Τα σιδηρόδροχα αποτέλεσαν ένα φωτεινό σημείο στον τομέα των μεταφορών με διαφορετική υστέρηση το 2019, με τους τρεις μεγαλύτερους παίκτες να δημοσιεύουν αγορά ταύρων και κορυφαίες τιμές. Οι έντονες τιμές των βασικών προϊόντων, η δεκαετής οικονομική ανάπτυξη και η εγχώρια έκθεση έχουν στηρίξει το ράλι, προσελκύοντας επενδυτές που αναζητούν ένα ασφαλές καταφύγιο από τους εμπορικούς πολέμους. Φυσικά, η ομάδα είναι επίσης αποτυχημένη στο εμπόριο μεταξύ ΗΠΑ και Μεξικού, αλλά η υποχώρηση των εντάσεων με το νότιο γείτονά μας έχει δώσει και αυτά τα θέματα σε ανύψωση.
Οι καλές εποχές μπορεί να συνεχιστούν και μετά τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου, τα οποία ξεκινούν με την CSX Corporation στις 16 Ιουλίου. Η Union Pacific Corporation (UNP) ακολουθεί δύο ημέρες αργότερα, ενώ στις 24 Ιουλίου αναφέρει η Norfolk Southern Corporation (NSC). Τα μικρότερα αλλά εξίσου ενδιαφέροντα Το Kansas City Southern (KSU) έχει προγραμματιστεί για τις 19 Ιουλίου, μετά από ένα τέταρτο, το οποίο ενδέχεται να έχει ανυψώσει το σκοτεινό σύννεφο μεξικανικών τιμολογίων και το κλείσιμο συνόρων.
TradingView.com
Η CSX Corporation αναμένεται να παρουσιάσει κέρδη ανά μετοχή (EPS) ύψους 1, 11 δολαρίων έναντι 3, 15 δισεκατομμυρίων δολαρίων κατά τα έσοδα του δεύτερου τριμήνου. Μια πολυετής ανοδική πορεία κατέστρεψε στα μέσα της δεκαετίας του '70, τον Αύγουστο του 2018, αφήνοντας τον δρόμο σε ένα μοτίβο topping, ακολουθούμενο από τον Οκτώβριο, ο οποίος έχασε 18 πόντους στα τέλη Δεκεμβρίου. Η αναπήδηση του 2019 ξεδιπλώθηκε σε μια παρόμοια αλλά αντίθετη τροχιά, ανυψώνοντας την αντίσταση στην περιοχή τον Απρίλιο. Ένα ξεμπλοκάρισμα σταμάτησε μετά από μια μέρα, δίδοντας πλάγια δράση στο τρίτο τρίμηνο.
Ο δείκτης συσσώρευσης όγκου ισορροπίας (OBV) λέει μια διαφορετική ιστορία από τη δράση των τιμών τους τελευταίους 11 μήνες, ολοκληρώνοντας τον Αύγουστο και εισερχόμενο σε μια διαρκή φάση διανομής που έπληξε ένα χαμηλό 14 μηνών, αν και το απόθεμα διαπραγματεύεται μόλις πέντε μονάδες κάτω από το υψηλό όλων των εποχών. Αυτή η μέτρια απόκλιση αυξάνει σημαντικά τον κίνδυνο στην έκθεση της επόμενης εβδομάδας, αυξάνοντας τις πιθανότητες για ένα αποτυχημένο ξεμπλοκάρισμα που εκθέτει το χαμηλό 2018.
TradingView.com
Το δεύτερο τρίμηνο συναίνεση για την Ένωση Pacific Corporation έχει πλέον διευθετηθεί στο EPS από 2, 15 δολάρια σε 5, 63 δισεκατομμύρια δολάρια σε έσοδα. Το απόθεμα ξέσπασε πάνω από το υψηλό των 2015 κοντά σε $ 125 το Δεκέμβριο του 2017, εισάγοντας μια uptrend που σταμάτησε πάνω από $ 160 το Σεπτέμβριο. Η πώληση του τέταρτου τριμήνου έφερε 37 μονάδες σε χαμηλό οκτάμηνο, έναντι μιας αναδιάταξης το 2019 που έφτασε το 2018 στην αντίσταση το Φεβρουάριο. Ξεκίνησε αμέσως, εισάγοντας μια δοκιμαστική περίοδο που συνεχίζεται πέντε μήνες αργότερα.
Το OBV έπληξε το πολυετές υψηλό με τιμές το Σεπτέμβριο του 2018 και κατέστρεψε την ουρά, μειώνοντας επίσης το χαμηλό των οκτώ μηνών το Δεκέμβριο. Η αγορά ιδεών από τότε δεν κατάφερε να φτάσει στο προηγούμενο υψηλό, δημιουργώντας μια λιγότερο έντονη απόκλιση από το CSX. Παρόλα αυτά, τα μεγάλα σημεία διανομής για την προσοχή σε επίπεδο τομέα, που θα μπορούσαν να προσδώσουν σημαντικό μειονέκτημα εάν οι σιδηροδρομικές γραμμές δεν ανταποκριθούν στις προσδοκίες του δευτέρου τριμήνου ή στις εντάσεις με το Μεξικό.
TradingView.com
Η Norfolk Southern Corporation θα πρέπει να αναφέρει τα EPS κατά τουλάχιστον 2, 80 δολάρια έναντι 2, 96 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τα έσοδα του δεύτερου τριμήνου. Ένα ξεμπλοκάρισμα του 2017 κέρδισε σημαντική έλξη, ανεβαίνοντας στα 187 δολάρια το Σεπτέμβριο του 2018, πριν από μια απότομη πτώση που σημείωσε πάνω από 40 πόντους και 23% τον Δεκέμβριο. Το απόθεμα υποχώρησε στο προηγούμενο υψηλό το Μάρτιο του 2019 και ξέσπασε λίγες μέρες αργότερα, ανεβαίνοντας στο υψηλό όλων των εποχών του Απριλίου στα 211 δολάρια. Τράβηξε πίσω από μια σημαία ταύρου από τότε και τώρα δοκιμάζει το επίπεδο ξεμπλοκαρίσματος.
Οι αναγνώσεις συσσώρευσης-διανομής είναι οι ισχυρότερες στον υποτομέα των σιδηροδρόμων, οι οποίες χτύπησαν ένα υψηλό όλων των εποχών με τιμές το δεύτερο τρίμηνο του 2019. Το Νόρφολκ Νότια έχει υποστεί μικρή διανομή από τότε, αλλά είναι ακόμα σε καλή θέση για να δημοσιεύσει νέα υψηλά επίπεδα μετά από κέρδη. Απλά να θυμάστε ότι η αποχώρηση που ξεκίνησε μετά την απελευθέρωση του πρώτου τριμήνου φτάνει πλέον στο επίπεδο ξεμπλοκαρίσματος του Απριλίου και θα εκπέμψει σήματα πώλησης εάν παραβιάζει το χαμηλό στις 25 Ιουνίου στις 188 δολάρια.
Η κατώτατη γραμμή
Τα σιδηροδρομικά οχήματα διαπραγματεύονται σε ή κοντά σε υψηλά επίπεδα και μπορούν να προστεθούν στα κέρδη μετά τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου. Εντούτοις, οι μεσαίες διακυμάνσεις του όγκου ενδέχεται να τεθούν σε εφαρμογή εάν οι σιδηροδρομικές εταιρείες δεν ανταποκρίνονται ή υπερβαίνουν τις προσδοκίες, προσθέτοντας σημαντική πίεση προς τα κάτω στην αναστροφή.
