Ενδιαφέρεστε για την αγορά συναλλάγματος αγορές συναλλάγματος, αλλά δεν έχουν το χρόνο ή την τεχνογνωσία για το forex εμπόριο; Οι λογαριασμοί Forex PAMM μπορεί να είναι μια καλή επιλογή για εσάς. (Σχετική ανάγνωση: Εισαγωγή στη συναλλαγματική ισοτιμία)
Τι είναι ένας λογαριασμός PAMM;
Η μονάδα ποσοστού διαχείρισης της κατανομής, γνωστή επίσης ως διαχείριση ποσοστού χρηματικών ποσών ή PAMM, αποτελεί μια μορφή συγκεντρωτικής διαπραγμάτευσης συναλλάγματος. Ένας επενδυτής παίρνει να διαθέσει τα χρήματά του με την επιθυμητή αναλογία στον εξειδικευμένο έμπορο / διαχειριστές χρημάτων της επιλογής του / της. Αυτοί οι έμποροι / διαχειριστές μπορούν να διαχειρίζονται πολλαπλούς λογαριασμούς διαπραγμάτευσης μέσω του δικού τους κεφαλαίου και των εν λόγω συγκεντρωμένων κεφαλαίων, με σκοπό τη δημιουργία κερδών.
Για να αποδείξετε περαιτέρω τους λογαριασμούς PAMM, ας δούμε ένα παράδειγμα:
Οι συμμετέχοντες στη ρύθμιση λογαριασμού PAMM:
- forex broker / forex χρηματιστηριακός διαχειριστής (ές) / διαχειριστής χρημάτων επενδυτής (οι)
Οι επενδυτές (ο Peter, ο Paul και ο Phil) ενδιαφέρονται να αποκομίσουν κέρδη από το forex trading, αλλά είτε δεν έχουν χρόνο να αφιερώσουν εμπορικές δραστηριότητες είτε δεν έχουν επαρκείς γνώσεις για το forex. Εισάγετε τους επαγγελματίες διαχειριστές χρημάτων (Marcus και Mathew), οι οποίοι διαθέτουν τεχνογνωσία στην εμπορία και διαχείριση των χρημάτων των άλλων ανθρώπων (όπως ένας διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων) μαζί με τα μεμονωμένα κεφάλαια συναλλαγών τους. Η εταιρεία εμπορικών συναλλαγών Forex υπογράφει τους Marcus και Mathew ως διαχειριστές χρημάτων για τη διαχείριση των χρημάτων των άλλων επενδυτών. Οι επενδυτές (Peter, Paul και Phil) επίσης υπογράφουν με περιορισμένη εξουσιοδότηση (LPOA). Το κύριο σημείο της υπογεγραμμένης συμφωνίας είναι ότι οι επενδυτές συμφωνούν να αναλάβουν τον κίνδυνο για τις συναλλαγές forex, δίνουν το κεφάλαιό τους στον επιλεγμένο διευθυντή χρημάτων που θα χρησιμοποιήσει τα συγκεντρωμένα χρήματα για να διαπραγματεύονται το forex ανά εμπορικό στυλ και στρατηγική. Αναφέρει επίσης πόσα χρήματα (ή ποσοστό) ο διαχειριστής θα χρεώσει ως λήψη του για την παροχή αυτής της υπηρεσίας.
Για λόγους απλότητας, ας υποθέσουμε ότι και οι τρεις επενδυτές επέλεξαν τον Μάρκους να διαχειριστεί το μερίδιό του για το forex trading και ο Marcus χρεώνει το 10% του κέρδους.
Όσον αφορά το ποσοστό συμμετοχής στο συνολικό συγκεντρωμένο κεφάλαιο PAMM ύψους $ 15.000, κάθε επενδυτής έχει το εξής μερίδιο:
Paul = $ 4.000 / $ 15.000 = 26.67% και παρόμοια, Πίτερ = 23, 33%
Phil = 16, 67%
Marcus = 33, 33%
(Το άθροισμα όλων των μετοχών της ομάδας παραμένει πάντα 1 ή 100%.)
Ας υποθέσουμε ότι ένας όρος διαπραγμάτευσης περνάει (π.χ. ένα μήνα) και ο Marcus καταφέρνει να κάνει ένα δροσερό κέρδος 30% στην πισίνα του, που τώρα ανέρχεται σε $ 19.500 ($ 15.000 + 30% κέρδος ή $ 4.500).
Παίρνει τη χρέωση του 10% επί των κερδών ή $ 450. Το υπόλοιπο κέρδος των 4.050 δολαρίων διανέμεται σε όλους τους επενδυτές βάσει του ποσοστού που έχουν στην κάθε ομάδα:
Paul = $ 4.050 * 26.67% = $ 1.080
Πέτρος = $ 4, 050 * 23, 33% = $ 945
Phil = $ 4.050 * 16.67% = $ 675
Marcus = $ 4, 050 * 33, 33% = $ 1, 350
Σύνολο = 19.050 $
Ας υποθέσουμε ότι λόγω του πρώτου όρου αστρική απόδοση των 30% επιστρέφει και οι τρεις επενδυτές αποφασίζουν να συνεχίσουν με τον Marcus για έναν άλλο όρο. Ο Παύλος και ο Πέτρος μένουν επενδυμένοι με το (αρχικό + επιστρέφει) τους ποσό, ενώ ο Phil χάνει το κέρδος, αφήνοντας μόνο την αρχική του επένδυση ύψους 2.500 δολαρίων. Ο Peter αναφέρεται επίσης σε έναν φίλο, Pike, για να συμμετάσχει στην πισίνα, και ο Pike φέρνει $ 2.625. Ένας άλλος νέος επενδυτής, η Pam, σηματοδοτεί και επιλέγει τον Μάρκο για να διαχειριστεί τα $ 1.000. Η συνολική χρηματιστηριακή αξία για τον Marcus είναι τώρα = 22.000 δολάρια.
Ποσοστό συμμετοχής για κάθε επενδυτή:
Paul = $ 5, 080 / 22, 000 = 23, 09%
Peter = 20, 20%
Phil = 11, 36%
Marcus = 28, 86%
Pike = 11, 93%
Pam = 4, 55%
Ο Marcus διαχειρίζεται μια απόδοση 15% κατά τη διάρκεια αυτού του όρου (15% * 22.000 $ = 3.300 $) και παίρνει το 10% του ($ 330). Το υπόλοιπο κέρδος 2.970 δολαρίων θα διατεθεί στους μεμονωμένους επενδυτές ανά αντίστοιχο μερίδιο:
Paul = 23, 09% * $ 2, 970 = $ 685, 80
Πίτερ = 600, 08 δολάρια
Phil = 337, 50 δολάρια
Marcus = 857, 25 δολάρια
Pike = 354, 38 δολάρια
Pam = $ 135.00
Συνολικά συγκεντρωμένα χρήματα στο ταμείο = 24.970 δολάρια.
Στη συνέχεια, ας υποθέσουμε ότι όλοι οι επενδυτές συνεχίζουν τις παραπάνω επενδύσεις για ένα ακόμη μήνα με τον Marcus, ο οποίος δυστυχώς χάνει 20%. Αυτό σημαίνει ότι δεν υπάρχει μερίδιο κέρδους 10% για τον Marcus και κάθε επενδυτής θα δει το μερίδιό του στην συγκεντρωτική επένδυση να μειωθεί κατά 20%, ανεβάζοντας τα συγκεντρωμένα χρήματα κάτω από $ 4994 στα $ 19.976.
Paul = $ 5.765, 8 - 20% = $ 4.612, 64
Πίτερ = $ 4.036, 06
Phil = $ 2, 270.00
Marcus = $ 5.765, 80
Pike = $ 2, 383.50
Pam = 908, 00 δολάρια
Συνολικό συγκεντρωμένο ταμείο PAMM για τον Marcus = 19.976 δολάρια
Στο τέλος κάθε θητείας, ο επενδυτής έχει την επιλογή να συνεχίσει με τον διαχειριστή χρημάτων, να μεταβεί σε άλλο διαχειριστή χρήματος εν μέρει ή πλήρως ή να εξαργυρώσει το κεφάλαιο.
Ο ρόλος του μεσίτη forex είναι:
- Παρέχετε μια ασφαλή και αξιόπιστη πλατφόρμα που επιτρέπει στους διαχειριστές χρημάτων και τους επενδυτές να αλληλεπιδρούν. Διευκολύνουν τις εμπορικές δραστηριότητες των διαχειριστών χρημάτων στο πλαίσιο των επιτρεπόμενων κανονισμών. Διευκολύνουν την τήρηση λογαριασμών, τις καταθέσεις, την απόσυρση και τις συναφείς δραστηριότητες. Εκτός από μια συνηθισμένη επιχειρηματική πλατφόρμα συναλλαγών, επιτρέπουν τη διαφανή αναθεώρηση, την ανατροφοδότηση, την αξιολόγηση και τους συναφείς μηχανισμούς για τους επενδυτές και τους διαχειριστές χρημάτων για να επιλέγουν και να αλληλεπιδρούν μεταξύ τους.
Πώς επιλέγουν οι διαχειριστές χρημάτων οι επενδυτές;
Οι χρηματιστηριακές εταιρείες προσφέρουν πολλούς τρόπους για τους επενδυτές να κάνουν μια ενημερωμένη επιλογή, συμπεριλαμβανομένων λεπτομερών βιογραφικών σημειωμάτων, προσόντων, προηγούμενων αποδόσεων όσον αφορά τις επιστροφές, το ποσό των χρημάτων που διαχειρίζεται, τον αριθμό των συνδεδεμένων επενδυτών, τις θετικές / αρνητικές κριτικές κ.λπ. Επιπλέον, υπάρχουν εξωτερικά συστήματα βαθμολόγησης. Ακολουθεί ένα στιγμιότυπο οθόνης από το σύστημα βαθμολόγησης λογαριασμού PAMM της Alpari:
Ας δούμε μερικά πράγματα:
Επενδυτές
- Συνήθως, οι επενδυτές δεν έχουν δυνατότητα επιλογής των χρηματιστηριακών συναλλαγών, εκτός από εκείνες που προσφέρονται από τον διαχειριστή χρημάτων. Διακινδυνεύουν να χάσουν το κεφάλαιό τους εξαιτίας των εμπορικών δραστηριοτήτων των διαχειριστών χρημάτων, αλλά επίσης να απολαμβάνουν τις δυνατότητες επιστροφής εάν ο διευθυντής εκτελεί καλά.
Διαχειριστές χρημάτων
- Έχετε πρόσβαση στα χρήματα μόνο στην πισίνα τους. Δεν μπορούν να τραβήξουν χρήματα από τους λογαριασμούς διαπραγμάτευσης των επενδυτών. Για παράδειγμα, ο Παύλος μπορεί να έχει συνολικά 9.000 δολάρια στο forex trading account του, αλλά αφού έχει διαθέσει μόνο 4.000 δολάρια στον Marcus, ο Marcus δεν μπορεί να κάνει συναλλαγές πέραν των $ 4.000. Μπορεί να καθορίσει ελάχιστο και μέγιστο ποσό για τους επενδυτές. επενδυτές όπως επιθυμούν.
Η κατώτατη γραμμή
Οι λογαριασμοί PAMM είναι μια απλή μέθοδος χωρίς προβλήματα για τα άτομα να επιλέγουν και να επιλέγουν τους διαχειριστές χρημάτων τους για το forex trading. Με αυτούς τους λογαριασμούς, οι επενδυτές επωφελούνται από τα κέρδη με ελάχιστη συμμετοχή. Ωστόσο, οι λογαριασμοί PAMM φέρουν επίσης τους κινδύνους απώλειας κεφαλαίου, με βάση την απόδοση του διαχειριστή χρημάτων. Αφού κατανοήσουν το επιθυμητό δυναμικό κέρδους τους και την αποστροφή έναντι κινδύνου, τα άτομα θα πρέπει να επιδεικνύουν τη δέουσα επιμέλεια κατά την επιλογή ενός μεσολαβητή λογαριασμών PAMM και ενός διαχειριστή χρημάτων.
