Οι επενδυτές μετοχών που αναζητούν έναν τρόπο να ξεπεράσουν τις επιδόσεις παρά την μεγάλη αναταραχή του εμπορικού πολέμου θα πρέπει να δουν τη λίστα των Goldman Sachs 'Hedge Funds VIP. Οι αναλυτές στην εταιρεία επενδύσεων της Wall Street έχουν επιλέξει 50 μετοχές που εμφανίζονται συχνότερα στις 10 πρώτες χαρτοφυλάκιο των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου.
Ενώ πολλές από τις εταιρείες της λίστας Hedge Funds VIP της Goldman είδαν τις τιμές των μετοχών τους να πλήττονται από την επανεμφάνιση του εμπορικού πολέμου, το συνολικό καλάθι της Goldman ξεπέρασε το S & P 500 στο 61% των τεταρτημορίων από το 2001, σημεία. Η ομάδα περιλαμβάνει τα "ανερχόμενα αστέρια", όπως οι Walt Disney Co. (DIS), η Celgene Corp. (CELG), η Worldpay Inc. (WP) και η Iqvia Holdings Inc. (IQV) όπως η Visa Inc. (V), η Microsoft Corp. (MSFT), η Citigroup Inc. (C), η Comcast Corp. (CMCSA), η Charta Communications (CHTR) και η ServiceNow Inc. (NOW) η αγορά.
10 Αποθέματα ξεπεράσουν απότομα την ευρύτερη αγορά
(Απόδοση αποθέματος YTD)
- Walt Disney Co. (DIS); 21% Celgene Corp. (CELG). 49.2% Worldpay Inc. (WP); 59, 6% Iqvia Holdings Inc. (IQV). 15, 7% Visa Inc. (V). 22, 4% της Microsoft Corp. (MSFT). 24, 2% της Citigroup Inc. (C). 22, 7% Comcast Corp. (CMCSA). 25.5% Επικοινωνιών Χάρτη (CHTR); 31, 8% ServiceNow Inc. (NOW). 48, 7%
Ταμείο Απεξάρτηση από την έκθεση σε μετοχές κατά το πρώτο τρίμηνο
Η Έκθεση Παρακολούθησης Trend Monitor του Goldman, που δημοσιεύθηκε στις 20 Μαΐου 2019, βασίστηκε στην ανάλυση της συμμετοχής 855 αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου με 2.1 τρισεκατομμύρια δολάρια ακαθάριστων μετοχικών θέσεων στην αρχή του δεύτερου τριμήνου.
"Τα κεφάλαια εμφανίζονται διστακτικά να αγκαλιάσουν το ράλι της αγοράς μετοχών, περιορίζοντας τα καθαρά ανοίγματα καθώς η αγορά επέστρεψε στα υψηλά επίπεδα ρεκόρ. Τα κεφάλαια μειώνουν την καθαρή μόχλευση κατά τη διάρκεια του 1ου τριμήνου από 56% σε 52%, "διαβάζει η έκθεση.
Το S & P 500 έχει μειωθεί κατά 4% κατά τους τελευταίους μήνες, χάρη σε μεγάλο βαθμό από τις νέες εμπορικές ανησυχίες των ΗΠΑ και της Κίνας, με αποτέλεσμα την επιστροφή του YTD στο 12%. Κατά τη χρονική στιγμή της έκθεσης της Goldman, ο κατάλογος VIP του Hedge Fund VIP υπερέβη το S & P 500 κατά 3% (18% έναντι 15%) του YTD.
Η Goldman σημειώνει ότι η παρακολούθηση της τάσης του Hedge Fund Trend, η οποία παρακολουθεί τις μετοχές της S & P 500 με το μεγαλύτερο μερίδιο της κεφαλαιαγοράς που κατέχουν τα hedge funds, ξεπέρασε το S & P 500 σε 63% των τετραγώνων, με μια μέση τριμηνιαία αύξηση 196 bp. Οι αναλυτές υποδεικνύουν ότι κατά τις δύο τελευταίες δεκαετίες, τόσο ο απόλυτος αριθμός όσο και η αλλαγή του αριθμού των ιδιοκτητών αντισταθμιστικών αμοιβαίων κεφαλαίων υπήρξαν ισχυρά μηνύματα για τη μελλοντική απόδοση του αποθέματος.
Τι υπάρχει στο Καλάθι
Τα κορυφαία αποθέματα του καλαθιού του Hedge Fund VIP είναι όλα τα tech giants, όπως οι Amazon.com Inc. (AMZN), η Microsoft, η Facebook Inc. (FB), η Alphabet Inc. (GOOGL) και η Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA) επίσης κορυφαίες πέντε τελευταίο τρίμηνο.
Η Goldman σημειώνει ότι τα κονδύλια κατέγραψαν θέσεις στην Ενέργεια, Υλικά και Βιομηχανίες μετά τον κυκλικό αγώνα στο Q1 και ανακατανέμονται προς την κοσμική ανάπτυξη.
"Το Consumer Discretionary είναι τώρα το μεγαλύτερο υπέρβαρο σε σχέση με το Russell 3000 (+317 bp) για πρώτη φορά από το 2015", δήλωσε η Goldman, γράφοντας ότι τα κεφάλαια αύξησαν επίσης την έκθεση σε υπηρεσίες επικοινωνίας, υγειονομικής περίθαλψης και λογισμικού. tech εξοπλισμό.
Τέσσερα από τα VIP εμφανίζονται στον κατάλογο των μετοχών της Goldman "Rising Stars", που επιλέχθηκαν με βάση την υψηλότερη αύξηση της ιδιοκτησίας αντισταθμιστικών κεφαλαίων κατά το πρώτο τρίμηνο.
Διαδραστικός αστέρας της ψυχαγωγίας
Τα μερίδια της Disney σημείωσαν άνοδο 20% φέτος, καθώς η ταινία του Avengers έσπασε τα αρχεία του box office και η εταιρεία προχώρησε να προσφέρει τη δική της απευθείας πλατφόρμα ροής προς τους καταναλωτές. Η εταιρεία αναμένεται να καλύψει μέχρι και 30 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως για την ώθηση της ροής βίντεο, σύμφωνα με αναλυτές της RBC Capital Markets.
Καθώς η Disney μεταμορφώνει δραματικά την μακροπρόθεσμη ιστορία ανάπτυξής της, η Macquarie Research αναμένει ότι η εταιρεία θα εγγυάται την ίδια αποτίμηση της Netflix Inc. (NFLX), όπως περιγράφεται σε προηγούμενη ιστορία της Investopedia. Οι ταύροι αναφέρουν μια ισχυρή πλάκα περιεχομένου, την κυκλοφορία του Disney από το Νοέμβριο και μια τεράστια επέκταση των θεματικών πάρκων ως θετικών οδηγών για την εταιρεία.
Κοιτάω μπροστά
Ενώ το καλάθι των κορυφαίων κερδοφόρων αμοιβαίων κεφαλαίων της Goldman έχει ιστορικά καλύτερη απόδοση από την αγορά σε μακροπρόθεσμη βάση, η βραχυπρόθεσμη αστάθεια και η πιθανότητα πλήρους επιδείνωσης της οικονομικής ύφεσης θα μπορούσε να επηρεάσει σημαντικά ορισμένες από αυτές τις αμερικανικές μετοχές - ιδιαίτερα εκείνες που βασίζονται στην Κίνα για πωλήσεις.
