Μέρος της ροζ εικόνας που σχετίζεται με τη συνταξιοδότηση είναι η συγκίνηση του να φιλάς την αποπληρωμή των υποθηκών, αντί για το τεκμήριο που θα έχεις πληρώσει μέχρι τότε. Τον τελευταίο καιρό, υπήρξε μια αλλαγή στη σκέψη που έχει δει πολλοί χρηματοοικονομικοί σχεδιαστές υποδηλώνουν ότι οι συνταξιούχοι εξακολουθούν να φέρουν υποθήκη μέσα και κατά τη διάρκεια της συνταξιοδότησης. Επανεπενδύστε τα χρήματα από το μετοχικό σας κεφάλαιο και ξαφνικά θα έχετε ένα ρεύμα νέων εισοδημάτων, καθιστώντας τα χρυσά σας χρόνια λίγο πιο χρυσά.
Λοιπόν, μπορεί να υπάρξουν κάποια μειονεκτήματα. Η κατοχή μιας υποθήκης σε συνταξιοδότηση μπορεί να είναι μια καλή ιδέα σε ορισμένες περιπτώσεις, αλλά σίγουρα δεν είναι μια λύση για όλα τα μεγέθη για την αύξηση των συνταξιοδοτικών εισοδημάτων.
Βασικές τακτικές
- Η κατοχή υποθήκης σε συνταξιοδότηση επιτρέπει στα άτομα να εκμεταλλευτούν ένα επιπλέον ρεύμα εισοδήματος με την επανεπένδυση των ιδίων κεφαλαίων από ένα σπίτι. Το άλλο πλεονέκτημα είναι ότι οι τόκοι των στεγαστικών δανείων είναι φορολογικά εκπίπτοντα.Στην αρνητική πλευρά, οι αποδόσεις των επενδύσεων μπορούν να μεταβληθούν, ενώ οι απαιτήσεις πληρωμής υποθηκών είναι σταθερές. Μακροπρόθεσμα, ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο θα πρέπει να προσφέρει μεγαλύτερες αποδόσεις από τα αστικά ακίνητα.
Δεν μπορείτε να φάτε το σπίτι σας
Η βασική ιδέα πίσω από τη λήψη ενός δάνειο εγχώριας δικαιοσύνης είναι ότι "δεν μπορείτε να φάτε το σπίτι σας." Επειδή η κατοικία σας δεν παράγει εισόδημα, το μετοχικό κεφάλαιο είναι άχρηστο αν δεν δανειστείτε ενάντια σε αυτό. κάτω από εκείνες των κατάλληλα διαφοροποιημένων επενδυτικών χαρτοφυλακίων.Επειδή το εγχώριο μετοχικό κεφάλαιο αντιπροσωπεύει συνήθως ένα σημαντικό μέρος της καθαρής θέσης του συνταξιούχου, μπορεί αναμφισβήτητα να χρησιμεύσει ως οπισθοχώρηση στο εισόδημα, η καθαρή ανάπτυξη και η συνολική ποιότητα ζωής στη συνταξιοδότηση.
Η κατοχή υποθήκης κατά τη συνταξιοδότησή σας μπορεί να είναι ενοχλητική εάν οι αποδόσεις των επενδύσεων είναι μεταβλητές, οδηγώντας σε προβλήματα που πληρώνουν υποθήκη ή ανησυχία σχετικά με τη μεταφορά μεγάλου ποσού χρέους κατά τη διάρκεια της ύφεσης της αγοράς.
Λοιπόν, λογικά, η επόμενη κίνηση θα ήταν να μετακινήσετε τα περιουσιακά σας στοιχεία από το σπίτι σας, λαμβάνοντας μια υποθήκη και επενδύοντας τα χρήματα σε τίτλους που θα έπρεπε να ξεπεράσουν το κόστος μετά την φορολογία της υποθήκης, ενισχύοντας έτσι την καθαρή αξία μακροπρόθεσμα και ταμειακή ροή βραχυπρόθεσμα. Επιπλέον, οι επενδύσεις όπως τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια και τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) μπορούν εύκολα να ρευστοποιηθούν και μπορούν να πωληθούν αποσπασματικά για να καλύψουν τις πρόσθετες ανάγκες δαπανών.
Όλα αυτά ακούγονται υπέροχα, αλλά δεν είναι τόσο απλό: κάθε φορά που εισάγετε περισσότερη μόχλευση στα οικονομικά σας, υπάρχουν πολλά πράγματα που πρέπει να λάβετε υπόψη. Λοιπόν, ποια είναι τα οφέλη και τα μειονεκτήματα αυτής της στρατηγικής;
Πλεονεκτήματα της Δανεισμού σε συνταξιοδότηση
Ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων θα πρέπει να υπερκεραίνει τα ακίνητα κατοικιών μακροπρόθεσμα. Μην ξεγελιέστε από την επιστροφή ακινήτων την τελευταία δεκαετία ή έτσι. Τα οικιστικά ακίνητα παρέχουν ιστορικά μονοψήφια ετήσια ποσοστά απόδοσης, ενώ τα διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια τείνουν να βελτιώνονται πολύ μακροπρόθεσμα και εύλογα αναμένεται να συνεχίσουν να το κάνουν στο μέλλον. Δεύτερον, οι τόκοι από τις υποθήκες είναι εκπιπτόμενοι από τη φορολογία, οι οποίοι μπορούν να συμβάλουν στην ελαχιστοποίηση του κόστους χρήσης αυτής της μορφής μόχλευσης, αυξάνοντας την απόδοση των επενδύσεων των τίτλων που αγοράζετε.
Τέλος, από την άποψη της επένδυσης, μια ενιαία ιδιοκτησία θα μπορούσε να θεωρηθεί εντελώς αδιαφοροποίητη, πράγμα που είναι άσχημα νέα εάν περιλαμβάνει ένα σημαντικό μέρος της καθαρής σας αξίας. Η διαφοροποίηση είναι απαραίτητη για τη διατήρηση όχι μόνο της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας αλλά και της ειρήνης του μυαλού.
Μειονεκτήματα της μεταβίβασης μιας υποθήκης σε συνταξιοδότηση
Παρά τα πιθανά οφέλη, αυτή η στρατηγική μπορεί επίσης να έχει κάποιες δυσάρεστες παρενέργειες. Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, η ανάληψη υποθήκης είναι μια άλλη μορφή μόχλευσης. Χρησιμοποιώντας αυτή τη στρατηγική, αυξάνετε αποτελεσματικά το συνολικό άνοιγμα του ενεργητικού σας ώστε να συμπεριλάβετε όχι μόνο ένα σπίτι αλλά και τις πρόσθετες επενδύσεις. Η συνολική έκθεση σε κίνδυνο αυξάνεται και η οικονομική σας ζωή γίνεται πολύ πιο περίπλοκη. Επιπλέον, το εισόδημα που λαμβάνετε από την επένδυσή σας θα κυμανθεί. Παρατεταμένες καθοδικές διακυμάνσεις μπορεί να είναι τρομακτικές και δύσκολο να διαχειριστούν.
Επιπλέον, ο νόμος περί φορολογικών περικοπών και απασχόλησης του 2017 μείωσε κάπως το πλεονέκτημα της έκπτωσης. Οι φορολογούμενοι μπορούν τώρα να εκπέσουν μόνο τους τόκους από 750.000 δολάρια ειδικής υποθήκης υποθήκης (κάτω από 1 εκατομμύριο δολάρια). Η πράξη αναστέλλει επίσης την έκπτωση για τους τόκους που καταβάλλονται στα δάνεια εγχώριας δικαιοσύνης και στις πιστωτικές γραμμές, εκτός αν χρησιμοποιούνται για να αγοράσουν, να οικοδομήσουν ή να βελτιώσουν ουσιαστικά το σπίτι που εξασφαλίζει τη χρηματοδότηση.
Επιστροφές Επενδύσεων έναντι Υποθηκών
Ένας άλλος σημαντικός παράγοντας που πρέπει να ληφθεί υπόψη είναι ότι οι αποδόσεις των επενδύσεων μπορεί να είναι πολύ μεταβλητές βραχυπρόθεσμα, ενώ οι υποθήκες τείνουν να είναι σταθερές στη φύση τους. Είναι εύλογο να περιμένουμε χρονικές περιόδους κατά τις οποίες το χαρτοφυλάκιό σας υπολείπεται σημαντικά του κόστους υποθήκης. Αυτό θα μπορούσε να διαβρώσει σοβαρά την οικονομική σας βάση και ενδεχομένως να θέσει σε κίνδυνο τη μελλοντική σας ικανότητα να συμβαδίσετε με τις πληρωμές. Αυτή η μεταβλητότητα θα μπορούσε επίσης να θέσει σε κίνδυνο την ηρεμία σας. Αν νιώθετε φοβισμένοι κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης στην αγορά, μπορείτε να αντιδράσετε με το χτύπημα στο χαρτοφυλάκιό σας για να εξοφλήσετε την υποθήκη, αρνούμενος έτσι τα οφέλη από την ανάκαμψη των επενδύσεών σας. Εάν συμβεί αυτό, θα καταλήγατε πραγματικά να μειώσετε την καθαρή σας αξία αντί να την αυξήσετε. Είναι σημαντικό να μην υποτιμάτε την ανησυχητική ψυχολογική επίδραση της μόχλευσης.
Υπάρχουν πολλοί αντικειμενικοί οικονομικοί παράγοντες που πρέπει να λάβετε υπόψη για να προσδιορίσετε την αξία αυτής της στρατηγικής στη δεδομένη οικονομική σας κατάσταση. Ενώ ορισμένοι χρηματοοικονομικοί σχεδιαστές μπορούν να εκδώσουν τις ίδιες συμβουλές σε γενικές γραμμές, η στρατηγική αυτή δεν είναι καθόλου κατάλληλη για όλους.
Το σημαντικότερο είναι να καθορίσετε το συνολικό κόστος των ενυπόθηκων δανείων σας, καθώς αυτό είναι το εμπόδιο που το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων σας πρέπει να ξεπεράσει για να είναι επιτυχές. Οι παράγοντες που επηρεάζουν αυτό είναι πολύ απλοί και περιλαμβάνουν την πιστοληπτική σας ικανότητα και τη φορολογική σας τάξη. Φυσικά, όσο καλύτερη είναι η πίστωση σας, τόσο χαμηλότερο θα είναι το συνολικό σας κόστος ενδιαφέροντος. Επιπλέον, όσο υψηλότερη είναι η φορολογική σας κατηγορία, τόσο περισσότερο φορολογικό πλεονέκτημα λαμβάνετε από τον διαγραφόμενο τόκο.
Πατώντας το κεφάλαιό σας κατά τη διάρκεια της συνταξιοδότησης
Το πρώτο πράγμα που πρέπει να κάνετε είναι να μιλήσετε με τον υπάλληλό σας και τον λογιστή για να καθορίσετε το συνολικό κόστος σας από το φορολογικό όφελος - που θα σας πει πόσο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο χρειάζεται να κερδίσετε για να εξοφλήσετε τα χρεωστικά επιτόκια την υποθήκη σας. Στη συνέχεια, πρέπει να απευθυνθείτε στον σύμβουλο επενδύσεων σας για να συζητήσετε για το κτύπημα αυτού του επενδυτικού εμποδίου, το οποίο οδηγεί σε μια άλλη σειρά εκτιμήσεων.
Η γνώση του επιθυμητού ποσοστού απόδοσης είναι αρκετά απλή, αλλά εάν μπορείτε λογικά να επιτύχετε αυτόν τον ρυθμό απόδοσης ή να ανεχτείτε τον απαιτούμενο κίνδυνο είναι μια άλλη ιστορία. Σε γενικές γραμμές, η επίλυση του κόστους υποθήκης σας θα απαιτήσει μεγαλύτερη κατανομή των μετοχών, η οποία μπορεί να συνεπάγεται σημαντικά ποσά μεταβλητότητας του χαρτοφυλακίου. Ειλικρινά, οι περισσότεροι συνταξιούχοι πιθανότατα δεν επιθυμούν να αποδεχθούν τέτοια επίπεδα μεταβλητότητας, ειδικά επειδή έχουν λιγότερο χρόνο για να βγάλουν τα σκαμπανεβάσματα της αγοράς. Ένας άλλος παράγοντας που πρέπει να ληφθεί υπόψη είναι ότι οι περισσότεροι οικονομικοί σύμβουλοι στηρίζονται σε ιστορικούς μέσους όρους για να εκτιμήσουν τη μελλοντική απόδοση του χαρτοφυλακίου. Με άλλα λόγια, δεν βασίζεστε πλήρως στις προσδοκίες επιστροφής.
Τέλος, η τελευταία σημαντική σκέψη είναι ο καθορισμός του ποσοστού της συνολικής καθαρής αξίας που αντιπροσωπεύει το σπίτι σας. Όσο μεγαλύτερο είναι το ποσοστό της καθαρής θέσης που αντιπροσωπεύει το σπίτι σας, τόσο πιο σημαντική είναι αυτή η απόφαση.
Για παράδειγμα, εάν η καθαρή σας αξία ανέρχεται σε 2 εκατομμύρια δολάρια και το σπίτι σας αντιπροσωπεύει μόνο $ 200.000, αυτή η συζήτηση δεν αξίζει τον κόπο, καθώς το καθαρό οριακό κέρδος από αυτήν την στρατηγική θα επηρεάσει ελάχιστα την καθαρή σας αξία. Ωστόσο, εάν η καθαρή σας αξία είναι $ 400.000 και $ 200.000 από αυτό προέρχεται από το σπίτι σας, τότε αυτή η συζήτηση παίρνει βαθύ νόημα στον οικονομικό προγραμματισμό σας. Αυτή η στρατηγική έχει μικρότερο αντίκτυπο, και μάλλον λιγότερο έκκληση, για κάποιον πλούσιο από κάποιον που είναι φτωχός.
Η κατώτατη γραμμή
Δεν είναι ποτέ καλή ιδέα να δεχτείτε τυφλά μια συμβουλή, έστω και αν προέρχεται από το στόμα ενός οικονομικού σχεδιαστή. Η ασφάλεια της μεταφοράς υποθήκης σε συνταξιοδότηση εξαρτάται από διάφορους παράγοντες. Αυτή η στρατηγική δεν είναι εγγυημένη για επιτυχία και μπορεί να περιπλέξει σημαντικά την οικονομική σας ζωή. Το πιο σημαντικό είναι ότι η μόχλευση είναι ένα διχαλωτό σπαθί και μπορεί να έχει σοβαρές οικονομικές συνέπειες για έναν συνταξιούχο.
