Ο Warren Buffett θεωρείται ευρέως ως ένας από τους μεγαλύτερους επενδυτές μετοχών που ο κόσμος έχει δει ποτέ. Η επενδυτική του ανιδιοτέλεια είναι θρυλική καθώς έχει μετατρέψει πολλούς πρώιμους επενδυτές στο Berkshire Hathaway σε εκατομμυριούχους. Οι επενδυτές θα ήταν πρόθυμοι να πληρώσουν μια αρκετά δεκάρα για να βυθιστούν στο μυαλό του Buffett. Εάν είχατε την ευκαιρία να επιλέξετε το μυαλό του Buffett, εδώ είναι μερικά από τα ερωτήματα που πρέπει να τεθούν και ποια ιστορία θα μπορούσε να βασίσει τις απαντήσεις του. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τον Warren Buffet, ελέγξτε τον Warren Buffett: Πώς το κάνει ).
TUTORIAL: Οι μεγαλύτεροι επενδυτές
Πιστεύετε ότι το Berkshire Hathaway θα πληρώσει ποτέ ένα μέρισμα κάτω από το ρολόι σας;
Ο Warren Buffett είχε μια μακρά πολιτική να μην καταβάλλει ποτέ μέρισμα στις μετοχές της εταιρείας Class A ή να χωρίζει το απόθεμα. Ο Buffett έχει ως στόχο να διατηρήσει το απόθεμα μια βασική κατοχή μακροπρόθεσμων επενδυτών μόνο. Οι πιο πρόσφατες δηλώσεις του Buffett έφεραν όμως υπαινιγμό για την απαλότητα της θέσης του. Το Berkshire θα προσελκύσει πολύ μεγαλύτερο ενδιαφέρον από το επενδυτικό κοινό εάν η εταιρεία αρχίσει να πληρώνει μερίσματα. Πιστεύει ο Buffett ότι είναι δυνατή η πληρωμή μερισμάτων ενώ βρίσκεται στο τιμόνι του Berkshire Hathaway;
Πού βλέπετε την επόμενη μεγάλη φούσκα που εμφανίζεται;
Ο Warren Buffett είναι γνωστός για την ικανότητά του να προγνωρίζει τα αποθέματα και τις οικονομικές εκδηλώσεις. Το 2003, ο Buffett αποκαλούσε τα παράγωγα «οικονομικά όπλα μαζικής καταστροφής». Ο Warren Buffett προέβλεψε επίσης σοφά μια τεράστια φούσκα που σχηματίζεται σε αστικά ακίνητα το 2005. Και οι δύο αυτές κλήσεις ήταν για τα χρήματα καθώς οι αγορές βυθίστηκαν και πολλές εταιρείες είχαν ληφθεί κάτω από αυτές τις αγορές. Μπορείτε να είστε βέβαιοι ότι υπάρχει μια φούσκα που σχηματίζεται σε κάποια αγορά αυτή τη στιγμή και θα ήταν υπέροχο να πάρετε την ανάληψη του στην επόμενη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων που θα ανατινάξουν. Ένας επενδυτής θα μπορούσε να αποφύγει συνολικά αυτή την κατηγορία περιουσιακών στοιχείων ή να κάνει κάποια μετρητά με τη συμπλήρωσή του.
Έχει προσθέσει ο Buffett νέα κριτήρια στη διαδικασία επιλογής μετοχών;
Κάθε επενδυτής γνωρίζει ότι ο Buffett θέλει να αγοράσει μετοχές που διαπραγματεύονται με έκπτωση στην πραγματική τους αξία. Είναι επίσης οπαδός εταιρειών που έχουν ισχυρά κέρδη και παράγουν πολλές ταμειακές ροές. Ο Buffett υιοθέτησε την επενδυτική του φιλοσοφία από τον σύμβουλό του, τον Benjamin Graham, και το τσίμπησε για να ταιριάξει με τις ανάγκες του. Ενώ ο Buffett είναι γενναιόδωρος με μεγάλο μέρος της επενδυτικής του γνώσης, υπάρχουν ορισμένες επενδυτικές πληροφορίες που κρατά στον εαυτό του. Θα ήταν ενδιαφέρον να μάθω ποια είναι τα νέα κριτήρια που ο Buffett έχει προσθέσει στην επενδυτική διαδικασία επιλογής κατά την τελευταία δεκαετία ή έτσι.
Ποια χώρα είναι η καλύτερη επενδυτική αγορά για τα επόμενα 40 χρόνια;
Ο Warren Buffett έχτισε το μεγαλύτερο μέρος της περιουσίας του, έχοντας την πρόνοια να επενδύσει στην εγχώρια αγορά σε μια εποχή που η αμερικανική οικονομία άνθισε. Ο Buffett χρησιμοποίησε τον αμερικανικό επιχειρηματικό κινητήρα για να δημιουργήσει ετήσιες αποδόσεις άνω του 20% για 40 χρόνια. Υπάρχει ακόμα ανάπτυξη στις Ηνωμένες Πολιτείες, αλλά οι αποδόσεις της αγοράς κατά τα επόμενα 40 χρόνια δεν είναι πιθανό να είναι τόσο υψηλές όσο ήταν κατά τα προηγούμενα 40 χρόνια. Αν ο Buffett ήταν ένας νεαρός επενδυτής που ήθελε να μπει στην αγορά, σε ποια αγορά θα έβλεπε; Είναι τα καλύτερα στοιχήματα ακόμα οι μεγάλες ανεπτυγμένες χώρες ή είναι οι μικρότερες αναδυόμενες εταιρείες οι καλύτερες μακροπρόθεσμες διοργανώσεις για τις επόμενες δεκαετίες;
Ποια είναι η μεγαλύτερη επενδυτική επιτυχία που είχατε ποτέ;
Buffett είναι ειλικρινής στις απαντήσεις του, όταν πρόκειται να εξηγήσει τις αποτυχίες του στην επιχείρηση, αλλά είναι εξαιρετικά μετριοπαθής, όταν πρόκειται να tooting το δικό του κέρατο για τις επενδύσεις επιτυχίες του. Θα ήταν υπέροχο να ακούσουμε τον Buffett να εξηγήσει το μεγαλύτερο επενδυτικό του θρίαμβο και όλες τις λεπτομέρειες που πήγαν σε αυτή την αγορά. Ένας επενδυτής θα μπορούσε να μαζέψει πολλά ακούγοντας για την πιο επιτυχημένη επιλογή μετοχών ή εξαγορά που έκανε ποτέ ο Warren Buffett.
Η κατώτατη γραμμή
Όπως μπορείτε να δείτε έναν αρχάριο και έμπειρο όσο θα μπορούσε να γίνει ένας πολύ καλύτερος επενδυτής απλώς έχοντας την ευκαιρία να ρωτήσω μερικές ερωτήσεις από μια μεγάλη επένδυση. (Για να επενδύσετε όπως ο Buffett, διαβάστε τι είναι το επενδυτικό στυλ του Warren Buffett; )
