Είναι η δεύτερη φύση για να κολλήσετε τα Bollinger Bands στους χάρτες τιμών, αλλά οι περισσότεροι έμποροι δεν καταλαβαίνουν την πλήρη αξία αυτού του δείκτη δοκιμής χρόνου (για επιπλέον ανάγνωση, ανατρέξτε στο The Basics Of Bollinger Bands® ). Ας το αλλάξουμε αυτό με μια ανασκόπηση των πολλών εφαρμογών του και να εξετάσουμε νέους τρόπους με τους οποίους μπορεί να βελτιώσει την κατώτατη γραμμή σας (για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα Χρήση των Trends του Bollinger Band® "Bands" To Gauge Trends) . Θα ξεκινήσουμε με ένα σύντομο υπόβαθρο για την κατασκευή του και στη συνέχεια θα προχωρήσουμε στις αρχικές ερμηνείες που μπορείτε να εφαρμόσετε τώρα στην ανάλυση της αγοράς σας.
Ο Αμερικανός οικονομικός αναλυτής John Bollinger έθεσε τις βάσεις για αυτό το ισχυρό εργαλείο στις αρχές της δεκαετίας του '80, εφαρμόζοντας πρώτα τις επιλογές του στις αγορές δικαιωμάτων προαίρεσης. Τα κανάλια τιμών εκείνη τη στιγμή διατηρούσαν σταθερό πλάτος, αγνοώντας την μεταβλητότητα ως κύρια μεταβλητή. Ο Bollinger άλλαξε αυτή την παράλειψη προσθέτοντας κανόνες καναλιών Keltner ώστε να επεκταθούν και να συρρικνωθούν ως ανταπόκριση στις μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς (για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα Ποια είναι η διαφορά μεταξύ των καναλιών Bollinger Bands® και Keltner Channels; ). Ο δείκτης δεν είχε κανένα όνομα όταν ο Bollinger δημοσίευσε τα πρώτα χαρτονομίσματα του στο περιοδικό Financial News Network, μια πρώην ενσάρκωση του CNBC, αλλά ονομάστηκε Bollinger Bands καθώς μεγάλωσε στη δημοτικότητα τη δεκαετία του 1990 (για σχετική ανάγνωση ανατρέξτε στο Tales From The Trenches: Μια απλή στρατηγική Bollinger Band® ).
Οι περισσότεροι έμποροι αναμένουν να ακολουθήσουν ταλαντούχες ενέργειες όταν οι μπάντες του Bollinger επεκτείνονται και περιορίζουν τις συνθήκες κατά τη σύναψη συμβάσεων, αλλά αυτή η απλοποιημένη ερμηνεία σπάνια παράγει σήματα αγοράς ή πώλησης που μπορούν να ενεργοποιηθούν. Η πραγματική ισχύς των ζωνών αφυπνίζεται όταν οι αλληλεπιδράσεις τιμών / ζώνης κατηγοριοποιούνται σε παρατηρήσιμα μοτίβα που αποδίδουν συγκεκριμένες προβλέψεις για τη βραχυπρόθεσμη δράση των τιμών (για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στο Πώς μπορώ να δημιουργήσω μια στρατηγική διαπραγμάτευσης με τα Bollinger Bands® και τους κινητούς μέσους όρους; ). Αυτά οργανώνονται φυσικά σε κορυφαίες, σταυροειδείς και σταυροειδείς διασταυρώσεις, καθώς και στις αντίστοιχες γωνίες των ζωνών όταν τα χτυπάει η τιμή. Επιπλέον, το βάθος της διείσδυσης μέσω της επάνω ή της κάτω ζώνης έχει ιδιαίτερη σημασία στην πρόβλεψη επειδή συμβαίνει μόνο όταν η συμπεριφορά της ασφάλειας εκτείνεται μακριά από την τυπική κατάστασή της ή μέσο επίπεδο επαναφοράς.
Τα περισσότερα προγράμματα τεχνικής ανάλυσης έρχονται με τα κουμπιά Bollinger προκαθορισμένα στο Simple Moving Average (SMA) των 20 bar και 2 SD. Ο κινητός μέσος όρος υποδηλώνει ένα κεντρικό σημείο τάσης όπου η τιμή πρέπει να επιστρέφει αφού μετατοπίζεται υψηλότερα ή χαμηλότερα. Η τυπική απόκλιση προβλέπει πόσο πρέπει να μεταφέρει μια ταλάντευση βάσει της τρέχουσας μεταβλητότητας, η οποία ενημερώνεται με κάθε τιμή. Οι επάνω και κάτω λωρίδες απεικονίζουν αυτά τα κρυμμένα επίπεδα, τα οποία σχετίζονται με τον κινητό μέσο που επιλέγεται για την ένδειξη. Το 20-bar λειτουργεί στις περισσότερες περιπτώσεις ωραία, οπότε δεν χρειάζεται να δούμε πληροφορίες για την άψογη είσοδο.
Βασική απόκλιση λεπτού συντονισμού
Πρόκειται για μια διαφορετική ιστορία με τυπική απόκλιση, διότι οι πολύ συναισθηματικές αγορές συνήθως ωθούν την τιμή πέραν των 2SD. Μια αποτελεσματική λύση είναι η προσθήκη σκιωδών ζωνών στο 3SD για να ληφθούν υπόψη αυτές οι ασταθείς συνθήκες, οι οποίες απαιτούν περισσότερα σήματα αγοράς και πώλησης που είναι πιο ευαίσθητα σε κινδύνους. Μπορείτε να δείτε μια πρόσθετη στρώση πληροφοριών με την Tesla Motors (TSLA) το καλοκαίρι του 2014, όταν έφτασε σε ένα υψηλό όλων των εποχών. Παρόλο που το απόθεμα διαπέρασε επανειλημμένα τη ζώνη 2SD, η 3SD διατήρησε την τάση σε κάθε περίπτωση, παρέχοντας αξιόπιστες ενδείξεις σχετικά με τις ανατροπές και την πτώση της ορμής. Επίσης, σημειώστε πως οι αιχμές στον ρυθμό μεταβολής των τιμών (PROC) τείνουν να αντιστοιχούν στις εκδρομές στις ζώνες 3SD. Αυτό υπογραμμίζει την φυσική συμβίωση μεταξύ αυτών των δεικτών.
Κουτί και μοτίβα λουλουδιών
Οι ταινίες Bollinger δείχνουν τη μέγιστη δύναμή τους όταν η τιμή αυξάνεται στην κορυφαία μπάντα ή κατεβαίνει στην κάτω ζώνη. Οι μεταβαλλόμενες σχέσεις μεταξύ τιμής, εύρους ζώνης και γωνίας ζώνης δημιουργούν μια ποικιλία μοντέλων που εκπέμπουν μοναδικές βραχυπρόθεσμες προβλέψεις τιμών. Σε γενικές γραμμές, περιμένετε από τις μπάντες να συγκρατούν την τιμή όταν παραμένουν οριζόντια σε ένα σταυρό ή κλίση προς την κατεύθυνση των τιμών. Αυτά ονομάζονται αυξανόμενα ή πτώση μοτίβα κουτιού . Εναλλακτικά, η κορυφαία μπάντα που στρέφεται ψηλότερα σε ανταπόκριση της αύξησης της τιμής ή η κάτω ζώνη που στρέφεται χαμηλότερα σε απόκριση της πτώσης της τιμής υποδεικνύει ότι η αντίσταση απομακρύνεται, επιτρέποντας στην αναπτυσσόμενη τάση να επεκτείνεται υψηλότερα ή χαμηλότερα. Αυτά εκπέμπουν μοτίβα λουλουδιών , προκαλώντας την εικόνα των πετάλων λουλουδιών που ανοίγουν στην ενέργεια του ηλιακού φωτός.
Αντιστοιχίστε την ανάλυση προτύπων τιμών (για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα Πώς να ερμηνεύσετε τα πρότυπα τιμών τεχνικών αναλύσεων: Τριπλές κορυφές και ομίχλη ) με τις ταινίες Bollinger για να επιτύχετε τις πιο αξιόπιστες βραχυπρόθεσμες προβλέψεις. Το Illumina (ILMN) διακλαδώνεται σε νέο υψηλό τον Οκτώβριο και σταματάει δύο εβδομάδες αργότερα. Το συμβόλαιο Bollinger Bands, καθώς αναπτύσσεται ένα νέο εύρος διαπραγμάτευσης, αποδίδει ένα σταυροδρόμι με την ανοδική ζώνη βάσης (1) το Νοέμβριο. Αυτό το μοτίβο κουτιού πτώσης κρατάει, ενεργοποιώντας μια αντιστροφή που δημιουργεί μια κορυφαία διασταύρωση σε μια συμβαλλόμενη ζώνη (2) λίγες εβδομάδες αργότερα. Αυτό το μοτίβο αυξανόμενου κουτιού διατηρείται επίσης.
Το απόθεμα επιστρέφει στο κατώτατο σημείο (3) τον Δεκέμβριο, τρυπώντας το και τεντώνοντας σχεδόν το 100% εκτός των ορίων του. Αυτό προβλέπει μια επικείμενη αντιστροφή που συνδυάζεται με την υποστήριξη στην κορυφή του χάσματος του Οκτωβρίου, παρόλο που η κάτω ζώνη ανοίγει στη δεύτερη μπάρα. Αυτή είναι η συνηθισμένη συμπεριφορά, διότι το πρότυπο των τιμών έχει μεγαλύτερο αντίκτυπο στη βραχυπρόθεσμη κατεύθυνση από τη μετατόπιση της μεταβλητότητας. Ο κορυφαίος σταυρός (4) τον Ιανουάριο σκαρφαλώνει μια ανάποδη εκδοχή της αποτυχίας του Δεκεμβρίου, με μια ελαφριά ανοδική στροφή που ξεκινά κατευθείαν στην αντίσταση στην κορυφή του Οκτωβρίου. Και στις δύο περιπτώσεις, οι έγκαιρες ράβδοι αντιστροφής ανάγκασαν τις ταινίες Bollinger προς τα πίσω προς την οριζόντια θέση, αποκαθιστώντας ξανά το κιβώτιο εμβέλειας για έναν άλλο γύρο δράσης δύο πλευρών.
Stairstep και Climax Patterns
Οι πλήρως ανοιγμένες ζώνες με τιμές που κινούνται εύκολα κατά μήκος των άκρων τους δημιουργούν σκάλες , δηλώνοντας σταθερές τάσεις που μπορεί να συνεχιστούν για παρατεταμένο χρονικό διάστημα. Οι ωθήσεις έξω από τη ζώνη, που φθάνουν προς τα 3 και ακόμη και το 4SD σημαίνουν υπερθέρμανση, που συνηθίζεται να σχετίζεται με ένα μοτίβο κορύφωσης που προβλέπει μια παύση στην τάση ή την οριστική αντιστροφή. Απλές αναδρομές (για ανάλογη ανάγνωση, ανατρέξτε στην Επανάληψη ή αναστροφή: γνωρίζετε τη διαφορά ) στο κέντρο της μπάντας, οι 20-bar SMA στις περισσότερες περιπτώσεις, σημαίνουν φυσικές μέσες μεταβολές επαναφοράς ή περιόδους ανάπαυσης που πρέπει να προσελκύσουν αγοραστές πρόθυμους σε έναν uptrend και πρόθυμους πωλητές σε πτωτική τάση.
Το Freeport-McMoran (FCX) εισέρχεται σε ένα θανατηφόρο σκάλισμα κατά τη διάρκεια μιας μακράς πτωτικής τάσης. Κατέχει μέρα με τη μέρα το Σεπτέμβριο και τον Οκτώβριο, αγγίζοντας, αλλά σπάνια τρυπώντας την κάτω ζώνη. Μια βαθύτερη διείσδυση μέσα στο μήνα (κόκκινο ορθογώνιο) ενεργοποιεί μια άμεση αντιστάθμιση που παγώνει ακριβώς στο 20ετές μέσος όρος επαναφοράς SMA. Το απόθεμα συνεχίζει την πτωτική πορεία του μέχρι τον Νοέμβριο και εισέρχεται σε μια αναδρομή που ξοδεύει άλλες 7 μέρες για να αναστρέψει. Μια γρήγορη ποπ στην φθίνουσα κορυφαία μπάντα (μπλε ορθογώνιο) ξεκινάει μια ανατροπή κινούμενου κουτιού όπως αναμενόταν, αποδίδοντας πιο αρνητικό το Δεκέμβριο. Για άλλη μια φορά, βγαίνει στο SMA 20 ημερών, ξοδεύοντας πάνω από δύο εβδομάδες σε αυτό το επίπεδο, προτού βυθιστεί στην κάτω ζώνη 3SD και ολοκληρώνοντας ένα μοτίβο κορύφωσης που ενεργοποιεί μια άλλη αντιστροφή (πράσινο ορθογώνιο).
Πολλαπλά χρονικά πλαίσια
Η ανάλυση του Bollinger Band λειτουργεί πολύ καλά όταν εφαρμόζεται σε δύο χρονικά πλαίσια ταυτόχρονα. Για παράδειγμα, επικεντρωθείτε σε σχετικά σπάνιες απεργίες σε επάνω, στο κέντρο και στο κάτω μέρος εβδομαδιαίων ζωνών, χρησιμοποιώντας αυτά τα επίπεδα για να αγοράσετε ή να πουλήσετε σήματα όταν οι καθημερινές μπάντες παρατάσσονται με παρόμοια μοτίβα. Το εβδομαδιαίο γράφημα Illumina (ILMN) δείχνει μια περίοδο διαπραγμάτευσης 10 μηνών που τελειώνει αμέσως μετά τη διάτρηση της οριζόντιας ζώνης κάτω, προκαλώντας μια εβδομαδιαία αναστροφή του κιβωτίου. Το αρχικό κύμα τάσης τελειώνει στην κορυφαία ζώνη, αποδίδοντας το μοτίβο πλευρικής πλευράς που επισημάνθηκε σε ένα προηγούμενο παράδειγμα. Σημειώστε πώς ξεκίνησαν οι δύο αναστροφές κολόνας που σημειώθηκαν στο ημερήσιο διάγραμμα στη SMA 20 εβδομάδων. Τέλος, η κορυφαία εβδομαδιαία ζώνη ανυψώνεται και απομακρύνεται από τις μπάρες τιμών, συμπληρώνοντας ένα μοτίβο λουλουδιών που αναδεικνύει ένα ενδεχόμενο ξεμπλοκάρισμα.
Η κατώτατη γραμμή
Τα συγκροτήματα Bollinger έχουν γίνει ένα εξαιρετικά δημοφιλές εργαλείο αγοράς από τη δεκαετία του '90, αλλά οι περισσότεροι έμποροι αδυνατούν να εκμεταλλευτούν το πραγματικό τους δυναμικό. Μπορείτε να ξεπεράσετε αυτό το έλλειμμα οργανώνοντας τις σχέσεις τιμών-εύρους σε πολλαπλά χρονικά πλαίσια σε επαναλαμβανόμενα μοτίβα που προβλέπουν συγκεκριμένη βραχυπρόθεσμη συμπεριφορά των τιμών.
