Τι είναι η σύντομη ημερομηνία μπροστά;
Μια σύντομη προθεσμία είναι μια προθεσμιακή σύμβαση ανταλλαγής που περιλαμβάνει δύο μέρη που συμφωνούν σε μια καθορισμένη τιμή πώλησης ή αγοράς ενός περιουσιακού στοιχείου σε μια προκαθορισμένη ημερομηνία και ώρα στο μέλλον. Μια σύντομη προθεσμία προς τα εμπρός συνήθως περιλαμβάνει την διαπραγμάτευση ενός νομίσματος σε μια καθορισμένη ημερομηνία spot που είναι πριν από την κανονική ημερομηνία spot, που κυμαίνεται από μία εβδομάδα έως ένα μήνα μετά την ημερομηνία συναλλαγής.
Μια σύντομη χρονολογική σειρά μπορεί να αντιπαραβληθεί με ένα μακροπρόθεσμο συμβόλαιο, ένα είδος προθεσμιακής σύμβασης που συνήθως χρησιμοποιείται σε συναλλαγές σε ξένο νόμισμα με ημερομηνία διακανονισμού μεγαλύτερη από ένα έτος και μέχρι 10 ή περισσότερα έτη. Οι εταιρείες ή τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα χρησιμοποιούν και τους δύο τύπους αυτών των συμβάσεων για να αντισταθμίσουν ορισμένες εκθέσεις συναλλάγματος.
Πώς λειτουργεί μια σύντομη προθεσμία
Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν βραχυπρόθεσμες προθεσμιακές συμβάσεις για αντιστάθμιση κινδύνων ή ως κερδοσκοπικό επενδυτικό μέσο. Η ληξιπρόθεσμη αξία μιας προθεσμιακής σύμβασης μπορεί να υπολογιστεί με τη διαφορά μεταξύ της τιμής παράδοσης και της υποκείμενης τιμής της εγγύησης κατά την ημερομηνία αυτή.
Μια προθεσμιακή σύμβαση ανταλλαγής είναι μια συμφωνία για την ανταλλαγή υποκείμενης ασφάλειας ή περιουσιακού στοιχείου σε μια προκαθορισμένη μελλοντική ημερομηνία, όπως τα νομίσματα των διαφόρων χωρών με καθορισμένη συναλλαγματική ισοτιμία (η προθεσμιακή ισοτιμία). Συνήθως, οι προθεσμιακές συμβάσεις απαιτούν παράδοση (είτε φυσική είτε σε μετρητά) σε ημερομηνία πέραν του συμβολαίου επί τόπου.
Σε αντίθεση με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, τα οποία είναι τυποποιημένα και διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια, οι προθεσμιακές συμβάσεις δεν πραγματοποιούνται σε ρυθμιζόμενες χρηματιστηριακές αγορές και δεν περιλαμβάνουν την παράδοση τυποποιημένων ποσών νομισμάτων. Λέγεται ότι πραγματοποιούν συναλλαγές εκτός πώλησης (OTC). Οι όροι και οι προδιαγραφές μιας συγκεκριμένης προθεσμιακής σύμβασης διαπραγματεύονται και συμφωνούνται από τους εμπλεκόμενους αντισυμβαλλομένους και μπορούν να ακυρωθούν μόνο με τη συγκατάθεση του άλλου συμβαλλόμενου μέρους.
Μία προθεσμιακή σύμβαση επιτρέπει σε έναν έμπορο, μια τράπεζα ή έναν πελάτη μιας τράπεζας να κανονίσει την παράδοση (ή την πώληση) συγκεκριμένης ποσότητας νομίσματος σε συγκεκριμένη μελλοντική ημερομηνία, στην τρέχουσα τιμή της αγοράς. Αυτό προστατεύει τον αγοραστή από τον κίνδυνο διακύμανσης των επιτοκίων κατά την απόκτηση συναλλάγματος που απαιτείται για την εκπλήρωση μελλοντικών υποχρεώσεων.
Σε αντίθεση με μια τυπική προθεσμιακή σύμβαση, σύντομη προθεσμιακή προθεσμία θα περιλαμβάνει την παράδοση ενός νομίσματος σε ημερομηνία που είναι πριν από την κανονική ημερομηνία spot, που κυμαίνεται από μία εβδομάδα έως ένα μήνα μετά την πραγματοποίηση του εμπορίου. Αυτά τα βραχυπρόθεσμα συμβόλαια μπορούν να τεθούν σε εφαρμογή ως αντιστάθμισμα του κινδύνου διακοπής όταν τα συμβόλαια συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης δεν εμφανίζονται για τον απαιτούμενο μήνα της σύμβασης ή εάν εκπνεύσουν πολύ σύντομα ή αργότερα από ό, τι απαιτείται για μια τέλεια αντιστάθμιση.
