Οι εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) και οι χρηματιστές που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) προσφέρουν τη δυνατότητα να κερδίσουν παθητικό εισόδημα κατά τη συνταξιοδότηση. Υπάρχουν ακόμη και REIT ETFs για επενδυτές που θέλουν το καλύτερο και των δύο κόσμων. Ας εξετάσουμε γιατί μπορεί να θέλετε να επιλέξετε ή να αποφύγετε κάθε ένα από αυτά τα είδη επενδύσεων εάν είστε συνταξιούχος.
Η υπόθεση για REITs
"Ένα trust trust για επενδύσεις σε ακίνητα ή REIT είναι ένα είδος επενδυτικού κεφαλαίου που κατέχει ακίνητη περιουσία που παράγει εισόδημα και υποχρεούται να πληρώσει το μεγαλύτερο μέρος του φορολογητέου εισοδήματός του ως μερίσματα", εξηγεί ο Robert R. Johnson, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της αμερικανικής College of Financial Services, ένα μη κερδοσκοπικό, διαπιστευμένο ίδρυμα που χορηγεί πτυχίο με έδρα το Bryn Mawr, Pa. "Οι REITs θεωρούνται επενδύσεις εισοδήματος λόγω των υψηλών αποδόσεων μερισμάτων", λέει και υπάρχουν πολλές ποικιλίες διαθέσιμες, συμπεριλαμβανομένων των λιανικών, υγειονομική περίθαλψη, γραφείο και υποθήκη. "Ένας επενδυτής πρέπει να εξετάσει το REIT εάν θέλει έκθεση στην κατηγορία των ακινήτων", λέει ο Johnson.
REITs μπορεί επίσης να έχει νόημα αν ψάχνετε για μια επένδυση που παρέχει εισόδημα, ενώ το κρατάτε και όχι μόνο αν κατορθώσετε να το αγοράσετε και να το πουλήσετε στις κατάλληλες στιγμές. Οι εταιρείες REIT μπορούν να πληρώνουν μερίσματα βάσει ενοικίου και ανατίμησης ακινήτων. Ένα μειονέκτημα είναι ότι μεγάλο μέρος αυτού του εισοδήματος του REIT φορολογείται ως τακτικό εισόδημα, το οποίο φέρει υψηλότερο φορολογικό συντελεστή από τα μερίσματα από αποθέματα, ETFs και πολλές άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στα Βασικά στοιχεία της φορολογίας της REIT και της επένδυσης σε REIT .)
"Οι συνταξιούχοι πρέπει να αναζητήσουν REITS που επενδύουν σε εμπορικά κτίρια που έχουν κυρίως ενοικιαστές AAA ή μεγάλες εταιρείες ή κτίρια κατοικιών που έχουν χαμηλά ποσοστά κενών θέσεων", λέει ο Mike Ser, συνιδρυτής της Ser Man Traders, μιας εταιρείας που εκπαιδεύει τους ανθρώπους να γίνουν επαγγελματίες έμποροι. Αυτοί οι τύποι κτιρίων παράγουν πολύ πιο σταθερή ταμειακή ροή, λέει. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. 5 Τύποι REITS και πώς να επενδύσετε σε αυτές .)
Ωστόσο, οι εταιρείες REIT ενδέχεται να μην προσφέρουν αρκετή διαφοροποίηση για το χαρτοφυλάκιό σας. "Με την επένδυση σε μια REIT, εστιάζετε την επένδυσή σας σε έναν πολύ στενό τομέα της αγοράς", λέει ο Charles J. Stevens, διευθυντής του καταγεγραμμένου συμβούλου επενδύσεων Evergreen Financial στο Plymouth, Mass. "Όταν ο τομέας αυτός δεν ευνοεί τους επενδυτές, η τιμή REIT σας δεν θα αντικατοπτρίζει την πραγματική αξία εάν χρειαστεί να την πουλήσετε."
Τούτου λεχθέντος, αν θέλετε περισσότερη έκθεση σε ακίνητα, ένα REIT προσφέρει μεγαλύτερη διαφοροποίηση και ρευστότητα από, ας πούμε, αγοράζοντας ένα ακίνητο. Με ένα REIT θα έχετε ένα μικρό μερίδιο από πολλά ακίνητα και εφόσον επενδύετε σε REITs που διαπραγματεύονται (σε αντίθεση με τα μη διαπραγματεύσιμα REITs), συνήθως θα είστε σε θέση να πουλήσετε γρήγορα τις συμμετοχές σας σε ανταλλαγή αν θέλετε να βγείτε τη θέση σας για οποιονδήποτε λόγο. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα Ποιες είναι οι πιθανές παγίδες της ιδιοκτησίας των REIT; )
Η υπόθεση για τα ETF
"Ένα χρηματιστήριο με διαπραγμάτευση συναλλάγματος, ή ETF, είναι ένα είδος επενδυτικού κεφαλαίου που διαπραγματεύεται όπως μετοχές σε χρηματιστήριο", εξηγεί ο Τζόνσον. "Τα ETF μπορούν να κατέχουν μια ποικιλία περιουσιακών στοιχείων όπως μετοχές, ομόλογα, εμπορεύματα και ακίνητα." Εάν τα ETF ακούγονται σαν αμοιβαία κεφάλαια, είστε στο σωστό δρόμο, αλλά υπάρχει μια βασική διαφορά. "Τα ETF διαφέρουν από τα αμοιβαία κεφάλαια στο βαθμό που διαπραγματεύονται συνεχώς καθ 'όλη τη διάρκεια της συναλλαγής, ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια αγοράζονται και πωλούνται στην καθαρή αξία ενεργητικού στο τέλος της ημέρας διαπραγμάτευσης", λέει ο Johnson. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα Διαχείριση χαρτοφυλακίου συνταξιοδότησης: ETF ή Αμοιβαία Κεφάλαια; )
Ο Stevens ευνοεί τα παθητικά διαχειριζόμενα ETFs έναντι των REIT. Λέει ότι τα ΕΙΕΕ επιτρέπουν στους επενδυτές να προσαρμόζουν ένα χαρτοφυλάκιο σε σχεδόν οποιαδήποτε παράμετρο κινδύνου ή ανοχή. ( Το πιο ακριβές μέγεθος της αγοράς ETF στις περισσότερες περιπτώσεις μπορεί να δημιουργήσει ρευστότητα για τον επενδυτή ότι οι REITs δεν μπορούν να ταιριάξουν ", λέει ο Stevens. "Τα ETF έχουν ένα πλεονέκτημα κόστους σε επίπεδο διαχείρισης, το οποίο οι REITs δεν μπορούν να ταιριάξουν".
Ο Ser λέει ότι οι συνταξιούχοι θα πρέπει να αναζητούν ETF που αποτελούνται από σταθερές και σταθερές εταιρείες που πληρώνουν σταθερά μερίσματα τουλάχιστον τριμηνιαία. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα Στοιχεία μερισμάτων που μπορεί να μην γνωρίζετε και πώς λειτουργούν τα μερίσματα που καταβάλλουν τα μερίσματα .)
Τα ETF, όπως και τα REIT, μπορούν να αφήσουν το χαρτοφυλάκιό σας ανεπαρκώς διαφοροποιημένο. Εάν βάζετε τα μισά σας χρήματα σε ένα ETF της τεχνολογίας της πληροφορίας, δεν παίρνετε τη διαφοροποίηση που θα έχετε με ένα S & P 500 ETF, το οποίο θα διατεθεί κατά 20% στα αποθέματα τεχνολογίας πληροφορικής στη σημερινή αγορά. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπετε συνταξιούχος: Είναι ασφαλές να επενδύσετε στον τομέα της τεχνολογίας; ) Αλλά γενικά τα ETF προσφέρουν μια μεγαλύτερη ευκαιρία διαφοροποίησης, διότι με ένα ETF μπορείτε να παρακολουθείτε πολλούς δείκτες μετοχών. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τα Πλεονεκτήματα των ETF σε σύγκριση με τα Δείκτες .)
REIT ETFs
Θέλετε το καλύτερο και των δύο κόσμων; Το χεις. "Τα ETFs και τα REITs δεν αλληλοαποκλείονται, καθώς υπάρχουν πολλά ETFs REIT", λέει ο Johnson. "Δηλαδή, υπάρχουν χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια που επενδύουν αποκλειστικά σε REIT. Για παράδειγμα, το χρηματιστηριακό κεφάλαιο S & P REIT FRI είναι ένα παθητικό ETF που επιδιώκει να αναπαράγει την απόδοση του δείκτη REIT της S & P Ηνωμένων Πολιτειών. »(Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε το REIT ETFs to Watch .)
Η κατώτατη γραμμή
Οποιοσδήποτε ή και οι δύο τύποι επενδύσεων μπορεί να είναι σωστός για συνταξιούχους εφόσον εντάσσονται σε μια συνολική στρατηγική χαρτοφυλακίου. Οι συνταξιούχοι θα πρέπει να κατανοούν τα έξοδα και τους κινδύνους που σχετίζονται με κάθε συγκεκριμένο REIT ή ΕΙΕΕ που εξετάζουν, καθώς και το ύψος του εισοδήματος που αναμένεται και πώς θα φορολογηθεί. "Οι συνταξιούχοι θα πρέπει να ψάχνουν για σταθερές επενδύσεις που θα παράγουν σταθερή απόδοση ή εισόδημα γι 'αυτά κατά τη διάρκεια των ετών συνταξιοδότησής τους", λέει ο Ser. "Και οι δύο REITS και ορισμένα ETFs μπορούν να το επιτύχουν." (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. 5 συμβουλές για τις συναλλαγές κατά τα έτη συνταξιοδότησής σας .)
