Τι είναι η πώληση χαρτοφυλακίου
Μια πώληση χαρτοφυλακίου είναι η πώληση μιας μεγάλης ομάδας συναφών χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων σε μία μόνο συναλλαγή. Μια πώληση χαρτοφυλακίου, που μερικές φορές ονομάζεται "χονδρική πώληση", είναι κοινή στη δευτερογενή αγορά στεγαστικών δανείων. Οι Freddie Mac και Fannie Mae είναι δύο από τους σημαντικότερους παίκτες αυτής της αγοράς. αγοράζουν χαρτοφυλάκια δανείων, τα οποία προέρχονται από στεγαστικά δάνεια, από τράπεζες και πιστωτικές ενώσεις. Αυτό, με τη σειρά του, βοηθά αυτά τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να βελτιώσουν τη ρευστότητα τους μετατρέποντας τα δάνεια σε μετρητά, τα οποία στη συνέχεια μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την παροχή πρόσθετων δανείων.
ΔΙΑΚΟΠΗ ΠΩΛΗΣΗΣ Χαρτοφυλακίου
Οι Freddie Mac και Fannie Mae όχι μόνο διευκολύνουν τις πωλήσεις χαρτοφυλακίου με την αγορά δανείων, αλλά βοηθούν επίσης τους δανειστές να συγκεντρώσουν αυτά τα περιουσιακά στοιχεία με τρόπους που είναι οι πιο κερδοφόροι για τον δανειστή. Ωστόσο, προτού συμφωνήσουν σε μια πώληση χαρτοφυλακίου, οι Freddie Mac και Fannie Mae εκτελούν τη δέουσα επιμέλεια για τα ομαδοποιημένα δάνεια για να βεβαιωθούν ότι πληρούν τις πιστωτικές τους απαιτήσεις και είναι κατάλληλα τεκμηριωμένα. Αυτή η απαίτηση είναι μέρος του λόγου που οι δανειστές ζητούν από τους δανειολήπτες για λεπτομερείς πληροφορίες όταν υποβάλλουν αίτηση για υποθήκες: επειδή για να πουλήσουν τα δάνεια αργότερα, πρέπει να παρέχουν τις ίδιες πληροφορίες στον αγοραστή. (Για να μάθετε περισσότερα, δείτε: Fannie Mae και Freddie Mac, Boon ή Boom; )
Πωλήσεις χαρτοφυλακίου και εταιρείες εξυπηρέτησης υποθηκών
Οι εταιρείες υποθηκών εξυπηρετούν επίσης τις πωλήσεις χαρτοφυλακίου. Ένας συντηρητής μπορεί να πουλήσει μια ομάδα χιλιάδων δανείων που συλλέγει πληρωμές, αξίας εκατομμυρίων ή και δισεκατομμυρίων δολαρίων. Τα δάνεια έχουν συνήθως κοινά χαρακτηριστικά. Οι δανειολήπτες θα μπορούσαν όλοι να ζουν στην ίδια κατάσταση και να έχουν παρόμοια πιστωτικά αποτελέσματα και τα δάνεια θα μπορούσαν να είναι δάνεια σταθερού επιτοκίου παρόμοιας αξίας κεφαλαίου, επιτοκίου και δανείου προς αξία. Αφού ο διαχειριστής ανακοινώσει μια πώληση χαρτοφυλακίου, οι ενδιαφερόμενοι αγοραστές έχουν ένα καθορισμένο χρονικό διάστημα, ίσως δύο εβδομάδες, για να προσφέρουν στο χαρτοφυλάκιο, και η πώληση πηγαίνει στον πλειοδότη.
Πωλήσεις Χαρτοφυλακίου και Πτώχευση
Οι πωλήσεις χαρτοφυλακίου μπορούν επίσης να εμφανιστούν όταν ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα εισέλθει σε αναγκαστική διαχείριση. Για παράδειγμα, το 2009, όταν ο Ομοσπονδιακός Οργανισμός Ασφάλισης Καταθέσεων (FDIC) ενήργησε ως παραλήπτης της αποτυχημένης ομοσπονδιακής τράπεζας IndyMac, ο αγοραστής του, OneWest Bank, είχε το δικαίωμα να εκτελέσει πώληση χαρτοφυλακίου με την οποία θα μπορούσε να ρευστοποιήσει τα υπόλοιπα δάνεια. Τρίτα μέρη θα μπορούσαν να υποβάλουν σφραγισμένες προσφορές για την πώληση χαρτοφυλακίου. Σύμφωνα με τους όρους της συμφωνίας κοινής απώλειας, η FDIC θα μπορούσε να απαιτήσει από το OneWest να ρευστοποιήσει οποιαδήποτε δάνεια από κοινούς κινδύνους που δεν πωλήθηκαν μέσω πώλησης χαρτοφυλακίου. (Για περαιτέρω ανάγνωση, δείτε: Πάρα πολύ καλό να είσαι αλήθεια: Η πτώση του IndyMac .)
