Το δυναμικό κέρδους αυξάνεται όταν ένας έμπορος κατανοεί και χρησιμοποιεί pivots. Ο όρος άξονας αναφέρεται σε ένα σημείο καμπής στην τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου και συχνά συμπίπτει με βασικά επίπεδα υποστήριξης και αντίστασης. Υπάρχουν δύο βασικοί τύποι στροφέων: υπολογισμένοι στροφέων (αυτοί προσδιορίζονται με τη χρήση μαθηματικού τύπου) και στροφές τιμών (που καθορίζονται εξετάζοντας τη δράση τιμής σε ένα γράφημα). θα επικεντρωθούμε σε στροφές τιμών και θα δείξουμε πώς μπορούν να εφαρμοστούν με επιτυχία σε μια ενεργή στρατηγική διαπραγμάτευσης.
Τύποι στροφέων
Ένας υπολογιζόμενος άξονας, που συχνά ονομάζεται pivot trader pivot, προέρχεται από μια φόρμουλα που χρησιμοποιεί την υψηλή, χαμηλή και την τιμή κλεισίματος της προηγούμενης ημέρας. Το αποτέλεσμα είναι ένα εστιακό επίπεδο τιμών για το οποίο η δράση των τιμών είναι πιθανό να μετατραπεί είτε προς τα πάνω είτε προς τα κάτω. Οι αριθμημένες στροφές αντιπροσωπεύουν πιθανά σημεία καμπής στην τιμή, ενώ οι στροφές τιμών είναι πραγματικά ιστορικά σημεία καμπής.
Οι στροφές τιμής δεν υπολογίζονται. Ο άξονας ορίζεται από τη δομική σχέση μεταξύ των τιμών. Οι τιμές που σχηματίζουν οι pivots σε όλα τα χρονικά πλαίσια αποτελούν δομικά στοιχεία της τάσης και παρέχουν αντικειμενικά σημεία εισόδου και εξόδου για διαπραγμάτευση.
Τα pivots τιμών είναι καλύτερα σχεδιασμένα με τρεις ράβδους. Ένας χαμηλός άξονας τριών ράβδων αντιπροσωπεύει στήριξη και σχηματίζεται όταν αγοράζει πίεση μετατρέπει την τιμή από κάτω προς τα πάνω. Χαρακτηρίζεται από μια μπάρα τιμών με υψηλότερο χαμηλό που κλείνει πάνω από το ύψος της προηγούμενης ράβδου, όπου το χαμηλό της προηγούμενης ράβδου είναι χαμηλότερο από τη γραμμή που προηγείται. Αυτό ισχύει σε κάθε χρονικό πλαίσιο.
Ένας υψηλής πίεσης τριών ράβδων αντιπροσωπεύει αντίσταση και σχηματίζεται όταν οι πωλητές μεταβάλλουν την τιμή από πάνω προς τα κάτω. Βλέπει κανείς πού μια μπάρα τιμών με χαμηλότερο ύψος κλείνει κάτω από το χαμηλό επίπεδο της προηγούμενης ράβδου, όπου το ύψος της προηγούμενης ράβδου είναι υψηλότερο από τη γραμμή που προηγείται. Τα δομικά σώματα είναι πιο εύκολα αναγνωρίσιμα και κατανοητά όταν φαίνονται σε ένα διάγραμμα ή σε ένα διάγραμμα τιμών. Αυτό ισχύει σε κάθε χρονικό πλαίσιο. (Βλέπε σχήμα 1)
Σχήμα 1: Αυτοί οι σχηματισμοί τριών ράβδων δημιουργούν το στροφέα χαμηλό / υψηλό.
Οι στροφές τιμών αντιπροσωπεύουν αντιστροφές και αποτελούν τα δομικά στοιχεία της τάσης. Μια σειρά χαμηλότερων κορυφών στροφέων και χαμηλότερων χαμηλών στροφών είναι μια πτωτική τάση και τα κορυφαία σημεία στροφών συνδέονται για να σχηματίσουν μια γραμμή τάσης προς τα κάτω. Μια σειρά υψηλότερων ελατηρίων περιστροφής και υψηλότερων κορυφών περιστροφής είναι μια ανοδική πορεία και τα χαμηλά στροφέα συνδέονται για να σχηματίσουν μια γραμμή τάσης προς τα πάνω, όπως φαίνεται στο Σχήμα 2.
Σχήμα 2: Μια σειρά από υψηλότερα χαμηλά στροφέα δημιουργούν μια uptrend.
Στρατηγικές χρήσεις για στροφές τιμών
Τα στροφεία είναι επίσης απαραίτητα για να δουν πότε η τάση αλλάζει προς την αντίθετη κατεύθυνση. Μια αντιστροφή της τάσης φαίνεται από μια αλλαγή στην ακολουθία των στροφέων. Μια πτωτική τάση θα έχει μια σειρά χαμηλότερων μεγεθών και χαμηλότερων χαμηλών επιπέδων, και μια κάτω γραμμή τάσης σχεδιάζεται στα κορυφαία σημεία. Μόλις υπάρξει υψηλότερο υψηλό και υψηλότερο χαμηλό, υπάρχουν τεκμαιρόμενες ενδείξεις αντιστροφής της τάσης προς την ανοδική πορεία (Εικόνα 3).
Η ισχύς του σήματος αυξάνεται όταν οι υψηλότερες χαμηλές στροφές σχηματίζουν πάνω από την κάτω γραμμή τάσης. Οι επιθετικοί έμποροι μπορούν να εισέλθουν στην τιμή κλεισίματος την ίδια ημέρα, καθώς το υψηλότερο χαμηλό επίπεδο ολοκληρώνει τον σχηματισμό στροφέα.
Σχήμα 3: Αναστροφή της τάσης του Downtrend στα futures του Nasdaq. Το υψηλότερο χαμηλό στροφέα ενεργοποιεί μια αντιστροφή στην ανοδική πορεία. Αυτό το σήμα ενισχύεται όταν ο υψηλότερος χαμηλός άξονας κλείνει πάνω από μια κατηφορική γραμμή τάσης.
Οι στροφέα βοηθούν επίσης στη διαχείριση του κινδύνου. Στο παράδειγμα του Σχήματος 3, η σειρά διακοπής-απώλειας τοποθετείται κάτω από τον προηγούμενο στροφέα χαμηλό. Η επιβεβαίωση της αντιστροφής της τάσης από κάτω προς τα πάνω φαίνεται όταν η τιμή κάνει έναν άλλο υψηλότερο άξονα υψηλό και χαμηλό. Εάν η τιμή δεν μπορεί να φτάσει σε υψηλότερο επίπεδο, τότε δεν έγινε αντιστροφή της τάσης και ο έμπορος θα βγει από το εμπόριο. Εάν η τιμή κάνει υψηλότερη υψηλή και υψηλότερη χαμηλή, τότε η απώλεια στάσης μετακινείται στον επόμενο υψηλότερο στροφέα χαμηλό και ο σταματημένος οδηγείται κάτω από τους επόμενους στροφεία καθώς εξελίσσεται η τάση.
Μια uptrend αντιστρέφει προς την κατεύθυνση με την αντίθετη καμπύλη αλληλουχίας. Μια uptrend θα έχει μια σειρά υψηλότερων χαμηλών και υψηλότερων υψηλών επιπέδων και μια γραμμή τάσης προς τα πάνω θα αντλείται από τα χαμηλά στροφέα. Μόλις υπάρξει χαμηλότερο χαμηλό και χαμηλότερο υψηλό, υπάρχουν τεκμαιρόμενες ενδείξεις αναστροφής της τάσης προς τα κάτω (Εικόνα 4). Και πάλι, η ισχύς του σήματος αυξάνεται όταν οι κατώτερες στροφές σχηματίζουν κάτω από την γραμμή ανόδου. Οι έμποροι μπορούν να εισέλθουν στην τιμή κλεισίματος την ίδια ημέρα, καθώς το υψηλότερο χαμηλό επίπεδο ολοκληρώνει τον σχηματισμό στροφέα. Μια αρχική στάση τοποθετείται στον προηγούμενο στροφέα υψηλό και ακολουθεί την τάση.
Σχήμα 4: Αναστροφή Uptrend στη Goldman Sachs. Ο χαμηλότερος στροφέας υψηλό / χαμηλό ενεργοποιεί μια αντιστροφή.
Οι στροφές περιστρέφουν την τιμή, επιτρέποντάς μας να δούμε πότε η τάση εισέρχεται σε μια περίοδο αλλαγής. Η τιμή κανονικά κυκλώνει μεταξύ συνθηκών τάσης και εμβέλειας. Όταν οι στροφέες σχηματίζουν μια σειρά μεταβλητών υψηλών και χαμηλών τιμών, η τιμή εισέρχεται σε εύρος ενοποίησης ή σε μια πλευρική τάση. Σε ένα εύρος, τα στροφεία δεν κινούνται σταθερά προς τα επάνω ή προς τα κάτω. Η τιμή κινείται εμπρός και πίσω μεταξύ υποστήριξης και αντίστασης, δοκιμών για επίπεδα αγοράς και πώλησης πίεσης. Κατά τη διάρκεια αυτών των περιόδων ενοποίησης των τιμών, μπορούν να αντληθούν γραμμές τάσης στα όρια των κορυφαίων αξόνων (γραμμή αντίστασης) και των χαμηλών (γραμμή υποστήριξης) για την εμφάνιση των προτύπων τιμών.
Χρησιμοποιώντας μοτίβα ως επιβεβαίωση
Ένα ορθογώνιο ή ένα πρότυπο καναλιού εμφανίζεται όταν οι γραμμές στήριξης και η αντίσταση είναι οριζόντια (σχήματα 3 και 5). Ένα σχέδιο τριγώνου φαίνεται όταν μία ή και οι δύο γραμμές είναι κεκλιμένες (Σχήματα 4 και 5). Μικρές διεισδύσεις αυτών των γραμμών μπορούν να ξεθωριάσουν προς την αντίθετη κατεύθυνση. Οι γραμμές βοηθούν επίσης να προσδιορίσετε πότε οι συνθήκες εμβέλειας αλλάζουν πάλι στην τάση. Ένας νέος άξονας υψηλού με τιμή που παραμένει πάνω από τη γραμμή αντίστασης υποδηλώνει ένα ξεμπλοκάρισμα σε μια uptrend. Ένας νέος στρογγυλεμένος χαμηλός δείκτης με τιμή που παραμένει κάτω από τη γραμμή υποστήριξης υποδηλώνει ένα ξεμπλοκάρισμα σε πτωτική τάση.
Εικόνα 5: Σχέδια διαγραμμάτων
Ένα από τα σημαντικότερα οφέλη της χρήσης pivots για εμπορικά σήματα είναι ότι αποτελούν αντικειμενικά σημεία τιμών και μπορούν να κάνουν το εμπόριο λιγότερο συναισθηματικό. Είτε η τιμή έχει αντιστραφεί είτε όχι, βάσει της δομής των τιμών. Οι στάσεις τοποθετούνται σύμφωνα με συγκεκριμένα σημεία περιστροφής. Δεν υπάρχει λόγος να μαντέψετε πού να σταματήσετε ή να κάνετε προβλέψεις σχετικά με τη μελλοντική κατεύθυνση της τιμής. Οι στροφές μας δείχνουν τι συμβαίνει πραγματικά σε αντίθεση με αυτό που ελπίζουμε ότι θα συμβεί. Οι έμποροι που καταλαβαίνουν τη δομή του άξονα δεν θα πρέπει πλέον να αναρωτιούνται τι κάνει η τιμή: Θα το ξέρουν.
Η κατώτατη γραμμή
Η δυνατότητα ανάγνωσης διαρθρωτικών στροφών παρέχει ένα σημαντικό πλεονέκτημα στις συναλλαγές. Οι pivots μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την αύξηση των κερδών με μετοχές, αμοιβαία κεφάλαια, χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο, νομίσματα και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Οι στροφές δείχνουν την παρουσία τάσης και όταν η τάση αλλάζει σε αντιστροφή, ενοποίηση ή ξεσπάσματα από την ενοποίηση. Οι διαρθρωτικοί στροφείς βοηθούν στη διαμόρφωση σημαντικών προτύπων τιμών και παρέχουν σήματα σε πραγματικό χρόνο για την τοποθέτηση, την έξοδο και τη διακοπή της τοποθέτησης.
