Όλοι πρέπει να σταματήσουμε και να ξεκουραστούμε. Μη το πείτε αυτό στους Παρισινούς. Ενώ η Νέα Υόρκη είναι η πόλη που δεν κοιμάται ποτέ, το Παρίσι είναι η πόλη που δεν σταματά ποτέ. Η πόλη έχει ένα και μόνο σημάδι στάσης. είναι στο 16ο διαμέρισμα. Σε όλη την υπόλοιπη πόλη, οι οδηγοί απλά αποδίδουν στην κυκλοφορία στα αριστερά και στα φανάρια.
Αλλά μερικές φορές, χρειαζόμαστε ένα σημάδι στάσης, ειδικά για την αγορά. Για παράδειγμα, θα ήταν σπουδαίο να γνωρίζουμε πότε η αγορά πρόκειται να υπερθερμανθεί. Ακριβώς όπως ένα αυτοκίνητο, θα μπορούσαμε να επαναφέρουμε τον κινητήρα (τον κίνδυνο μας) προτού να συμβεί μια υπερθέρμανση και μια κατάρρευση (διόρθωση).
Ευτυχώς, η αγορά έχει πολλά σημάδια στάσης - είναι απλώς το ζήτημα εάν τα βλέπουμε ή όχι. Η συνέπεια της επιλογής να μην δει κανείς σημάδια στον πραγματικό κόσμο μπορεί να είναι απότομη. Το ίδιο μπορεί να ειπωθεί και για την παραβίαση των σημείων προειδοποίησης της αγοράς.
Ένα σημάδι στο οποίο βασίζομαι είναι το μέτρο υπερθέρμανσης της μεγάλης αγοράς και πώλησης. Κοιτάζω πάνω από 5.000 μετοχές ημερησίως. Στη συνέχεια, αναζητήστε ποιες από αυτές πιθανότατα θα έχουν ασυνήθιστες αγορές και πωλήσεις. Αυτά τα σήματα αγοράς και πώλησης συγκεντρώνονται και καταγράφονται σε αναλογία. Αυτό μπορείτε να δείτε παρακάτω.
Όταν ο λόγος πηγαίνει στο πράσινο, η αγορά είναι oversold. Μπορούμε να περιμένουμε ένα ράλι αγοράς σύντομα στη συνέχεια. Όταν φτάνει στο κόκκινο, η αγορά είναι υπερπληθωρισμένη, και μπορούμε να περιμένουμε ένα pullback σύντομα στη συνέχεια. Μπορείτε να δείτε παρακάτω ότι οι συνθήκες υπερπλήρωσης είναι πολύ αξιόπιστες. Οι ενδείξεις υπεραγορών είναι λίγο λιγότερο, αλλά είναι σαφώς κάτι που πρέπει να προσέξουμε. Παρατηρήστε ότι ο λόγος για είναι στην περιοχή υπερθέρμανσης πορτοκαλί:
www.mapsignals.com
Αυτή η αναλογία που πλησιάζει την υπεραγορά ήταν ένα προειδοποιητικό σημάδι. Ήταν μια ευκαιρία να κερδίσουμε κέρδη και να μειώσουμε τον κίνδυνο σε ορισμένα χαρτοφυλάκια για τους επιθετικούς εμπόρους. Παρατηρήστε τι συνέβη στην αγορά και στους περισσότερους τομείς μόλις η αγορά έχει υπερθερμανθεί - τραβήξαμε πίσω:
FactSet
Οι ημιαγωγοί ήταν το μοναδικό φωτεινό σημείο. Αυτό μπορεί να αντανακλάται στα σήματα. Η τεχνολογία της πληροφορικής είδε ορισμένα σήματα αγοράς - 27 από τα 180 πιθανά αποθέματα. Δείτε επίσης τα υλικά - ο τομέας ήταν ένας από τους δύο που ήταν θετικός για την εβδομάδα. Και σημειώστε ότι τα σήματα αγορών ήταν 22 από τα 79. Μπορείτε επίσης να δείτε τη δύναμη του μεγάλου χρηματιστηρίου στην ενέργεια, καθώς ο τομέας μειώθηκε κατά 2, 7%, ενώ το 35% των ενεργειακών αποθεμάτων που καταγράφηκαν πωλούν σήματα.
www.mapsignals.com
Τα σημάδια είναι εκεί για να δουν - απλά πρέπει να ξέρετε τι να ψάξετε. Φανταστείτε να οδηγείτε ένα αυτοκίνητο σε μια χώρα που έχει εντελώς διαφορετικές πινακίδες και νόμους. Δεν θα ξέρατε τι να ψάξετε. Η αγορά είναι παρόμοια. Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τρόποι πλοήγησης στην αγορά. Η αγορά και η πώληση μεγάλων χρημάτων είναι ένας πολύ αποτελεσματικός τρόπος που ανακάλυψα μέσα από χρόνια εργασίας στα θεσμικά εμπορικά γραφεία.
Αλλά τώρα που έχουμε τα σήματα μας που μας δείχνουν μια υπερθέρμανση της αγοράς, τι κάνουμε πραγματικά με αυτές τις πληροφορίες; Μήπως μια υπερθερμανθείσα αγορά σημαίνει ότι κατευθυνόμαστε προς καταστροφή; Η απάντηση έρχεται στο υπόγειο ρεύμα… Ας δούμε τη συνολική εικόνα:
- Η αγορά είναι υπερθερμανθείσα, όχι υπερτιμημένη. Μια υποχώρηση από το να υπερθερμανθεί ξανά σε ουδέτερο έδαφος σημαίνει ότι οι αγορές μπορούν να επαναφέρουν και να ξαναρχίσουν μια ανοδική τάση. Η γενική τάση ήταν μια από τις μεγάλες αγορές χρημάτων. Η αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά παραμένει η όαση στο ασταθές παγκόσμιο τοπίο. Οι μετοχές της Ευρώπης, της Ασίας και της Λατινικής Αμερικής προσφέρουν στην καλύτερη περίπτωση αβεβαιότητα. Οι πωλήσεις και τα κέρδη των ΗΠΑ συνεχίζουν την ισχυρή πορεία τους προς τα εμπρός. Καθώς τα αποθέματα συσπειρώνονται, οι αποδόσεις των μερισμάτων μειώνονται. Αλλά ακόμα και με ρεκόρ υψηλά αποθέματα, οι συμπιεσμένες αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων απλώς δεν ταιριάζουν για την επένδυση σε μετοχές. Δείτε τον παρακάτω πίνακα και θα δείτε ότι (για πλούσιους επενδυτές) αγοράζοντας μόνο το S & P 500 και κερδίζοντας απόδοση μερίσματος 1, 87% σας δίνει 18% περισσότερα χρήματα στην τσέπη σας από την αγορά των κρατικών ομολόγων στο 2, 05%:
FactSet
Μια υπερθερμασμένη αγορά δεν σημαίνει έξοδο . σημαίνει απλώς επαγρύπνηση. Χρησιμοποιώ αυτή την ευκαιρία για να κερδίσω μετρητά για κερδοφόρα επαγγέλματα που δεν σκοπεύω να είμαι για μακρύ χρονικό διάστημα. Δεν αγγίζω τις βασικές συμμετοχές και τις μακροπρόθεσμες θέσεις. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η ιστορία έχει δείξει ότι η αγορά πιθανότατα θα επαναλάβει την πορεία της υψηλότερα μετά από οποιαδήποτε επαναφορά.
Για μένα αυτό σημαίνει ότι πρέπει να μειώσετε τον κίνδυνο και να αυξήσετε κάποια μετρητά για να έχετε κάποια διαθέσιμα όταν η αγορά μας προσφέρει εκπτώσεις σε μεγάλες μετοχές. Έτσι, πότε και αν ο λόγος της αγοράς προς την πώληση πέφτει, θα ήθελα να σας συμβουλεύω να έχετε έτοιμη τη σκόνη και τα εισιτήρια αγοράς. Αυτό σημαίνει ότι είμαι επιφυλακτικός για μια πιθανή ευκαιρία αγοράς τις προσεχείς εβδομάδες. Ο Αύγουστος φέρνει τη μεταβλητότητα. Τα δεδομένα μου αντανακλούν αυτήν τη ρύθμιση.
Οι αγορές εξελίσσονται και ρέουν. Καθώς προσπαθώ να τα πλοήσω, κοιτάω με τι κάνουν τα μεγάλα χρήματα. Αυτή τη στιγμή, μου λέει ότι η αγορά κάνει μια παύση. Αλλά αυτή η παύση θα φέρει την ευκαιρία. Οι αμερικανικές μετοχές είναι το καλύτερο μέρος για να βάλουν χρήματα, αλλά μπορεί να υπάρξουν προσκρούσεις μπροστά ως καλοκαιρινά ρολά. Χρησιμοποιώντας την σήμανση της αγοράς μπορεί να μας πείτε πότε να επιταχύνετε και πότε να επιβραδύνετε. Αλλά το πιο σημαντικό είναι ότι δεν σταματάμε.
Οι μετοχές των ΗΠΑ εξακολουθούν να είναι η καλύτερη μακροπρόθεσμη θέση. Ως διευθυντής 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων μου είπε: "Πού αλλού θα πάτε; Θέλετε αρνητικά ποσοστά για το υπόλοιπο της ζωής σας;"
Ίσως οι πολεοδόμοι του Παρισιού συμβουλεύτηκαν τον Κομφούκιο: «Δεν έχει σημασία πόσο αργά θα πάτε όσο δεν σταματάτε».
Η κατώτατη γραμμή
Εμείς (το Mapsignals) συνεχίζουμε να είμαστε πιο δημοφιλείς στις αμερικανικές μετοχές μακροπρόθεσμα και βλέπουμε την ανάκαμψη ως ευκαιρία αγοράς. Οι υπερθερμασμένες αγορές μπορούν να προσφέρουν πωλήσεις σε μετοχές εάν ένας επενδυτής είναι ασθενής.
