Τι είναι καλυπτόμενη ασφάλεια;
Καλυμμένοι τίτλοι είναι αυτοί που υπόκεινται σε ομοσπονδιακές επιβολές από κρατικούς περιορισμούς και κανονισμούς. Οι περισσότερες μετοχές που διαπραγματεύονται στις ΗΠΑ καλύπτονται από τίτλους.
Ο νόμος για τη βελτίωση της εθνικής αγοράς κινητών αξιών, ο οποίος αντικαθιστά τους κρατικούς κανονισμούς, ορίζει τι αποτελεί καλυπτόμενη εγγύηση, η οποία ονομάζεται επίσης «ομοσπονδιακή καλυπτόμενη ασφάλεια».
Οι καλυμμένοι τίτλοι αναπτύχθηκαν για να τυποποιήσουν τους κανονισμούς ασφαλείας και τις καταθέσεις σε ολόκληρη την Αμερική, αντί να καταστήσουν τις μεμονωμένες εταιρείες μητρώο, να αρχειοθετήσουν και να συμμορφωθούν με διαφορετικούς κρατικούς κανονισμούς. Τα έξοδα συμμόρφωσης ποικίλλουν ευρέως ανά κράτος. Σύμφωνα με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC), τρέχουν ένα χαμηλό τέλος ύψους 100 $ και το 0, 1% της αξίας των κινητών αξιών που πωλούνται στο Τέξας, με ένα απλό τέλος $ 1.000 για τα χρήματα που προσφέρονται στη Φλόριντα.
Βασικές τακτικές
- Οι καλυμμένοι τίτλοι απαλλάσσονται από κρατικούς περιορισμούς και κανονισμούς προκειμένου να τυποποιηθούν και να απλοποιηθούν οι κανονιστικές συμμορφώσεις. Οι καλυμμένες κινητές αξίες πρέπει να αποκτηθούν μετά από ορισμένη ημερομηνία για να πληρούν τις προϋποθέσεις. Ο νόμος για τη βελτίωση των αγορών κινητών αξιών διευκρινίζει τους κανόνες που διέπουν τα καλυπτόμενα χρεόγραφα.
Κατανόηση των καλυπτόμενων τίτλων
Ο νόμος ισχύει για κινητές αξίες που είναι εισηγμένες σε δημόσια χρηματιστήρια όπως το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, το Αμερικανικό Χρηματιστήριο και η Εθνική Αγορά Nasdaq ή οποιαδήποτε εθνική ανταλλαγή με παρόμοια πρότυπα καταχώρησης. Τα αποθέματα που διαπραγματεύονται σε συγκεκριμένες βαθμίδες του Ειρηνικού Exchange, του Χρηματιστηρίου της Φιλαδέλφειας και του Exchange Board Options Exchange, ταξινομούνται ως καλυμμένα χρεόγραφα, όπως και τα δικαιώματα προαίρεσης που περιλαμβάνονται στο Διεθνές Χρηματιστήριο Αξιών.
Οι καλυμμένες αξίες περιλαμβάνουν επίσης εκείνες που εκδίδονται από εταιρεία επενδύσεων που είναι εγγεγραμμένη ή έχει καταθέσει δήλωση εγγραφής σύμφωνα με τον νόμο περί εταιρειών επενδύσεων του 1940. Ο χαρακτηρισμός των καλυμμένων αξιογράφων εκτείνεται και στην πώληση αυτών των τίτλων σε ειδικούς αγοραστές όπως ορίζεται από την SEC.
Κατά τύπο ασφάλειας, ο ορισμός περιλαμβάνει μετοχές σε εταιρεία, συμπεριλαμβανομένων των αμερικανικών αποθετικών αποδείξεων, που αποκτήθηκαν την 1η Ιανουαρίου 2011 ή μεταγενέστερα, ή οποιοδήποτε είδος ασφάλειας που αποκτήθηκε μέσω σχεδίου επανεπένδυσης μερισμάτων την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2012. Περιλαμβάνει δύο κατηγορίες των ομολόγων, των παραγώγων και των δικαιωμάτων προαίρεσης: λιγότερο πολύπλοκες ποικιλίες που αγοράσθηκαν την 1η Ιανουαρίου 2014 ή μετά την ημερομηνία αυτή και σύνθετοι τύποι που αγοράστηκαν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2016.
Φορολογική μεταχείριση
Οι μεσίτες πρέπει να γνωστοποιούν στην Υπηρεσία Εσωτερικών Προσόδων την προσαρμοσμένη βάση κόστους των καλυμμένων τίτλων κατά την πώλησή τους. Αυτό πρέπει να αναφέρεται στο Έντυπο 1099-Β. Οι φορολογούμενοι που πωλούν εγγυημένα χρεόγραφα πρέπει επίσης να αναφέρουν τις συναλλαγές με τις φορολογικές τους καταθέσεις.
Υπάρχουν και άλλα κριτήρια. Οι μετοχές της Εταιρείας που αποκτήθηκαν από το 2011, καθώς και μετοχές μετοχών σε σχέδια επανεπένδυσης μερισμάτων και μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων που αγοράστηκαν το 2012 και μετά, προσδιορίζονται ως καλυμμένες αξίες. Αυτό σημαίνει ότι πολλά ομόλογα, σημειώσεις, εμπορεύματα και δικαιώματα προαίρεσης που αγοράζονται από το 2013 και μετά ταξινομούνται επίσης ως καλυμμένα χρεόγραφα. Τα χρεόγραφα που αγοράστηκαν πριν από αυτές τις ημερομηνίες είναι μη καλυμμένοι τίτλοι των οποίων η βάση προσαρμοσμένου κόστους δεν αναφέρεται όταν πωλούνται.
Εάν οι καλυπτόμενοι τίτλοι και οι μη καλυπτόμενοι τίτλοι βρίσκονται μέσα στον ίδιο επενδυτικό λογαριασμό, θα αντιμετωπίζονται χωριστά για φορολογικούς σκοπούς.
