Τι είναι η κεφαλαιακή απαίτηση βάσει κινδύνου;
Η κεφαλαιακή απαίτηση βάσει του κινδύνου αναφέρεται σε έναν κανόνα που θεσπίζει ελάχιστο ρυθμιστικό κεφάλαιο για τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Οι κεφαλαιακές απαιτήσεις βάσει κινδύνου υπάρχουν για την προστασία των χρηματοπιστωτικών επιχειρήσεων, των επενδυτών τους, των πελατών τους και της οικονομίας στο σύνολό της. Οι απαιτήσεις αυτές εξασφαλίζουν ότι κάθε χρηματοπιστωτικό ίδρυμα διαθέτει επαρκή κεφάλαια για να διατηρήσει τις απώλειες εκμετάλλευσης διατηρώντας ταυτόχρονα μια ασφαλή και αποδοτική αγορά.
Η κατάρα των τραπεζών ζόμπι
Οι κεφαλαιακές απαιτήσεις βάσει κινδύνου εξηγούνται
Οι κεφαλαιακές απαιτήσεις βάσει του κινδύνου υπόκεινται πλέον σε μόνιμη βάση, σύμφωνα με τον κανόνα τον οποίο ενέκρινε τον Ιούνιο του 2011 το Γραφείο του Επιθεωρητή του Νόμου (OCC), το Διοικητικό Συμβούλιο του Ομοσπονδιακού Συστήματος Κεντρικών Τραπεζών και την Ομοσπονδιακή Ασφαλιστική Εταιρεία Καταθέσεων (FDIC). Εκτός από την απαίτηση για μόνιμο πάτωμα, ο κανόνας παρέχει επίσης κάποια ευελιξία στον υπολογισμό του κινδύνου για ορισμένα περιουσιακά στοιχεία χαμηλού κινδύνου.
Η τροποποίηση του Collins του νόμου περί μεταρρύθμισης και προστασίας των καταναλωτών Dodd-Frank επιβάλλει ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις βάσει κινδύνου για τα ασφαλισμένα καταθετικά ιδρύματα, τα καταθετικά ιδρύματα, τις εταιρείες χαρτοφυλακίου και τις μη τραπεζικές χρηματοπιστωτικές εταιρείες που εποπτεύονται από την Federal Reserve. Σύμφωνα με τους κανόνες Dodd-Frank, κάθε τράπεζα υποχρεούται να έχει συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας 8% και βασικό δείκτη κινδύνου 4%.
Πώς υπολογίζουν οι τράπεζες το κεφάλαιο;
Τυπικά, το κεφάλαιο πρώτης βαθμίδας περιλαμβάνει το κοινό απόθεμα ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος, τα δημοσιευμένα αποθεματικά, τα διαφυγόντα κέρδη και ορισμένους τύπους προνομιούχων μετοχών και το συνολικό κεφάλαιο αναφέρεται στη διαφορά μεταξύ στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων μιας τράπεζας. Ωστόσο, υπάρχουν αποχρώσεις και στις δύο αυτές κατηγορίες και καθορίζονται κατευθυντήριες γραμμές για τον τρόπο με τον οποίο οι τράπεζες πρέπει να υπολογίζουν το κεφάλαιό τους, η Επιτροπή Βασιλείας για την Τραπεζική Εποπτεία, η οποία λειτουργεί μέσω της Τράπεζας Διεθνών Διακανονισμών, δημοσιεύει τις Συμφωνίες της Βασιλείας. Η Βασιλεία Ι εισήχθη το 1988, ακολουθούμενη από τη Βασιλεία ΙΙ το 2004. Η Βασιλεία ΙΙΙ αναπτύχθηκε ως απάντηση στα ελλείμματα της δημοσιονομικής ρύθμισης που εμφανίστηκαν στη χρηματοπιστωτική κρίση στα τέλη της δεκαετίας του 2000.
Διαφορά μεταξύ κεφαλαίου βασισμένου σε κίνδυνο και σταθερού κεφαλαίου
Τόσο το κεφάλαιο με βάση το κεφάλαιο όσο και τα πρότυπα σταθερού κεφαλαίου λειτουργούν ως μαξιλάρι για την προστασία μιας εταιρείας από την αφερεγγυότητα. Ωστόσο, τα πρότυπα σταθερού κεφαλαίου απαιτούν από όλες τις εταιρείες να έχουν το ίδιο χρηματικό ποσό στα αποθεματικά τους και, αντίθετα, το κεφάλαιο με βάση το κίνδυνο ποικίλλει ανάλογα με το ύψος του κεφαλαίου που πρέπει να κατέχει μια εταιρεία με βάση το επίπεδο κινδύνου.
Ο ασφαλιστικός κλάδος άρχισε να χρησιμοποιεί κεφάλαια βασισμένα σε κινδύνους αντί για πρότυπα σταθερού κεφαλαίου στη δεκαετία του 1990, όταν μια σειρά ασφαλιστικών εταιρειών κατέστη αφερέγγυα στη δεκαετία του 1980 και του 1990. Για παράδειγμα, στη δεκαετία του 1980, σύμφωνα με τα πρότυπα σταθερού κεφαλαίου, δύο ασφαλιστές του ίδιου μεγέθους στην ίδια κατάσταση έπρεπε γενικά να κατέχουν το ίδιο ποσό κεφαλαίου στο αποθεματικό, αλλά μετά τη δεκαετία του 1990, αυτοί οι ασφαλιστές αντιμετώπιζαν διαφορετικές απαιτήσεις βάσει των ασφαλιστική εξειδίκευση και το μοναδικό επίπεδο κινδύνου τους.
