Το ράλι ανακούφισης καλύπτει μια πτητική εβδομάδα

Δεν τα καταφέραμε όλα, αλλά το χαριτωμένο ράλι ανακούφισης της Παρασκευής έχει να κάνει τους επενδυτές να αναπνέουν λίγο πιο εύκολα στο Σαββατοκύριακο. Τουλάχιστον δεν θα χρειαστεί να υπομείνουμε τυχόν ειδικές προσφορές TV Markets in Turmoil την Κυριακή το βράδυ ή φωτογραφίες εξωραϊσμένων εμπόρων δαπέδου στις πρώτες σελίδες της εφημερίδας μας αυτό το Σαββατοκύριακο.

Έχει περάσει μια εβδομάδα, οπότε ας δούμε αυτό και εμάς:

Από την Τετάρτη έως την Πέμπτη, περίπου 8, 5 τρισεκατομμύρια δολάρια στο ανώτατο όριο της αγοράς εξαφανίστηκαν από τις αγορές των ΗΠΑ.

Το DJIA υποχώρησε περισσότερο από 1.300 μονάδες ή 5, 25%, ενώ το S & P 500 έχασε 145 πόντους ή 5, 06%.

Το Nasdaq έπεσε, και έπειτα από μια διόρθωση μεταξύ της Πέμπτης και της Παρασκευής.

Ο δείκτης VIX ή δείκτης μεταβλητότητας έφθασε στα υψηλότερα επίπεδα από τον Φεβρουάριο σε αυτό που μας αρέσει να ονομάζουμε Volmageddon και ο δικός μας δείκτης ανησυχίας κορυφώθηκε μετά τον 2ο μήνα του καλοκαιριού.

Οι αναγνώστες μας συρρέουν στον ιστότοπό μας, αναζητώντας όρους όπως: Διόρθωση, Αγοράστε τις αποχρώσεις, Πώληση-off, Bearish Engulfing Pattern, Bailout, Naked Shorting και Put. Θα είχες σκεφτεί ότι ήταν το 1929 ξανά.

Γιατί το θέμα: Ή θα πρέπει να πούμε, "Τι σημασία". Η προοπτική έχει σημασία, και χάσαμε μια υγιή δόση χθες. Για να συνοψίσω:

• Οι πωλήσεις συμβαίνουν και δεν είναι σπάνιες. Είχαμε παρόμοια και τον Αύγουστο, τον Μάρτιο και τον Ιανουάριο, όμως η αγορά ανατράπηκε ψηλότερα. Έτος μέχρι σήμερα, εδώ βρισκόμαστε εδώ:
  • DJIA: + 2, 13% S & P500: + 3, 10% Nasdaq Σύνθεση: + 8, 06%
  Ο Οκτώβριος είναι ένας ευμετάβλητος μήνας. Οι χρηματιστές που προηγούνται των εκλογών μπορεί να είναι ακόμα πιο ασταθές, αλλά έχουν ιστορικά ξεκινήσει εκτεταμένες συναθροίσεις. Οι αγορές μας έχουν γίνει τόσο μεγάλες ώστε η μείωσή τους κατά 5% βάζει κάποιους μεγάλους άσχημους κόκκινους αριθμούς στο διοικητικό συμβούλιο. προκληθεί μια συντριβή. Θυμάμαι:
  • Μια συντριβή είναι μια πτώση 20% ή περισσότερο από μια πρόσφατη highA Correction είναι μείωση 10% ή μεγαλύτερη από ένα πρόσφατο υψηλό
  Πωλούν πράγματα που πωλούν μεταξύ των θεσμικών επενδυτών, αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι πρέπει να συνθηκολογήσουμε. Η πώληση σε μια πτώση της αγοράς δεν είναι ποτέ καλή στρατηγική. Αν είστε απελπισμένοι και χρειάζεστε μετρητά αμέσως, η χρηματιστηριακή αγορά δεν ήταν ποτέ η σωστή θέση για τα χρήματά σας.

Τι είναι επόμενο: Η εποχή των κερδών είναι επίσημα σε εξέλιξη. Τράπεζες όπως η JPMorgan, η Citi και Wells Fargo, ανέφεραν σήμερα και είχαν ως επί το πλείστον καλά νέα. Οι ισολογισμοί τους είναι ισχυροί, οι πελάτες τους αισθάνονται σίγουροι και ο δανεισμός συμβαίνει, παρά τις αυξανόμενες τιμές. Όπως και ο Jamie Dimon, τα περισσότερα τραπεζικά αφεντικά ανησυχούν για γεωπολιτικά ζητήματα όπως οι εμπορικοί πόλεμοι και ο αυξανόμενος λαϊκισμός. ΕΙΜΑΣΤΕ όλοι.

Δεν μπορούμε να πούμε ότι δεν θα υπάρξει άλλη πώληση την επόμενη εβδομάδα. Μην ακούτε κανέναν που λέει ότι μπορούν. Τούτου λεχθέντος, εξακολουθεί να υπάρχει πολλή αβεβαιότητα που κρύβεται έξω εκεί που πρέπει να είμαστε εναρμονισμένοι με:

• Ένας εμπορικός πόλεμος με την Κίνα. Οι περισσότεροι οικονομολόγοι συμφωνούν ότι θα ξυρίσουν μόνο μερικά δέκατα του ποσοστού του ΑΕΠ, αν ο Xi και ο Trump δεν μπορούν να κάνουν μια έξυπνη διαπραγμάτευση. Συναντιούνται τον Νοέμβριο και είναι προς το συμφέρον των δύο χωρών να το βγάλουν έξω. Κέρδη! Βαρύ φορτίο την επόμενη εβδομάδα, με Netflix, BlackRock, Johnson & Johnson, American Express και πολλά άλλα. Η Nasdaq έχει ένα ωραίο ημερολόγιο κερδών αν θέλετε να μείνετε ενημερωμένοι. Τα δύο τρίτα των εταιρειών της S & P 500 έχουν ήδη περιορίσει τις προβλέψεις τους για το τέταρτο τρίμηνο, αλλά μερικές φορές τους αρέσει να θέτουν ένα χαμηλό μπαρ και στη συνέχεια να δείχνουν κάποια έκπληξη. Τόσο έξυπνο. Θα δίνουμε προσοχή σε ό, τι λένε για την υγεία του καταναλωτή και ό, τι τους κρατάει μέχρι το βράδυ. Οι αναπολλές έχουν επιβραδυνθεί: Το NYT το επισήμανε σε ένα έξυπνο άρθρο χθες. Όπως γνωρίζουμε, ένα ρεκόρ επαναγοράς μετοχών έχει ανακοινωθεί φέτος. Όμως, τις εβδομάδες που επικεντρώνονται στα κέρδη, οι εταιρείες τρυπώνουν τα ηνία των buybacks επειδή δεν θέλουν να εκτοξεύσουν το εμπόριο εμπιστευτικών πληροφοριών. Όπως γνωρίζουμε, οι αγορές ιδίων μετοχών μπορούν να κάνουν τις εταιρείες να φαίνονται πιο κερδοφόρες, καθώς μειώνουν το ποσό των μετοχών που είναι διαθέσιμες στο κοινό. Είναι απόλυτα νόμιμες, αλλά έχει νόημα ότι θα παρατηρήσουμε μια επιβράδυνση σε αυτό το σημείο.

Πλευρική σημείωση: Είδαμε μια αύξηση 200 τοις εκατό στους αναγνώστες που ψάχνουν χθες τον κανόνα μας 10b5-1. Ο κανόνας αυτός περιγράφει τους κανονισμούς περί αγοράς και πώλησης εμπιστευτικών εταιρειών τόσο για τις εκτελεστικές όσο και για τις εξαγορές επιχειρήσεων. Σύνδεση?

• Αλγόριθμος συναλλαγών: Δεν πρόκειται να κατηγορήσουμε τα μηχανήματα για όλη την αστάθεια τον τελευταίο καιρό, αλλά δεν μπορείτε να αγνοήσετε το γεγονός ότι υπάρχουν τόσες πολλές πλατφόρμες διαπραγμάτευσης algo που προγραμματίζονται να αγοράζουν ή να πωλούν όταν οι αγορές, τα αποθέματα ή οι τίτλοι ενεργοποιούν τα βασικά επίπεδα. Είχαμε πολλά επίπεδα υποστήριξης τεχνικής ανάλυσης που παραβιάζονται αυτή την εβδομάδα, τα οποία μπορούν να στείλουν μηνύματα στα προγράμματα λογισμικού διαπραγμάτευσης σε μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα σε ένα δευτερόλεπτο και να μεταφέρουν δισεκατομμύρια δολάρια για να μπορέσουμε να αναβοσβήσουμε ένα μάτι. Είναι το νέο φυσιολογικό και κάθε σημαντικό χρηματοπιστωτικό ίδρυμα στον πλανήτη κατευθύνεται προς αυτή την κατεύθυνση, οπότε πρέπει να το συνηθίσουμε.

Απόλαυσε το Σαββατοκύριακο!

Caleb Silver - Αναπληρωτής Διευθυντής