Αρκεί να πούμε ότι το Facebook (FB) είχε τα σκαμπανεβάσματα του τελευταίου έτους, και έτσι έχει την τιμή των μετοχών της.
Από την αρχική δημόσια προσφορά του τον Μάιο του 2012, παρέμεινε μια εταιρεία υψηλού επιπέδου που συλλαμβάνει με συνέπεια τη φαντασία του κοινού. Ένα από τα βασικά μέλη της δημοφιλούς ομάδας superstar της τεχνολογίας της FAANG που περιλαμβάνει επίσης τα Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Netflix (NFLX) και Αλφάβητο (GOOG), το Facebook απολάμβανε εξαιρετικά ισχυρή και σχετικά ομαλή άνοδο για χρόνια μετά την IPO.
Το πολύ κακό έτος του Facebook
Φυσικά, ο γίγαντας των κοινωνικών μέσων ενημέρωσης δεν εξαιρέθηκε από τα προβλήματα και κατέληξαν στο χέρι το 2018. Τα θέματα που απασχολούν σοβαρά ανησυχούν εδώ και χρόνια για το χειρισμό της ιδιωτικής ζωής των χρηστών και των ψεύτικων ειδήσεων του Facebook, χρήση από εγκληματίες και τρομοκράτες και παραβίαση δεδομένων των χρηστών τεράστιων αναλογιών.
Το Facebook αντιμετώπισε τη σοβαρότατη αντίδραση του, επειδή βοήθησε κατά λάθος τη βρετανική πολιτική συμβουλευτική εταιρεία Cambridge Analytica, να εκμεταλλευτεί εκατομμύρια προφίλ χρηστών που φαίνεται να έχουν καταστρατηγηθεί για να στοχεύσουν πολιτικές διαφημίσεις κατά τη διάρκεια της προεδρικής εκλογικής περιόδου των ΗΠΑ και στο δημοψήφισμα του Brexit καμπάνια.
Εν μέρει ως αποτέλεσμα αυτού του σκανδάλου προσωπικών δεδομένων, το Facebook δημοσίευσε χαμηλότερη καθοδήγηση για τα έσοδα από διαφημίσεις στην έκθεση κερδών του Ιουλίου 2018, γεγονός που συνέβαλε στην πτώση του αποθέματος της εταιρείας κατά περισσότερο από 20% σε ένα σημείο. Αυτό σημάδεψε τη μεγαλύτερη πτώση για το απόθεμα. Στην πραγματικότητα, ήταν η μεγαλύτερη απώλεια της αγοραίας αξίας στην ιστορία της χρηματιστηριακής αγοράς των ΗΠΑ, σε περισσότερα από 100 δισεκατομμύρια δολάρια έχασε.
Πώς να αναλύσετε το Facebook
Παρά τα πολλά αυτά προβλήματα, θα μπορούσε να γίνει μια ισχυρή υπόθεση ότι οι μακροπρόθεσμες προοπτικές για την εταιρεία παραμένουν θετικές. Μια τέτοια περίπτωση εξαρτάται από τον τρόπο με τον οποίο αναλύεται η εταιρεία και το απόθεμά της.
Με αυτόν τον οδηγό, οι επενδυτές θα πρέπει να πάρουν μια καλύτερη ιδέα σχετικά με τον τρόπο πλοήγησης σε πιθανές παγίδες και τι πρέπει να αναζητήσουν όταν σκέφτονται να επενδύσουν στο Facebook (FB) και σε παρόμοια αποθέματα. Η διοχέτευση στο χρηματιστήριο μπορεί να είναι τρομακτική, αλλά κάθε έμπειρος επενδυτής ήταν κάποτε αρχάριος.
Πριν από την αγορά μετοχών, οι επενδυτές θα πρέπει να επιδείξουν τη δέουσα επιμέλεια για να εξασφαλίσουν ότι η εταιρεία και το απόθεμα έχουν τη δυνατότητα να αποδίδουν καλά. Η δέουσα επιμέλεια μπορεί να περιλαμβάνει διάφορες μορφές ανάλυσης, οι βασικότερες είναι η θεμελιώδης ανάλυση και η τεχνική ανάλυση.
- Σε μια θεμελιώδη ανάλυση, ο επενδυτής αξιολογεί την εγγενή αξία του αποθέματος λαμβάνοντας υπόψη τη γενική οικονομία και τις συνθήκες του κλάδου, καθώς και τα οικονομικά και τη διαχείριση της εταιρείας. Η τεχνική ανάλυση χρησιμοποιεί στατιστικές που περιλαμβάνουν τις προηγούμενες τιμές και τον όγκο των μετοχών. Αντί να εξετάζει την εγγενή αξία μιας εταιρείας, η τεχνική ανάλυση εστιάζει στον εντοπισμό των προτύπων και των τάσεων στις τρέχουσες και μελλοντικές μεταβολές των τιμών του αποθέματος.
Βασικά, οι επενδυτές πρέπει να ερευνήσουν τα οικονομικά της εταιρείας. Αυτά μπορούν να βρεθούν στα πιο πρόσφατα έγγραφα SEC. Ο ιστότοπος της εταιρείας θα πρέπει να έχει σελίδα σχέσεων με επενδυτές. Οικονομικές τοποθεσίες όπως η δική μας Investopedia προσφέρουν επίσης εξαιρετικά χρήσιμες πληροφορίες για την εταιρεία.
Διενέργεια Due Diligence
Για να γίνει υπόθεση για την αγορά μετοχών στο Facebook, ο επενδυτής θα πρέπει να αναλύσει την αύξηση των εσόδων από διαφημίσεις, συμπεριλαμβανομένης της ανάπτυξης κινητής τηλεφωνίας, των τάσεων χρήσης, των κινδύνων για τις επιχειρήσεις και των προοπτικών και της καθοδήγησης.
Δείτε επίσης τις τάσεις για τα περιθώρια κέρδους, τα συνολικά έσοδα και τους μηνιαίους ενεργούς χρήστες (MAU). Οι αριθμοί αυτοί ανεβαίνουν, κατεβαίνουν ή πλαγίως;
Αφού κάνει τη δέουσα επιμέλεια και αισθάνεται άνετα με την απόφαση αγοράς του αποθέματος, ο επενδυτής θα πρέπει να καθορίσει εάν η τρέχουσα τιμή είναι ένα κατάλληλο σημείο εισόδου.
Οι βασικοί αναλυτές υπολογίζουν τις αποτιμήσεις για να καθορίσουν εάν το απόθεμα είναι υποτιμημένο (όταν η τιμή εισόδου είναι το πιο ελκυστικό) ή υπερτιμημένο (οι επενδυτές μπορεί να θέλουν να περιμένουν να πέσουν οι τιμές πριν αγοράσουν το απόθεμα). Ο Δείκτης Τιμών / Κερδών (P / E Ratio) είναι η πιο κοινή μέτρηση αποτίμησης, αλλά υπάρχουν και πολλά άλλα.
Ο λόγος P / E για το Facebook είναι 21, 42, από την 1η Μαρτίου 2019. Μεμονωμένα, αυτό δεν λέει πολύ στον επενδυτή. Ωστόσο, αν είναι σε σύγκριση με την ιστορική ή βιομηχανική P / E, μπορεί να καθορίσει τον τρόπο με τον οποίο αποτιμάται το απόθεμα σε σχέση με τις τάσεις του.
Ένας άλλος τρόπος να διαπιστωθεί αν η τιμή των μετοχών βρίσκεται σε καλό σημείο εισόδου είναι να εξετάσουμε τις ιστορικές τάσεις των μετοχών. Η τεχνική ανάλυση εξετάζει διάφορες πτυχές της τιμής και του όγκου για να διαπιστώσει εάν το απόθεμα βρίσκεται σε επιθυμητό επίπεδο εισόδου.
Η τάση των τιμών των μετοχών του Facebook (FB) από το IPO του 2012. Πηγή: TradingView
Αν αποφασίσετε ότι είναι μια αγορά
Μόλις ο επενδυτής διαπιστώσει ότι το απόθεμα είναι μια καλή αξία στην τρέχουσα τιμή, το επόμενο βήμα είναι να υπολογίσετε τον αριθμό των μετοχών που θα αγοράσετε. Οι περισσότερες χρηματιστηριακές εταιρείες στο διαδίκτυο έχουν έναν υπολογιστή μεριδίων συνδεδεμένο με τη διαδικασία αγοράς μετοχών τους. Διαφορετικά, ο υπολογισμός είναι:
Συνολικό Ποσό Επιθυμίας προς Επένδυση / Τιμή ανά Μερίδα = Αριθμός Μεριδίων Αγοράς
Η τρέχουσα τιμή ανά μετοχή, η οποία για το Facebook είναι $ 162, 89 από την 1η Μαρτίου 2019. (Η τρέχουσα τιμή μπορεί να βρεθεί σε οποιαδήποτε οικονομική ιστοσελίδα όπως Investopedia.com.)
Για το Facebook, αν το συνολικό ποσό αγοράς είναι $ 10.000 σε τιμή ανά μετοχή των $ 173.74, ο επενδυτής μπορεί να αγοράσει:
$ 10.000 / $ 162.89 = 61 μετοχές
Η κατώτατη γραμμή
Μια απόφαση για επένδυση στο Facebook ή οποιοδήποτε απόθεμα απαιτεί έρευνα και ανάλυση. Οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν τόσο τις πιθανές ανταμοιβές όσο και τους κινδύνους πριν αγοράσουν αποθέματα. Η επένδυση και η διαπραγμάτευση συνήθως πραγματοποιούνται με τη χρήση λογαριασμού μεσιτείας.
