Ο φόβος μέχρι το μάτι μπορεί να δει, αλλά η αγορά δεν ενδιαφέρει…
Το καταπληκτικό τοπίο της ερήμου είναι το υλικό του ονειρεμένου κινηματογράφου. Ο φουσκωτός ήλιος ψιθυρίζει έναν ατελείωτο ωκεανό με άμμο. Οι κυματιστές παραμορφώσεις του φωτός γίνονται ένα μίζα μιας όασης, προτού εξαφανιστούν. Οι εξωτικοί αμμώδεις αμμόλοφοι δημιουργούν κλασικά όπως "Lawrence της Αραβίας", "Ο Αγγλός Ασθενής", και "Ishtar" (γλεντά για "Ishtar").
Αλλά όπως όλα τα πράγματα, η πραγματικότητα έναντι της αντίληψης φέρνει ένα τεράστιο κενό. Με εκπλήσσει το γεγονός ότι η έρημος της Σαχάρας είναι μόνο 15% άμμος και αμμοθίνες. Στην πραγματικότητα, οι περισσότερες από τις Σαχάρα και άλλες ερήμους είναι πέτρες και χαλίκια. Η άμμος είναι μόνο αποτέλεσμα της διάβρωσης από τον άνεμο. Ακόμα και οι εγκέφαλοι όπως ο Μίλτον Φρίντμαν δεν το γνώριζαν. είπε: "Αν βάλετε την ομοσπονδιακή κυβέρνηση στην έρημο της Σαχάρας, σε πέντε χρόνια θα υπάρξει έλλειψη άμμου".
Εδώ γιατί σας λέω αυτό: η αντίληψη γίνεται πραγματικότητα. Η αγορά είναι τρομακτική επειδή τα μέσα μαζικής ενημέρωσης χτυπάνε ατέρμονα τύμπανα αρκούδας. Ξέρω ότι ακούγεται σαν σπασμένο ρεκόρ, αλλά το κάνουν επειδή οι καταναλωτές αγοράζουν λιγότερα όταν είναι ευτυχισμένοι. Αγοράζουν περισσότερο όταν φοβούνται. Αλλά μην αφήνετε μερικά κακά μήλα να υπονομεύουν την αντίληψη των μεγαλύτερων επενδυτικών μας ευκαιριών.
Κάθε μέρα, μπορούμε να δούμε ότι τα ΜΜΕ θέλουν απεγνωσμένα τον πόλεμο με το Ιράν. Το μόνο πράγμα που θα μπορούσε να ενισχύσει τα κέρδη των μέσων ενημέρωσης περισσότερο από το Trump είναι ένας πόλεμος. Οι καθημερινοί τίτλοι επικεντρώνονται σε ένα, αλλά πιστεύω ότι το Trump δεν θέλει πόλεμο και θα συνεχίσει να επιβάλλει κυρώσεις στο Ιράν. Δεν θα γνωρίζουμε ακόμα, αλλά μπορώ να σας πω ένα πράγμα καθαρά: Το. Αγορά. Δεν το κάνει. Φροντίδα.
Και δεδομένου ότι η μαζική αύξηση της αγοράς ξεκίνησε πριν από μερικές εβδομάδες, η πιθανότητα να υποστηρίξει τα αποθέματα μπορεί να έχει περάσει για το βραχυπρόθεσμο. Αλλά μακροπρόθεσμα, δεν υπάρχει τίποτα καλύτερο.
Ο λαϊκισμός σαρώνει την Ευρώπη. Οι τιμές στα γερμανικά ομόλογα ήταν αρνητικές την περασμένη εβδομάδα. Η ευρωπαϊκή πολιτική αλλαγή είναι στον αέρα, θολώνει το μελλοντικό κλίμα εμπορίου και πολιτικής. Η Κίνα και οι σχέσεις της με τις ΗΠΑ εξακολουθούν να εμποδίζουν τις αντιλήψεις για ασφαλείς επενδύσεις εκεί. Η Λατινική Αμερική είναι ασταθής και μια σκληρή πώληση σε περιουσιακά στοιχεία του πάρκου.
Εν τω μεταξύ, οι πωλήσεις και τα κέρδη στις ΗΠΑ αυξάνονται. Τα επιτόκια είναι πιθανό να οδηγήσουν σε περικοπή. Η μερισματική απόδοση του S & P 500 είναι ευνοϊκή έναντι των ομολόγων. Τα αμερικανικά αποθέματα είναι ο τόπος που πρέπει να γίνει. Όλα αυτά προκαλούν πτήση κεφαλαίων στις Ηνωμένες Πολιτείες. Θέλετε μια όαση στην έρημο; Αμερικανικές μετοχές.
Έτσι, εάν τα αποθέματα είναι ο τόπος που πρέπει να είναι, αλλά ίσως έχουμε χάσει την τελευταία ευκαιρία να αρπάξει το πόδι επάνω, τι κάνουμε; Εκεί όπου έρχεται η άμμος. Όπως μια μικρή άμμος ζωγραφίζει ένα εκατομμύριο έρημες εικόνες, μια χούφτα από τις καλύτερες μετοχές είναι το μόνο που χρειάζεστε. Δεν χρειάζεστε ολόκληρη την αγορά.
Αφήστε άλλους να κυνηγήσουν το χρονοδιάγραμμα της αγοράς και να χαροποιήσουν τις εισόδους και τις εξόδους. Θα πρέπει να εστιάσετε σε μερικούς νικητές. Ακριβώς όπως το 15% της ερήμου είναι άμμος, μερικοί μεγάλοι νικητές κάνουν όλα τα κέρδη σε ένα απομειωμένο χαρτοφυλάκιο.
Και οι νικητές μπορούν να έρθουν από οπουδήποτε! Εδώ είναι ένα τέλειο παράδειγμα: Η καλύτερη ομάδα του Χόκεϋ φέτος ήταν ο χειρότερος τρεις μήνες της σεζόν. Στις 3 Ιανουαρίου 2019, το St. Louis Blues ήταν νεκρό - τελευταίο στο NHL και μίλια πίσω από το τελευταίο wildcard σημείο στο δυτικό συνέδριο. Τώρα, οι παίκτες της Σαιντ Λούις παίρνουν εκ περιτροπής τρώγοντας Wheaties από το Κύπελλο Stanley.
Αυτός είναι ο λόγος που ξοδεύω τόσο πολύ χρόνο για το πού αγοράζουν τα μεγάλα χρήματα. Την περασμένη εβδομάδα ήταν μαζική αγορά όλων των μετοχών. Η υγειονομική περίθαλψη είδε τη μεγαλύτερη αγορά με 89 αγορές. Διανεμήθηκε μεταξύ φαρμακευτικών προϊόντων, βιοτεχνολογίας, εξοπλισμού υγείας και υπηρεσιών. Αυτό είναι σημαντικό επειδή η υγεία έχει χτυπηθεί για λίγο. Tech είδε επίσης μεγάλη αγορά λογισμικού. Τα αποθέματα ακίνητης περιουσίας σημείωσαν επίσης αγορές, καθώς προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις ενόψει των χαμηλότερων επιτοκίων. Στα χρηματοοικονομικά, στις βιομηχανίες και στις επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας παρατηρήθηκε επίσης μεγάλη ροή κεφαλαίων στο.
www.mapsignals.com
Οι επενδυτές αγοράζουν μετοχές, αλλά κάτι ενδιαφέρον συνέβη κάτω. Η Πέμπτη 20 Ιουνίου ήταν η μεγαλύτερη ημέρα ανταλλαγής μετοχών (ETF) που αγοράζει από τις 24 Ιανουαρίου 2018. Είχαμε 35 ημέρες στην 30ετή ιστορία μας με 40 + ETF αγοράζει σε μια μέρα.
Αυτό είναι ενδιαφέρον επειδή μια τεράστια μέρα αγοράς ETF συνέβη με χαμηλή αναλογία 50%. Γενικά, τα μεγάλα ETF αγοράζουν το line up με υψηλότερη αναλογία. Αυτό είναι σπάνιο. Είδαμε κινδύνους πριν από λίγες εβδομάδες, και τώρα βλέπουμε τον κίνδυνο να επιστρέψουμε. Οι δύο προηγούμενες περιπτώσεις χαμηλότερης αναλογίας και μεγάλης αγοράς ETF είδαν μια πολύ υψηλότερη αγορά ένα χρόνο αργότερα.
www.mapsignals.com
Αυτό σημαίνει παιχνίδι για μένα για μακροπρόθεσμα. Μην ανησυχείτε αν νομίζετε ότι χάσατε αυτό το πρόσφατο ράλι. Ερευνήστε τις καλύτερες μετοχές που αγοράζουν μεγάλα χρήματα. Εστίαση στις ευκαιρίες που έρχονται κάθε μέρα. Ο κωμικός Steven Wright είχε το σωστό: "Κάποιος με ρώτησε, αν μου έλειπε σε ένα νησί της ερήμου τι βιβλίο θα έφερνα…" Πώς να οικοδομήσουμε ένα σκάφος."
Η κατώτατη γραμμή
Εμείς (το Mapsignals) συνεχίζουμε να είμαστε πιο δημοφιλείς στις αμερικανικές μετοχές μακροπρόθεσμα και βλέπουμε την ανάκαμψη ως ευκαιρία αγοράς. Αναμένουμε ασυνήθιστη αγορά μετοχών για κέρδος τις επόμενες εβδομάδες.
