Τι είναι ο δείκτης Russell Small Cap Completeness
Ο Δείκτης πληρότητας μικρών κεφαλών Russell είναι δείκτης κεφαλαιοποίησης με βάση την κεφαλαιοποίηση που αποτελείται από μετοχές Russell 3000 που δεν περιλαμβάνονται στον δείκτη Standard & Poor's 500. Η κατασκευή του με αυτόν τον τρόπο παρέχει στους επενδυτές ένα ευρύ καλάθι με περιουσιακά στοιχεία μικρού και μεσαίου μεγέθους τα οποία δεν σχετίζονται με μετοχές όπως η Apple (AAPL) και η Amazon (AMZN). Κάθε χρόνο, ο δείκτης FTSE Russell ανασυντάσσει τον δείκτη για να απομακρύνει τις εταιρείες που είναι πρόσφατα επιλέξιμες για το S & P 500. Αυτό διασφαλίζει ότι ο δείκτης παραμένει άσχετος με την ευρύτερη αγορά και συμβάλλει στην ελαχιστοποίηση των ζημιών σε περίπτωση ύφεσης.
Βασικές τακτικές
- Ο δείκτης Russell Small Cap Completeness περιλαμβάνει δείκτες μικρού και ανώτερου κεφαλαίου που είναι στον ευρύτερο δείκτη Russell 3000 αλλά δεν αποτελούν μέρος του S & P 500. Διαθέτοντας τον δείκτη πληρότητας συν το S & P 500, οι επενδυτές έχουν πρόσβαση σε ένα ευρύ δείγμα των αποθεμάτων που δεν επικαλύπτονται.Οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν το δείκτη μέσω των ETF που το παρακολουθούν.
Πώς λειτουργεί ο δείκτης Russell Small Cap Completeness
Ο Russell Small Cap πληρότητα ευρετήριο κυμαίνεται σε μέγεθος? η μεγαλύτερη εταιρεία κατέχει ανώτατο όριο αγοράς περίπου 54 δισεκατομμυρίων δολαρίων ενώ η μέση εταιρεία ανέρχεται στα 6, 5 δισεκατομμύρια δολάρια. Σημαντικό μέρος των εκμεταλλεύσεων δραστηριοποιούνται στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, της διακριτικής ευχέρειας των καταναλωτών και της τεχνολογίας. Και σε αντίθεση με τους περισσότερους άλλους δείκτες, ένα μεγάλο τμήμα της μεταβολής των τιμών καθορίζεται από κάθε τομέα. Στην πραγματικότητα, μερικές κορυφαίες εκμεταλλεύσεις περιλαμβάνουν το Tesla (TSLA), το Las Vegas Sands (LVS) και η T-Mobile (TMUS), το καθένα από τα οποία δραστηριοποιείται εκτός του τομέα της τεχνολογίας.
Η προσθήκη του δείκτη Russell Small Cap Completeness σε ένα χαρτοφυλάκιο απαιτεί τυπικά την αγορά ενός χρηματιστηρίου ανταλλαγής-συναλλαγών (ETF). Το πιο δημοφιλές ETF είναι το SPR Russell Small Cap Completeness ETF (RSCO), το οποίο ξεκίνησε τον Νοέμβριο του 2005. Από τον Οκτώβριο του 2017 ο δείκτης ξεπέρασε το Russell 3000 σε χρονικό πλαίσιο 3 μηνών, 12 μηνών και 10 ετών. Οι μετοχές μέχρι σήμερα έχουν σημειώσει άνοδο 14, 5%, αλλά υστερούν στον δείκτη αναφοράς.
Πλεονεκτήματα του δείκτη Russell Small Cap Completeness Index
Τα οφέλη από την επένδυση σε περιουσιακά στοιχεία που δεν συνδέονται με την ευρύτερη αγορά δεν μπορούν να υποχωρήσουν. Προσφέρει στους επενδυτές περισσότερη διαφοροποίηση και ένα μέσο για την προστασία τους από τον κίνδυνο. Η κατασκευή χαρτοφυλακίου με μη συνδεδεμένα περιουσιακά στοιχεία επιτρέπει επίσης την κίνηση ενός περιουσιακού στοιχείου για να αντισταθμιστεί εν μέρει η μείωση σε άλλο, μειώνοντας έτσι τη μέση μεταβλητότητα ενός χαρτοφυλακίου. Πρόκειται για μια θεμελιώδη μέθοδο για τη μείωση των μεγάλων αποκλίσεων μεταξύ εταιρειών, γνωστών και ως μη συστηματικών κινδύνων ή κινδύνων διαφοροποίησης. Μερικές φορές η αγορά άυλων περιουσιακών στοιχείων δεν έχει ως αποτέλεσμα μια νικηφόρα κατάσταση. Σε περίπτωση συστημικής κρίσης, συγκρίσιμη με την πρόσφατη ύφεση, τα περισσότερα περιουσιακά στοιχεία εκτίθενται σε μεγάλη μεταβλητότητα.
Ένα άλλο πλεονέκτημα αυτής της προσέγγισης περιλαμβάνει την ευκαιρία να συλλάβει τις αποδόσεις από τα πλεονάζοντα περιουσιακά στοιχεία και να επανεπενδύσει τα κέρδη στα χαμηλότερα επιδόματα. Ο Δείκτης πληρότητας Small Cap Russell και άλλα περιουσιακά στοιχεία, όπως αυτό, χρησιμεύουν ως υπενθύμιση ότι οι μη συσχετισμένες αποδόσεις μπορούν να προστατεύσουν ένα χαρτοφυλάκιο όταν οι μεγάλες κεφαλαιακές μετοχές πέφτουν.
