Τι είναι ο νόμος συνετής εμπειρογνωμόνων;
Ο νόμος περί συνετών εμπειρογνωμόνων είναι ρυθμιστικό μέτρο που περιλαμβάνεται στο άρθρο 404α1Β του νόμου για την ασφάλεια των συνταξιοδοτικών εισοδημάτων των εργαζομένων ή της ERISA, που απαιτεί από τον καταπιστευματοδόχο ενός προγράμματος συνταξιοδότησης καθορισμένων εισφορών να χρησιμοποιεί φροντίδα, δεξιότητα, σύνεση και επιμέλεια και να ενεργεί με τον ίδιο τρόπο ότι κάποιος εξοικειωμένος με τέτοια θέματα θα ενεργούσε.
Βασικές τακτικές
- Ο νόμος περί συνετών εμπειρογνωμόνων απαιτεί οι χορηγοί σχεδίων καθορισμένων εισφορών να ενεργούν με τρόπο που να συμβαδίζει με τις βέλτιστες πρακτικές και το εμπιστευτικό πρότυπο. Ο νόμος περί συνετών εμπειρογνωμόνων, ο οποίος εφαρμόζεται στα σχέδια συνταξιοδότησης όπως το 401 (k) s, περιέχει ισχυρότερη γλώσσα από τον κανόνα του συνετού προσώπου κατευθυντήριες γραμμές που τέθηκαν ενώπιόν του. Σύμφωνα με τον νόμο, οι χορηγοί σχεδίων πρέπει να επιδεικνύουν τη δέουσα επιμέλεια, να ενεργούν με προσοχή, δεξιότητες και σύνεση και να προσφέρουν επενδυτικές επιλογές που ταιριάζουν με τον χρονικό ορίζοντα των συμμετεχόντων, τις προσδοκίες επιστροφής και την ανοχή κινδύνου.
Κατανόηση του νόμου συνετού εμπειρογνώμονα
Η συνετή γλώσσα νόμου εμπειρογνωμόνων δημιουργεί μια σημαντική διάκριση από τον κανόνα του προηγούμενου συνετού προσώπου, καθώς κατέχει εμπιστευματοδόχους σε αυστηρότερο επίπεδο. Ονομάζεται επίσης συνήθης κανόνας εμπειρογνώμονα ή συνετό πρότυπο εμπειρογνωμόνων. Η γλώσσα που δηλώνει, εξοικειωμένη με τέτοια θέματα, έχει ερμηνευτεί ως εμπειρογνώμονας. Ένας καταπιστευματοδόχος είναι κάποιος που είναι νομικά υπεύθυνος για τα χρήματα κάποιου άλλου και ο οποίος είναι νομικά υποχρεωμένος να διαχειρίζεται τα χρήματα αυτά προς το συμφέρον του ιδιοκτήτη του. Οι βέλτιστες πρακτικές καταπιστευμάτων περιλαμβάνουν τον προσδιορισμό του χρονικού ορίζοντα του πελάτη, την επιθυμητή απόδοση και την ανοχή κινδύνου, την επιλογή κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων σύμφωνα με τις παρούσες κατευθυντήριες γραμμές, την περιοδική επανεξέταση των επενδυτικών επιδόσεων και την περιοδική επανεξέταση του κατά πόσον τηρούνται τα καταπιστευματικά πρότυπα.
Ένας καταπιστευματοδόχος δεν πρέπει απλώς να ενεργεί σε σχέση με ένα σχέδιο που καλύπτεται από το ERISA, όπως θα έκανε οποιοσδήποτε συνετός. Πρέπει να το προσεγγίσουν, όπως θα το έκανε ένας συνετός εμπειρογνώμονας. Όταν ασχολούνται με επενδύσεις, κρίνονται όχι ως συνετή πρόσωπο, αλλά ως συνετός επαγγελματικός διαχειριστής επενδύσεων. Ένα συνετό πρόσωπο μπορεί να επιτελεί ένα επίπεδο δέουσας επιμέλειας πριν κάνει μια επένδυση, ένας συνετός εμπειρογνώμονας πιθανότατα θα κάνει πολύ περισσότερα. Το πρότυπο συνετό πρόσωπο αποτελεί σημείο εκκίνησης για τους καταπιστευματοδόχους της ERISA, καθώς το πρότυπο που ισχύει για αυτούς είναι πολύ αυστηρότερο.
Οφέλη από έναν συνετό εμπειρογνώμονα
Όταν τα σχέδια 401k γίνονταν για πρώτη φορά δημοφιλή, ορισμένοι χορηγοί σχεδίου προσέλαβαν τον ασφαλιστικό πράκτορα που χειρίστηκε την ασφάλιση ευθύνης της εταιρείας ή έναν μεσίτη γνωστό ήδη στη διοίκηση. Άλλοι σύναψαν μια μεγάλη μεγάλη εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων. Ωστόσο, η επιλογή αυτών των γενικών υπαλλήλων συνήθως δεν θα ανταποκριθεί στο καθήκον του καταπιστευματοδόχου να προσλαμβάνει συνετά εμπειρογνώμονες. Η διαχείριση ενός σχεδίου 401k είναι πιθανόν υπερβολικά περίπλοκη για κάποιον χωρίς την απαιτούμενη κατάρτιση, γνώση και πόρους και οι εταιρείες θα εξακολουθούν να έχουν εμπιστευτική ευθύνη.
Η βέλτιστη πρακτική θα ήταν η σύναψη συμβολαίου καταπιστευματοδόχου, ο οποίος θα αναλαμβάνει και θα αναγνωρίζει την εμπιστευτική ευθύνη και τις διακριτικές αποφάσεις για ένα πρόγραμμα 401k. Ένας τέτοιος σύμβουλος μπορεί να βρει και να εξαλείψει τις κρυφές αμοιβές και τις συγκρούσεις συμφερόντων και να μειώσει την εμπιστευτική ευθύνη του χορηγού σχεδίου 401k, παρακολουθώντας το σχέδιο, τους παρόχους υπηρεσιών και τις επενδύσεις. Στο πλαίσιο του ERISA, η πρόσληψη συνετών εμπειρογνωμόνων αποτελεί υποχρέωση εμπιστευτικότητας όταν απαιτούνται γνώση ή υπηρεσίες από το σχέδιο.
