Ο όγκος μετοχών εντός ημέρας μπορεί να είναι δύσκολος να διαβαστεί επειδή η συμμετοχή στην αγορά είναι λοξή προς την αρχή και το τέλος της ημέρας διαπραγμάτευσης, καθώς ο όγκος συρρικνώνεται μέσα από την ώρα του γεύματος και παραλαμβάνεται αργά το απόγευμα. Αυτό που μοιάζει με ένα συμβάν υψηλού όγκου στην αρχή της συνεδρίασης μπορεί να ξεγελάσει, παγιδεύοντας βραχυπρόθεσμα εμπόρους που χρησιμοποιούν αυτά τα τεχνικά δεδομένα για να ενεργοποιήσουν την αγορά και πώληση σημάτων.
Εκτιμάται ότι το 70-75% της συνολικής ποσότητας εγγράφεται κατά την πρώτη και τελευταία ώρα της ημέρας διαπραγμάτευσης. Η πρώτη ώρα δείχνει έντονη συμμετοχή, επειδή συλλαμβάνει τη διανυκτέρευση και τη ροή των ειδήσεων καθώς και τα παιχνίδια που τίθενται σε κίνηση από άτομα και ιδρύματα που χρησιμοποιούν προηγούμενη ανάλυση τέλους ημέρας. Η τελευταία ώρα προσελκύει ευρύ ενδιαφέρον, διότι αναδιπλώνει θέματα εντός της ημέρας, ενώ παράλληλα αντλεί κερδοσκοπικό κεφάλαιο που αναζητά να επωφεληθεί από την εμπορική ροή της ημέρας.
Μερικές αναλυτικές τεχνικές επιτρέπουν στους εμπόρους να μετρούν τα επίπεδα συμμετοχής εντός της ημέρας και να υπολογίζουν τον όγκο κλεισίματος, συχνά με εκπληκτική ακρίβεια. Αυτές οι μέθοδοι παράγουν πρακτικά δεδομένα μόλις τελειώσει η πρώτη ώρα, αφήνοντας αρκετό χρόνο για να οικοδομήσουμε στρατηγικές που αξιοποιούν τα υψηλά συναισθηματικά επίπεδα του παιχνιδιού όταν έχει ρυθμιστεί η ασφάλεια να εκτυπώνει δύο, τρεις ή τέσσερις φορές τον μέσο ημερήσιο όγκο.
Ποσοστό εκτέλεσης όγκου έναντι μέσου ημερήσιου όγκου
Μία από τις πιο αποτελεσματικές τεχνικές συγκρίνει τον όγκο ενδοημερών σε πραγματικό χρόνο με έναν προεπιλεγμένο κινητό μέσο όρο όγκου. Ο μέσος ημερήσιος όγκος έρχεται συχνά προφορτωμένος σε πακέτα χαρτογράφησης, προσαρμοσμένος είτε σε έναν απλό κινητό μέσο 50 ή 60 ημερών. Είναι εύκολος υπολογισμός όταν απαιτείται η προσαρμοσμένη εισαγωγή, λαμβάνοντας την επιλεγμένη περίοδο και διαιρώντας με το άθροισμα της ποσότητας που καταγράφηκε κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
Για παράδειγμα: Όγκος (Ημέρα 1 + Ημέρα 2 +… + Ημέρα 50) / 50 = Μέσος Όγκος 50 ημερών
Οι τεχνικοί μπορούν να εφαρμόσουν έναν ακριβέστερο εκθετικό κινούμενο μέσο όρο αντί για έναν απλό κινητό μέσο, αλλά δεν είναι απαραίτητο επειδή η έξοδος χρησιμοποιείται για να σχηματίσει μια ευρεία εκτίμηση της συμμετοχής και όχι ένα ακριβές αριθμητικό επίπεδο. Είναι επίσης περισσότερη τέχνη παρά επιστήμη, επειδή ο μέσος όγκος μετατοπίζεται φυσικά κατά τη διάρκεια ενός εμπορικού έτους, με υψηλότερα επίπεδα συμμετοχής στο πρώτο και το τέταρτο τρίμηνο.
Χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του φύλλου παραπόνων
Υπάρχουν δύο τρόποι σύγκρισης του μέσου ημερήσιου όγκου με τον ημερήσιο όγκο: ένα οπτικό και το άλλο αναλυτικό. Κατ 'αρχάς, τοποθετήστε τον μέσο όγκο δίπλα σε όγκο σε πραγματικό χρόνο σε ένα δελτίο προσφοράς, χρησιμοποιώντας την εγγύτητα για να συγκρίνετε δεκάδες τίτλους ταυτόχρονα. Δεύτερον, να δημιουργήσετε ένα τρέχον σύνολο του μέσου ημερήσιου όγκου και να το τοποθετήσετε πάνω από τα ιστογράμματα όγκου στο κάτω μέρος του διαγράμματος. Αυτή η δεύτερη μέθοδος μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για την ανάλυση στο τέλος της ημέρας, καθώς και για τη μέτρηση του αντίκτυπου ενός μέσου όρου αύξησης ή πτώσης με την πάροδο του χρόνου.
Όταν χρησιμοποιείτε τη μέθοδο του φύλλου παραγγελιών, περιμένετε μέχρι το τέλος της πρώτης ώρας και, στη συνέχεια, αναζητήστε τίτλους που έχουν ήδη διαπραγματευτεί περισσότερο από το ένα τρίτο του μέσου ημερήσιου όγκου. Αυτός ο αριθμός αποκοπής χρησιμοποιεί την κλίση 70-75%, υποθέτοντας ότι περίπου το ένα τρίτο της έντασης της περιόδου σύνδεσης θα κρατηθεί στην πρώτη ώρα, ένα άλλο τρίτο στην τελευταία ώρα και το τελευταίο τρίτο στο κουδούνι κλεισίματος.
Ελέγξτε ξανά τους αριθμούς στο τέλος της δεύτερης ώρας για να δείτε αν το ρυθμό εκτέλεσης παρακολουθεί τις αρχικές παρατηρήσεις σας. Αυτό είναι σημαντικό επειδή τα θέματα μιας ημέρας μπορεί να μην είναι πλήρως προεξοφλημένα, αυξάνοντας τα υψηλά επίπεδα συμμετοχής. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα όταν οι χρηματιστηριακές αγορές των ΗΠΑ διαπραγματεύονται με τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια που κλείνουν στην ώρα του γεύματος της Νέας Υόρκης. Όταν το ρυθμό εκτέλεσης συνεχίζει να υπερβαίνει τον μέσο ημερήσιο όγκο στο μεσημέρι, υποθέστε ότι θα το κάνει για το υπόλοιπο της περιόδου λειτουργίας, υποστηρίζοντας τα εμπορικά σήματα βάσει όγκου.
Η κατώτατη γραμμή
Μετρήστε τη ροή του ενδοημερήσιου όγκου για να εκτιμήσετε τη συναισθηματική ένταση του πλήθους, αναζητώντας μεγαλύτερη από τη μέση συμμετοχή για να αποδώσετε κερδοφόρες εμπορικές ευκαιρίες.
