Οι μετοχές της Twitter, Inc. (TWTR) αυξήθηκαν πάνω από 16% στην προ-αγορά της Πέμπτης, αφού ο γίγαντας των κοινωνικών μέσων κέρδισε εκτιμήσεις κερδών και εσόδων του τρίτου τριμήνου, αναφέροντας υψηλότερες πωλήσεις διαφημίσεων από τις αναμενόμενες. Ωστόσο, η δέσμευση εξακολούθησε να συρρικνώνεται, ενώ οι μηνιαίες ενεργοί χρήστες (MAU) έπεσαν για δεύτερη συνεχή χρονιά, ενώ η εταιρεία προειδοποίησε ότι το τηλεθεατικό κοινό θα συνεχίσει να συμβάλλει στο τέταρτο τρίμηνο.
Το απόθεμα έπληξε το τριετές τρίμηνο τον Ιούνιο, διαπερατίζοντας την τιμή IPO κατά μέσο όρο των 40 δολαρίων για πρώτη φορά μετά το 2015. Ωστόσο, μια κακώς ληφθείσα έκθεση για το δεύτερο τρίμηνο προκάλεσε πτώση 12 μονάδων σε διάστημα δύο ημερών, σπάζοντας το αναδυόμενο τεχνικό σχέδιο, μια νέα πτωτική τάση. Μέχρι στιγμής, η τιμή των τιμών της Πέμπτης έχει κάνει ελάχιστα για να βελτιώσει τη μακρόχρονη bearish προοπτική, αυξάνοντας την τιμή πίσω στον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο (EMA) 200 ημερών, ο οποίος έσπασε στις 6 Σεπτεμβρίου.
Η αναπήδηση μπορεί να συνεχιστεί για μερικές εβδομάδες, αλλά είναι απίθανο να κερδίσει έλξη επειδή οι πωλήσεις διαφημίσεων είναι κυκλικού χαρακτήρα, όπως ανακάλυψε η Alphabet Inc. (GOOGL) με τα χρόνια, αναγκάζοντας το Twitter να αναζητήσει νέες ευκαιρίες ανάπτυξης. Αυτός ήταν ο αγώνας για ολόκληρο το σύμπλεγμα των μέσων μαζικής ενημέρωσης τους τελευταίους μήνες, υπονομεύθηκε από ένα σκάνδαλο του Facebook, Inc (FB) που προκάλεσε πολλούς χρήστες να ακυρώσουν λογαριασμούς.
Εβδομαδιαίο Διάγραμμα TWTR (2013 - 2018)
Το απόθεμα πέρασε λιγότερα από πέντε μήνες διαπραγμάτευσης πάνω από το χαρτοφυλάκιο ανοίγματος της IPO αφού δημοσιεύθηκε το 2013 πριν από το σπάσιμο αυτού του επιπέδου σε μια μεγάλη πώληση που έληξε στα ανώτατα $ 20s τον Μάιο του 2014. Το επόμενο κύμα ανάκαμψης σταμάτησε στα μέσα $ 50 s τον Οκτώβριο, αποδίδοντας μια αποτυχημένη προσπάθεια ξεμπλοκαρίσματος του Απριλίου του 2015 που σκαρφάλωσε το πρώτο από τα πολλά χαμηλότερα υψηλά επίπεδα μέσα στην αναπτυσσόμενη πτωτική τάση. Η πίεση πώλησης τελικά υποχώρησε στα μέσα της εφηβείας τον Φεβρουάριο του 2016.
Μια αναπήδηση τον Οκτώβριο του 2016 αντιστράφηκε στα μέσα $ 20, δημιουργώντας μια δοκιμή 2017 στο χαμηλό επίπεδο πώλησης, ακολουθούμενη από ένα δευτερεύον uptick που ολοκλήρωσε μια διπλή αναστροφή του κατώτατου ορίου όταν το απόθεμα έφθασε το υψηλό 2016 το Δεκέμβριο του 2017. Εισήχθη το 2018 ένα θετικό σημείωμα, που προσελκύει σταθερό ενδιαφέρον από την αγορά για πρώτη φορά από το 2014. Αυτή η παρόρμηση ώθησε την εκτύπωση του IPO να ανοίξει με δύο σημεία τον Ιούνιο του 2018 και αντιστράφηκε, εισάγοντας ένα pullback που επιταχύνθηκε στην πλήρη πτώση του Ιουλίου.
Ένα πλέγμα Fibonacci που τεντώθηκε στην ανοδική πορεία μεταξύ 2016 και 2018 τοποθετεί το χαμηλό του Οκτωβρίου στο επίπεδο retracement 0, 618, ενώ τα σπασμένα EMA 200 ημερών και 200 εβδομάδων έχουν ευθυγραμμιστεί στο επίπεδο αντιστάθμισης 50% κοντά στα 31 δολάρια. Το χρηματιστήριο διαπραγματεύεται κοντά στο επίπεδο αυτό στην προ-αγορά της Πέμπτης, αλλά ένα ξεπέρασμα πάνω από αυτό το τρομερό φράγμα είναι απίθανο χωρίς εβδομάδες δοκιμών και βάσης. Τον Μάρτιο και τον Αύγουστο τα swing highs στα μέσα $ 30 θα σημάνουν μεγάλη αντίσταση εάν τελικά επικρατούν οι ταύροι.
Ο εβδομαδιαίος ταλαντωτής σταχαστικών έχει περάσει σε έναν κύκλο αγοράς, αλλά ο μηνιαίος δείκτης μόλις έφτασε στο επίπεδο υπερσχέσεων για πρώτη φορά από τον Απρίλιο του 2017. Αυτό είναι καλό για μια αναπήδηση σε πολλές εβδομάδες, αλλά η μηνιαία τοποθέτηση, ακριβώς στη διασύνδεση υπερπλήρωσης, συχνά προηγείται μιας κλιμακωτής κάμψης που μειώνει το υποκείμενο μέσο σε ένα νέο χαμηλό επίπεδο. Ως αποτέλεσμα, είναι σοφό να περιμένουμε την προσπάθεια ανάκαμψης να σταματήσει τις ερχόμενες εβδομάδες, επιτρέποντας σε μικρούς πωλητές να επαναφορτώσουν θέσεις.
Η τιμολογιακή δράση από τον Απρίλιο του 2018 υποστηρίζει αυτήν την bearish διατριβή, με το sell-off μέχρι τον Οκτώβριο να παραμερίσει το 100% του τελικού ράλι ράλι μεταξύ των mid-$ 20s και mid-$ 40s. Αυτό ολοκληρώνει ένα bearish πρότυπο πρώτης αποτυχίας (μπλε γραμμές) που προειδοποιεί ότι η uptrend πιθανότατα έληξε. Δυστυχώς για τους ταύρους, αυτό δημιουργεί ένα επίμονο σήμα που δεν θα βγει από το τραπέζι, εκτός κι αν οι μετοχές του Twitter μπορούν να συγκεντρωθούν πάνω από το επίπεδο retracement 0, 766, το οποίο βρίσκεται σήμερα στην κορυφή του κενού χάριτος του Ιουλίου μεταξύ $ 37, 50 και $ 43.
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα του Twitter υποχώρησε έντονα, ακολουθώντας μικτά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου που δημιούργησαν υψηλότερα έσοδα, αλλά χαμηλότερα επίπεδα προβολής. Η κακή τεχνική τοποθέτηση υποδηλώνει περιορισμένη ανοδική τάση προς το παρόν, παρά την αρχική αντίδραση.
