Κανείς δεν θα μπορούσε ποτέ να κατηγορήσει τον John, "Τζακ", η Bogle είναι ντροπαλός για να προσφέρει συμβουλές για επενδύσεις. Αλλά παραμένει πιστός στις δικές του συμβουλές;
Ο ιδρυτής της Vanguard δημιούργησε την αυτοκρατορία του με βάση τις βασικές αρχές της επένδυσης. Αν έχετε διαβάσει τα βιβλία του ή ακούσετε τις συνεντεύξεις του, θα διαπιστώσετε ότι δεν έχει εκτοξεύσει ένα βαθμό από την πορεία. Αυτό από μόνο του θα σας δώσει μια αρκετά καλή ιδέα για το πού κρατάει τα χρήματά του.
Παρόλο που το κοινό δεν μπορεί ποτέ να γνωρίζει όλες τις αποχρώσεις του τόπου και του τρόπου με τον οποίο επενδύει η Bogle, μπορεί να πάρει μια αξιοπρεπή εικόνα του χαρτοφυλακίου του με βάση τις συμβουλές που προσφέρει, διότι η συμβουλή αυτή φαίνεται να βασίζεται σε αυτό που θα έκανε για τον εαυτό του. Το μόνο πράγμα που είναι γνωστό με βεβαιότητα είναι ότι η Bogle έχει επενδύσει το 100% των χρημάτων του σε κεφάλαια Vanguard.
Η κατανομή χαρτοφυλακίου του Jack Bogle
Η Bogle αποκάλυψε ότι η κατανομή του χαρτοφυλακίου της αποχώρησης έχει μετατοπιστεί περισσότερο προς μια 50/50 κατανομή, με 50% σε μετοχές και 50% σε ομόλογα, μακριά από την τυπική κατανομή των 60/40 που ακολούθησε επί χρόνια. Όπως δήλωσε στον συνέντευξη, «Μου αρέσει ακριβώς η ιδέα να έχουμε μια άγκυρα στην ανατολή». Η Bogle έχει δηλώσει ότι το χαρτοφυλάκιο μη συνταξιοδοτικών δικαιωμάτων του είχε μια κατανομή ενεργητικού 80% των ομολόγων και 20% των μετοχών.
Πέρα από αυτό, η Bogle είπε ότι δεν πιστεύει ότι χρειάζεστε άλλα είδη επενδύσεων ή κλάσεις περιουσιακών στοιχείων για να επιτύχετε σωστή διαφοροποίηση. Εκτός από τα προσωπικά και τα συνταξιοδοτικά του χαρτοφυλάκια, η Bogle επενδύει στον πρωτοποριακό ισορροπημένο δείκτη για τα εγγόνια του.
John Bogle στο πρώτο κεφάλαιο ευρετηρίου του πρώτου κόσμου
Ποια είναι η κατανομή των αποθεμάτων του
Η Bogle φαίνεται να ακολουθεί τις δικές της συμβουλές όσον αφορά την επένδυση σε κεφάλαια δείκτη. Όπως είπε κάποτε στην Business Week ότι είναι ένας δείκτης: "Εγώ είμαι κύριος της αγοράς και είμαι χαρούμενος."
Φυσικά, αυτό βασίζεται στην βασική του αρχή ότι οι άνθρωποι που προσπαθούν να νικήσουν την αγορά βρίσκονται στην χαμένη πλευρά τουλάχιστον τόσο συχνά όσο η νικήτρια πλευρά, αλλά πληρώνουν υψηλότερη τιμή. Η Bogle δήλωσε επίσης ότι προτιμά να αναδείξει ολόκληρη τη χρηματιστηριακή αγορά και όχι μόνο το S & P 500. Τότε διέθεσε το 60% του μετοχικού κεφαλαίου του χαρτοφυλακίου στον δείκτη Vanguard Total Stock Market μαζί με κάποιο συνδυασμό του δείκτη Vanguard 500 και ο Δείκτης Εκτεταμένης Αγοράς Vanguard για την παροχή πρόσθετης έκθεσης μικρού και μεσαίου ορίου.
Η Bogle έχει επανειλημμένα δηλώσει ότι ποτέ δεν επενδύει σε ξένα κεφάλαια. Έχει ένα πολύ μικρό μέρος των περιουσιακών του στοιχείων σε λίγες συναισθηματικές συμμετοχές, οι οποίες τυχαίνει να είναι ενεργά κεφάλαια. Αυτά περιλαμβάνουν τα κεφάλαια εισοδήματος Vanguard Wellington και Vanguard Wellesley.
Ποια θα είναι η κατανομή των ομολόγων του
Όσον αφορά το τμήμα ομολόγων του χαρτοφυλακίου του, η Bogle έχει κάνει κάποιες τακτικές προσαρμογές με την πάροδο του χρόνου, αλλάζοντας την κατανομή των ομολόγων σε κεφάλαια με μικρότερη μέση διάρκεια. Η κατανομή του είναι περίπου το ήμισυ των ενδιάμεσων ομολόγων και το ήμισυ στα βραχυπρόθεσμα ομόλογα. Το 2006, η Bogle διατέθηκε μεταξύ του δείκτη Vanguard Intermediate-Term Bond Index και των πρωτοσέλιδων προστατευόμενων τίτλων του πληθωρισμού. Η μεγαλύτερη επένδυσή του οποιασδήποτε μορφής βρίσκεται στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Απαλλαγής Φορολογικών Περιορισμών (Vanguard Limited Term Tax Exempt Fund), που κατά πάσα πιθανότητα κρατείται στο χαρτοφυλάκιό του.
Γιατί το χαρτοφυλάκιό του πιθανότατα δεν άλλαξε σε μια δεκαετία
Η Bogle δήλωσε ότι δεν προσυπογράφει πραγματικά την ανάγκη για επανεξισορρόπηση ή τη χρήση πολλών αλλαγών τακτικής κατανομής του ενεργητικού στη στρατηγική του. Εάν ένας επενδυτής αισθάνεται την ανάγκη να αποκατασταθεί η ισορροπία του χαρτοφυλακίου του, η Bogle προτείνει να το κάνετε μόνο μία φορά το χρόνο. Πάντοτε πίστευε ότι, επιμένοντας σε μια μακροπρόθεσμη στρατηγική και διατηρώντας όσο το δυνατόν πιο απλές επιλογές χαρτοφυλακίου, οι άνθρωποι κάνουν λιγότερο ανησυχητικές. Εάν αυτό είναι αλήθεια, είναι ασφαλές να υποθέσουμε ότι η τρέχουσα κατανομή του αποθεματικού του φαίνεται να μοιάζει αρκετά με τον τρόπο που έκανε πριν από δέκα χρόνια.
