Τι είναι ο κανονισμός Q;
Ο κανονισμός Q είναι ένας κανόνας του Διοικητικού Συμβουλίου της Ομοσπονδιακής Τράπεζας που ορίζει "τις ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις και τα πρότυπα κεφαλαιακής επάρκειας για τα ιδρύματα που εποπτεύονται από τα διοικητικά συμβούλια" Ο κανονισμός Ε ενημερώθηκε πρόσφατα το 2013 μετά την οικονομική κρίση για την περίοδο 2007-2008 και συνεχίζει να αλλάζει. Για παράδειγμα, η τελευταία προσαρμογή προτείνει τον καθορισμό ελάχιστων κεφαλαιακών απαιτήσεων για τις ασφαλιστικές εταιρείες.
Βασικές τακτικές
- Ο αρχικός κανόνας δημιουργήθηκε το 1933, σύμφωνα με τον νόμο Glass-Steagall, με στόχο την απαγόρευση στις τράπεζες να καταβάλλουν τόκους από καταθέσεις στους λογαριασμούς ελέγχου. Ο κανονισμός Q οδήγησε τελικά στην εμφάνιση κεφαλαίων της χρηματαγοράς ως εναλλακτική λύση στην απαγόρευση καταβάλλοντας τόκους.Στην ενημέρωση του κανονισμού Q, το Federal Reserve εφάρμοσε κανόνες για να εξασφαλίσει ότι οι τράπεζες διατηρούν επαρκές κεφάλαιο που θα τους επιτρέψει να συνεχίσουν να δανείζουν παρά τις απώλειες ή την ύφεση της οικονομίας.
Κατανόηση του κανονισμού Q
Ο αρχικός κανόνας δημιουργήθηκε το 1933, σύμφωνα με τον νόμο Glass-Steagall, με στόχο την απαγόρευση στις τράπεζες να καταβάλλουν τόκους από καταθέσεις στους λογαριασμούς ελέγχου. Επίσης, θέσπισε ανώτατα όρια για τα επιτόκια που θα μπορούσαν να καταβληθούν σε άλλους τύπους λογαριασμών.
Ο σκοπός αυτής ήταν να περιοριστεί η κερδοσκοπική συμπεριφορά των τραπεζών που ανταγωνίζονται για καταθέσεις πελατών, καθώς οδήγησε τις τράπεζες που αναζητούν επικίνδυνα μέσα κέρδους να καταβάλουν τους τόκους αυτών των καταθέσεων. Αυτό θεωρήθηκε συνήθως ως μέσο οικονομικής καταστολής.
Ο κανονισμός Q οδήγησε τελικά στην εμφάνιση κεφαλαίων της χρηματαγοράς ως λύση για την απαγόρευση πληρωμής τόκων.
Κατάργηση του κανονισμού Q
Το 2011, ο κανονισμός Q καταργήθηκε με τον νόμο Dodd-Frank Wall Street για τη μεταρρύθμιση και την προστασία των καταναλωτών, επιτρέποντας στις τράπεζες που είναι μέλη του Federal Reserve System να καταβάλλουν τόκους στις καταθέσεις όψεως. Ο λόγος για την κατάργηση έγινε για να αυξηθούν τα αποθεματικά κεφαλαίου μιας τράπεζας, περιορίζοντας έτσι τη μη ρευστότητα των πιστωτικών ιδρυμάτων, μία από τις αιτίες της πιστωτικής κρίσης του 2007-2008.
Η κατάργηση καλύφθηκε τόσο από τους υποστηρικτές όσο και από τους επικριτές, με τους επικριτές να δηλώνουν κυρίως ότι η κατάργηση θα είχε ως αποτέλεσμα τον αυξημένο ανταγωνισμό για καταθέσεις πελατών. Οι μεγαλύτερες τράπεζες θα ήταν σε καλύτερη θέση να προσφέρουν υψηλότερα επιτόκια, τραυματίζοντας έτσι τις μικρότερες κοινοτικές τράπεζες. Ανέφεραν επίσης αυξημένο κόστος χρηματοδότησης και υψηλότερα έξοδα. Οι υποστηρικτές υποστήριξαν ότι αυτό θα είχε ως αποτέλεσμα περισσότερα καινοτόμα προϊόντα, μεγαλύτερη διαφάνεια και σταθερή πηγή κεφαλαίου.
Ενημέρωση του κανονισμού Q
Με την επικαιροποίηση του κανονισμού Q, το Ομοσπονδιακό Αποθεματικό εφάρμοσε κανόνες για να εξασφαλίσει ότι οι τράπεζες διατηρούν επαρκές κεφάλαιο που θα τους επιτρέψει να συνεχίσουν να δανείζονται παρά τις απώλειες ή τις οικονομικές δυσχέρειες.
Οι κανόνες αυτοί περιλαμβάνουν έναν ελάχιστο λόγο κεφαλαίου κατηγορίας 1 για τα ίδια κεφάλαια σε σταθμισμένα περιουσιακά στοιχεία ύψους 4, 5% και ένα βασικό περιουσιακό στοιχείο κεφαλαιακής επάρκειας Tier 1 για τα σταθμισμένα περιουσιακά στοιχεία ύψους 2, 5%. Περιλαμβάνει επίσης την αναλογία του κεφαλαίου κατηγορίας 1 με τα σταθμισμένα περιουσιακά στοιχεία του 6% και το σύνολο του κεφαλαίου με τα σταθμισμένα περιουσιακά στοιχεία ύψους 8%. Για τις μεγάλες τράπεζες που δραστηριοποιούνται διεθνώς, υπάρχει συμπληρωματικός δείκτης μόχλευσης 3%, ο οποίος λαμβάνει υπόψη την έκθεση εκτός ισολογισμού.
Ορισμένα ιδρύματα εξαιρούνται από την υποχρέωση τήρησης των κεφαλαιακών απαιτήσεων. Οι εταιρείες χαρτοφυλακίου της Τράπεζας με συνολικά ενοποιημένα περιουσιακά στοιχεία κάτω των 500 εκατομμυρίων δολαρίων συνήθως δεν χρειάζεται να πληρούν τις δηλωμένες απαιτήσεις.
