Η ενέργεια υπήρξε ασταθής τομέας τα τελευταία χρόνια. Από τα μέσα Ιανουαρίου του 2020, ο Δείκτης Εμπορευμάτων S & P Goldman Sachs (SPGSCI) - ο οποίος παρακολουθεί 24 συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια που καλύπτουν φυσικά προϊόντα σε πέντε τομείς με σταθμισμένη ενεργειακή απόδοση, αποδίδει ετήσια απόδοση 6, 66%. Ωστόσο, η S & P 500 Energy (τα αποθέματα που περιλαμβάνονται στο S & P 500 που κατατάσσονται ως μέλη του ενεργειακού τομέα) παρουσιάζει απώλειες 0, 88% όσον αφορά τις ετήσιες αποδόσεις.
Οι τιμές του φυσικού αερίου παρέχουν ένα τμήμα της αγοράς για κερδοσκοπία. Παρά τις προκλήσεις στην ενεργειακή αγορά συνολικά, οι ενεργειακές εταιρείες της Αμερικής συνεχίζουν να δουλεύουν πολύ καλά με φυσικό αέριο πολύ φτηνότερα από ό, τι στο παρελθόν, βρίσκοντας τρόπους να κερδίσουν ακόμα και κάτω από τις σημερινές υποβαθμισμένες τιμές πετρελαίου και φυσικού αερίου. Ενώ οι τιμές του πετρελαίου κέρδισαν μόνο ελαφρώς από τα χαμηλά επίπεδα της αγοράς, οι προοπτικές για την ενέργεια βελτιώνονται σιγά σιγά με πολλές τιμές βασικών εμπορευμάτων να κερδίζουν σε όλη την αγορά.
Επομένως, η προσθήκη έκθεσης στο φυσικό αέριο μπορεί να έχει νόημα ως μέρος μιας καλά διαφοροποιημένης επενδυτικής στρατηγικής. Για τους επενδυτές, υπάρχουν πολλά χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται ανταλλαγή φυσικού αερίου (ETF), τα οποία μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την κατάκτηση μιας θέσης στο εμπόρευμα. Από τις επτά που υπάρχουν, εδώ είναι μια ματιά στις τρεις από τις πιο ενεργά διαπραγματεύσιμες για πιθανές επενδύσεις το 2020.
Τα στοιχεία είναι τρέχουσες ως 14 Ιανουαρίου 2020.
κλειδιά
- Ένας από τους τρόπους για να παίξει ο ευμετάβλητος ενεργειακός τομέας είναι μέσω των ETF φυσικού αερίου. Τρία από τα πιο ενεργά χρηματιστήρια φυσικού αερίου είναι το VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN, το φυσικό αέριο των Ηνωμένων Πολιτειών, και, για ένα παιχνίδι contrarian, VelocityShares 3x Inverse Φυσικού Αερίου ETN.
VelocityShares 3 φορές μακρύ φυσικό αέριο ETN (UGAZ)
Εκδότης: Credit Suisse
Στοιχεία ενεργητικού υπό διαχείριση: 886, 71 εκατομμύρια δολάρια
Μέση ημερήσια ποσότητα: 3, 1 εκατομμύρια
1-Έτος Ημερήσια Συνολική Επιστροφή: -83.73%
Δείκτης εξόδων: 1, 65%
Όπως υποδηλώνει το όνομα, πρόκειται για ένα σημείωμα που διαπραγματεύεται συναλλαγματική ισοτιμία 3 φορές (ETN). Δηλαδή, επιδιώκει να αντιγράψει, χωρίς έξοδα, τρεις φορές την απόδοση του Δείκτη Υπεραξίας Επιστροφής Υπεραξίας του GSCI της S & P, η οποία παρακολουθεί τα κέρδη ή τις ζημίες από τις μεταβολές των τιμών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και τις αποδόσεις από την κύλιση των συμβάσεων.
Σημειώστε ότι αυτό το ETN προορίζεται για βραχυπρόθεσμη επένδυση - ακόμη και ημέρα διαπραγμάτευσης - ως όχημα για έκθεση στην παγκόσμια αγορά φυσικού αερίου. Οι συνολικές αποδόσεις των τριών ετών ήταν -71, 79%.
Ταμείο Φυσικού Αερίου Ηνωμένων Πολιτειών, LP (UNG)
Εκδότης: Αμερικανικό Ταμείο Κεφαλαίων
Στοιχεία ενεργητικού υπό διαχείριση: 437, 8 εκατομμύρια δολάρια
Μέση ημερήσια ένταση: 4, 348 εκατομμύρια
Συνολική απόδοση 1ετίας: -34, 33%
Δείκτης εξόδων: 1, 28%
Η UNG διατηρεί συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης φυσικού αερίου και ανταλλαγές, καθιστώντας την ιδιαίτερα ευαίσθητη στη μετακίνηση των τιμών του φυσικού αερίου. Το σημείο αναφοράς του είναι συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης φυσικού αερίου στη NYMEX, το οποίο συνδέεται με την τιμή spot Henry Hub.
Ιδρύθηκε το 2007, αυτό το ταμείο δεν είναι πραγματικά ένα "buy and hold" επιλογή - οι επενδυτές πρέπει να είναι πρόθυμοι να παρακολουθήσουν τις διακυμάνσεις της τιμής της αγοράς προκειμένου να μετατρέψουν ένα κέρδος από τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Ο λόγος εξόδων είναι επίσης αρκετά απότομος, μειώνοντας τις συνολικές αποδόσεις. Ωστόσο, αυτό το ETF σας δίνει καθαρή πρόσβαση στον κυρίαρχο παίκτη στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης φυσικού αερίου.
Οι ετήσιες αποδόσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου αντανακλούν τη συνολική μεταβλητότητα των τιμών της ενέργειας. Οι ετήσιες αποδόσεις ενός έτους, τριετίας και πενταετίας είναι -33, 03%, -18, 82% και -22, 60% αντίστοιχα.
VelocityShares 3 φορές το αντίστροφο φυσικό αέριο ETN (DGAZ)
Εκδότης: Credit Suisse
Στοιχεία ενεργητικού υπό διαχείριση: 155, 43 εκατομμύρια δολάρια
Μέση ημερήσια ένταση: 1, 217 εκατομμύρια
1ετής Συνολική Επιστροφή: 76.05%
Δείκτης εξόδων: 1, 65%
Αυτό το ETN παίρνει την αντίστροφη θέση και είναι απέναντι από το VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN. Πρόκειται για ένα όχημα τακτικής προοριζόμενο για ενδοεπιχειρησιακές συναλλαγές σε αντίθεση με τις μακροπρόθεσμες επενδύσεις. Ως αμοιβαίο κεφάλαιο μόχλευσης, η DGAZ παρέχει -3 φορές έκθεση στον δείκτη φυσικού αερίου S & P GSCI για μία ημέρα, πράγμα που σημαίνει ότι η κατοχή της σημείωσης για περισσότερες από μία ημέρες μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα επιστροφές που ποικίλλουν σημαντικά από το -3x μακροπρόθεσμα θέση λόγω της σύνθεσης.
Η έναρξη του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι η 7η Φεβρουαρίου 2012. Έχει ετήσια συνολική απόδοση 45, 98%. Η τριετής της απόδοση είναι -15, 47%.
