τον υψηλό δείκτη που έφτασε στις 21 Μαρτίου, κατέχει νέο επίπεδο στήριξης και το S & P 500 εξακολουθεί να βρίσκεται πάνω από το επίπεδο αντίστασης στο 2, 816, 94 - το υψηλό από τις 17 Οκτωβρίου 2018 - ότι διατηρούσε τον δείκτη μέχρι τα μέσα Μαρτίου, αλλά αυτό θα μπορούσε να αλλάξει αύριο εάν οι έμποροι δεν τους αρέσουν οι ειδήσεις που λαμβάνουν αύριο για τα τιμολόγια και τις εμπορικές διαπραγματεύσεις.
:
Πώς το Occidental Petroleum (OXY) κάνει τα χρήματά του
Τα αποθέματα πετρελαίου Top 5 με πληρωμή μερισμάτων
7 στόχοι μεγάλου πετρελαίου που μπορούν να ακολουθήσουν μετά από πιθανό Oxy / Chevron-Anadarko
Δείκτες κινδύνου - χαλκός
Οι αναλυτές της αγοράς αναζητούν πάντοτε συντομεύσεις στην ανάλυσή τους. Για παράδειγμα, για να μετρήσουν τον φόβο των επενδυτών, εξετάζουν το δείκτη μεταβλητότητας CBOE (VIX). Ομοίως, όταν θέλουν να αποκτήσουν νόημα για το τι οι επενδυτές πιστεύουν ότι η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς (FOMC) πρόκειται να κάνει με τη νομισματική της πολιτική, εξετάζουν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των ομοσπονδιακών κεφαλαίων.
Αλλά όταν οι αναλυτές θέλουν να δουν γρήγορα πόσο ισχυρή είναι η παγκόσμια οικονομία αναμένεται να είναι, εξετάζουν την τιμή του χαλκού. Ο χαλκός είναι σημαντικός επειδή χρησιμοποιείται σε μεγάλο βαθμό στη βιομηχανική παραγωγή - είτε πρόκειται για χάλκινες σωληνώσεις και καλωδιώσεις για κατασκευές είτε για προηγμένα κυκλώματα για έναν συνεχώς αυξανόμενο κατάλογο προϊόντων υψηλής τεχνολογίας.
Όταν η παγκόσμια οικονομία αναπτύσσεται, η βιομηχανική παραγωγή αυξάνεται - γεγονός που αυξάνει τη ζήτηση και την τιμή του χαλκού. Αντίθετα, όταν η παγκόσμια οικονομία επιβραδύνεται, η βιομηχανική παραγωγή μειώνεται - γεγονός που μειώνει τη ζήτηση και την τιμή του χαλκού. Με την παρακολούθηση των διολισθητικών και μέτριων κινήσεων στην τιμή του χαλκού, οι αναλυτές μπορούν να εκτιμήσουν εάν οι επενδυτές πιστεύουν ότι η ζήτηση για βιομηχανικά μέταλλα θα αυξηθεί ή θα μειωθεί στο μέλλον.
Σήμερα, η τιμή του χαλκού σχεδόν ολοκληρώθηκε με το κεφάλι και τους ώμους, ενώ οι επενδυτές ανησυχούσαν ότι τα απειλούμενα τιμολόγια της διοίκησης του Trump θα μπορούσαν να ανεβάζουν τις φλόγες ενός εμπορικού πολέμου μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και της Κίνας, γεγονός που θα επιβάρυνε την παγκόσμια οικονομία. Ο χαλκός έπεσε σε ημερήσια χαμηλή τιμή των 2, 73 δολ. Ανά λίβρα - που θα είχε ολοκληρώσει το στύλο bearish εάν η τιμή είχε παραμείνει σε αυτά τα χαμηλά επίπεδα - πριν ανακάμψει για να κλείσει λίγο κάτω από τα $ 2, 77 πριν το κουδούνι κλεισίματος.
Θα παρακολουθώ αύριο χάλκινο για να δω πού τελειώνει την εβδομάδα. Εάν η αύξηση των τιμολογίων τεθεί σε ισχύ την Παρασκευή το πρωί, ο χαλκός είναι πιθανόν να μειωθεί και να ολοκληρωθεί η κυρίαρχη ανατροπή - δείχνοντας ότι οι επενδυτές πιστεύουν ότι η παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη ενδέχεται να επιβραδυνθεί κατά το τελευταίο εξάμηνο του 2019. Αν όμως οι τιμές του χαλκού είναι σε θέση αύριο, θα μπορούσε να είναι ένα θετικό σημάδι για την αναμενόμενη δύναμη στην παγκόσμια οικονομία και για το δυναμικό μιας συνεχούς διολισθητικής πορείας για την χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ.
:
Κορυφαίοι 5 αποθέματα χαλκού για το 2019
Ποιοι παράγοντες επηρεάζουν την τιμή του χαλκού;
Τι πρέπει να γνωρίζετε για την επένδυση του χαλκού
Κάτω γραμμή - Αναμονή για 12:01 π.μ.
Η Wall Street αντιδρούσε σε κάθε είδηση που προέκυψε από τις εμπορικές διαπραγματεύσεις μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και της Κίνας και δεν βλέπω κανένα λόγο για τον οποίο αυτό θα σταματήσει αύριο.
Εάν η αύξηση των τιμολογίων τεθεί σε ισχύ στις 12:01 π.μ. το πρωί της Παρασκευής, οι χρηματοπιστωτικές αγορές σε όλο τον κόσμο είναι πιθανό να βουτήξουν. Από την άλλη πλευρά, εάν η διοίκηση Trump αναβάλει την αύξηση, προσέξτε να ανακάμψουν οι χρηματοπιστωτικές αγορές.
