Τι είναι το σχέδιο Ponzi;
Ένα πρόγραμμα Ponzi είναι μια δόλια επενδυτική απάτη που υπόσχεται υψηλά ποσοστά απόδοσης με μικρό κίνδυνο για τους επενδυτές. Το πρόγραμμα Ponzi δημιουργεί αποδόσεις για τους πρώτους επενδυτές με την απόκτηση νέων επενδυτών. Αυτό είναι παρόμοιο με ένα σχήμα πυραμίδας στο οποίο και οι δύο βασίζονται στη χρήση κεφαλαίων νέων επενδυτών για να πληρώσουν οι προηγούμενες υποστηρικτές. Τόσο τα σχέδια Ponzi όσο και τα σχέδια πυραμίδων τελικά καταλήγουν όταν η πλημμύρα των νέων επενδυτών στεγνώνει και δεν υπάρχουν αρκετά χρήματα για να περάσουν. Σε εκείνο το σημείο, τα σχέδια ξεδιπλώνονται.
Τι είναι ένα σχέδιο Ponzi;
Βασικές τακτικές
- Παρόμοια με ένα πυραμιδικό σχέδιο, το σχέδιο Ponzi δημιουργεί αποδόσεις για τους παλαιότερους επενδυτές, αποκτώντας νέους επενδυτές, οι οποίοι υπόσχονται μεγάλο κέρδος σε ελάχιστο έως κανένα κίνδυνο. Οι δόλιες διευθετήσεις βασίζονται στη χρήση νέων κεφαλαίων επενδυτών για να πληρώσουν τους προηγούμενους υποστηρικτές. συμμετέχουν σε ένα πρόγραμμα Ponzi, εστιάζουν όλη την ενέργεια τους στην προσέλκυση νέων πελατών για επενδύσεις.
Κατανόηση των σχεδίων Ponzi
Ένα πρόγραμμα Ponzi είναι μια επενδυτική απάτη στην οποία οι πελάτες υποσχόμαστε ένα μεγάλο κέρδος με ελάχιστο και κανένα κίνδυνο. Οι εταιρείες που συμμετέχουν σε ένα πρόγραμμα Ponzi εστιάζουν όλη την ενέργεια τους στην προσέλκυση νέων πελατών για να κάνουν επενδύσεις.
Αυτό το νέο εισόδημα χρησιμοποιείται για να πληρώσει τους αρχικούς επενδυτές τις αποδόσεις τους, που χαρακτηρίζονται ως κέρδος από μια νόμιμη συναλλαγή. Τα προγράμματα Ponzi βασίζονται σε μια συνεχή ροή νέων επενδύσεων για να συνεχίσουν να παρέχουν αποδόσεις στους ηλικιωμένους επενδυτές. Όταν εξαντληθεί αυτή η ροή, το σχέδιο υποχωρεί.
Προέλευση του Σχεδίου Ponzi
Το σχέδιο Ponzi πήρε το όνομά του από έναν απατεώτη που ονομάστηκε Charles Ponzi, ο οποίος ενορχήστρωσε το πρώτο το 1919. Η ταχυδρομική υπηρεσία, εκείνη την εποχή, είχε αναπτύξει διεθνή κουπόνια απάντησης που επέτρεψαν σε έναν αποστολέα να προ-αγοράσει ταχυδρομικά τέλη και να το συμπεριλάβει στην αλληλογραφία τους. Ο παραλήπτης θα πάρει το κουπόνι σε ένα τοπικό ταχυδρομείο και θα το ανταλλάξει για τα ταχυδρομικά γραμματόσημα προτεραιότητας που χρειάζονται για να στείλουν μια απάντηση.
Η συνεχής διακύμανση των τιμών των ταχυδρομικών αποστολών σήμαινε ότι ήταν συνηθισμένο τα γραμματόσημα να είναι ακριβότερα σε μια χώρα από την άλλη. Ο Ponzi προσέλαβε πράκτορες για να αγοράσει φθηνά διεθνή κουπόνια απάντησης σε άλλες χώρες και να τα στείλει σ 'αυτόν. Στη συνέχεια, θα ανταλλάξει αυτά τα κουπόνια για γραμματόσημα που ήταν ακριβότερα από ό, τι αρχικά αγοράστηκε το κουπόνι. Οι σφραγίδες πωλήθηκαν στη συνέχεια με κέρδος.
Τα προγράμματα Ponzi βασίζονται σε μια συνεχή ροή νέων επενδύσεων για να συνεχίσουν να παρέχουν αποδόσεις στους ηλικιωμένους επενδυτές.
Αυτός ο τύπος ανταλλαγής είναι γνωστός ως arbitrage, που δεν αποτελεί παράνομη πρακτική. Αλλά ο Ponzi έγινε άπληστος και επέκτεινε τις προσπάθειές του.
Κάτω από την επικεφαλίδα της εταιρείας του, η εταιρεία ανταλλαγής κινητών αξιών, υποσχέθηκε αποδόσεις 50% σε 45 ημέρες ή 100% σε 90 ημέρες. Λόγω της επιτυχίας του στο σύστημα σφραγίδων, οι επενδυτές αμέσως προσελκύονται. Αντί να επενδύσει πραγματικά τα χρήματα, ο Ponzi απλώς το διένειμε και είπε στους επενδυτές ότι κέρδισαν. Το σύστημα διήρκεσε μέχρι τον Αύγουστο του 1920, όταν η The Boston Post άρχισε να ερευνά την εταιρεία ανταλλαγής κινητών αξιών. Ως αποτέλεσμα της έρευνας της εφημερίδας, ο Ponzi συνελήφθη από τις ομοσπονδιακές αρχές στις 12 Αυγούστου 1920 και κατηγορήθηκε με αρκετούς αριθμούς απάτης στο ταχυδρομείο.
Σχέδιο Ponzi κόκκινες σημαίες
Η ιδέα του συστήματος Ponzi δεν τελείωσε το 1920. Καθώς άλλαξε η τεχνολογία, το ίδιο συνέβαινε και το σχέδιο Ponzi. Το 2008, ο Bernard Madoff καταδικάστηκε για τη λειτουργία ενός συστήματος Ponzi που παραποίησε τις εκθέσεις διαπραγμάτευσης για να δείξει ότι ένας πελάτης κερδίζει κέρδος από επενδύσεις που δεν υπήρχαν.
Ανεξάρτητα από την τεχνολογία που χρησιμοποιείται στο σχέδιο Ponzi, τα περισσότερα έχουν παρόμοια χαρακτηριστικά:
- Εγγυημένη υπόσχεση υψηλών αποδόσεων με χαμηλό κίνδυνο Συνεχής ροή αποδόσεων ανεξάρτητα από τις συνθήκες της αγοράςΕπενδύσεις που δεν έχουν καταχωρηθεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) Επενδυτικές στρατηγικές που είναι μυστικές ή χαρακτηρίζονται ως πολύ περίπλοκες για να εξηγήσουνΤα άτομα δεν επιτρέπεται να βλέπουν τις επίσημες γραφικές παραγγελίες τους investmentClients αντιμετωπίζουν δυσκολίες στην απομάκρυνση των χρημάτων τους
