Τι είναι η Εταιρεία Επενδύσεων Μικρών Επιχειρήσεων (SBIC);
Μια εταιρεία επενδύσεων μικρών επιχειρήσεων (SBIC) είναι ένας τύπος ιδιωτικής εταιρείας επενδύσεων που διαθέτει άδεια λειτουργίας από τη Small Business Administration (SBA). Οι εταιρείες επενδύσεων μικρών επιχειρήσεων παρέχουν στις μικρές επιχειρήσεις χρηματοδότηση τόσο σε μετοχές όσο και σε χρεόγραφα. Παρέχουν μια βιώσιμη εναλλακτική λύση για τις επιχειρήσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων για πολλές μικρές επιχειρήσεις που αναζητούν κεφάλαιο εκκίνησης.
Βασικές τακτικές
- Οι εταιρείες μικρών επιχειρήσεων επενδύσεων (SBIC) παρέχουν στις μικρές επιχειρήσεις και στις νεοσύστατες επιχειρήσεις μοναδικές επιλογές χρηματοδότησης. Οι SBIC είναι συνήθως περισσότερο επιεικής και προσφέρουν καλύτερους όρους απ 'ό, τι οι παραδοσιακές τράπεζες και οι δανειστές. Οι χρηματιστηριακές συναλλαγές χρησιμοποιούνται για να καθορίσουν τους όρους του τόκου και την αποπληρωμή, με μια τυπική προθεσμία αποπληρωμής 10 ετών.
Πώς λειτουργεί μια Εταιρεία Επενδύσεων Μικρών Επιχειρήσεων (SBIC)
Οι εταιρείες επενδύσεων μικρών επιχειρήσεων επιτρέπεται να δανείζονται από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση προκειμένου να αυξήσουν τα κεφάλαια ιδιωτών επενδυτών. Ένα SBIC επικεντρώνεται συνήθως στις επενδύσεις στο εύρος $ 100.000 έως $ 250.000 και τείνει να είναι πολύ πιο επιεικής από τις εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων στις απαιτήσεις αναδοχής τους. Η Διοίκηση Μικρών Επιχειρήσεων συνήθως ταιριάζει με την επένδυση με ρυθμό $ 2 για κάθε επενδυτή $ 1 που έχει τεθεί σε εταιρεία επενδύσεων μικρών επιχειρήσεων.
Απαιτήσεις για ένα SBIC
Υπάρχει ένα τέλος ανάληψης υποχρεώσεων ύψους 1% που πρέπει να καταβάλει η SBIC στον δανειστή, καθώς και ένα τέλος ανάληψης 2% κατά τη στιγμή της έκδοσης. Υπάρχει επίσης ένα εξαμηνιαίο, μεταβλητό φορτίο περίπου 1%. Οι εισπράξεις από ένα τυποποιημένο ομολογιακό δάνειο μπορούν να χρησιμοποιηθούν μόνο για επενδύσεις σε μικρές επιχειρήσεις σύμφωνα με τους κανονισμούς και τις παραμέτρους που καθορίζονται από το γραφείο μεγέθους και προτύπων της SBA. Οι επενδύσεις συνήθως δεν επιτρέπονται για χρηματοδότηση σχεδίων, ακίνητη περιουσία ή παθητικές οντότητες, όπως η μη εταιρική σχέση ή η εμπιστοσύνη.
Ο αριθμός των επιχειρηματιών και των μικρών επιχειρήσεων που ξεκινούν αυξάνεται κάθε χρόνο, καθιστώντας τις εταιρείες μικρών επιχειρήσεων επενδύσεων πιο σημαντικές από ποτέ.
Υπάρχουν περισσότεροι από δέκα διαφορετικοί τύποι ομολόγων, αλλά υπάρχουν πέντε που χρησιμοποιούνται συχνότερα από τα υπόλοιπα: εξασφαλισμένα ομόλογα, αέναα ή ανεπανόρθωτα, εξαγοράσιμα, εγγεγραμμένα και κομιστή. Τα πιστοποιημένα SBICs μπορούν να εκδίδουν προεξοφλημένα ομόλογα που έχουν την ίδια ονομαστική αξία με ένα ομοειδές ομολογιακό δάνειο αλλά προσφέρονται με έκπτωση και πρέπει να επενδύονται σε μικρές επιχειρήσεις που είτε βρίσκονται σε περιοχές με χαμηλά έως μέτρια εισοδήματα είτε η επιχείρηση ασχολείται με επιλέξιμες ενεργειακά αποδοτικές επιχειρήσεις, όπως αυτές ορίζονται από την SBA.
Ειδικές εκτιμήσεις
Το συνέδριο ίδρυσε το πρόγραμμα Small Business Investment Company το 1958 για να δημιουργήσει μια άλλη πορεία για τη μακροπρόθεσμη κεφαλαιοποίηση που θα είναι προσβάσιμη στις μικρές επιχειρήσεις. Μετά την έγκριση και έγκριση της SBIC, η SBA θα της παράσχει δέσμευση να παράσχει ένα καθορισμένο ποσό μόχλευσης για πολλά χρόνια.
Μόλις δημιουργηθεί αυτό το ταμείο, θα εκδοθεί μια χρέος που ονομάζεται ομολογιακό δάνειο όταν πρόκειται να πραγματοποιηθεί μια επένδυση. Ο κάτοχος του εν λόγω χρεωστικού τίτλου δικαιούται τότε τις πληρωμές και τους τόκους με το χρόνο. Πρόκειται για ένα από τα πιο συχνά επιλεγμένα μακροπρόθεσμα ή μεσοπρόθεσμα μορφότυπα χρέους.
Το σύνηθες ομολογιακό δάνειο έχει διάρκεια δέκα ετών ή περισσότερο και διατίθεται σε ποσό ίσο ή μικρότερο από το διπλάσιο του ιδιωτικού κεφαλαίου που έχει δεσμευθεί στο ταμείο. Σε ορισμένες περιπτώσεις, η SBA θα επιτρέψει στο ομόλογο να είναι λιγότερο από τρεις φορές το δεσμευμένο ιδιωτικό κεφάλαιο, αλλά μόνο για τους κατόχους αδείας που έχουν προηγουμένως διαχειριστεί περισσότερα από ένα ταμεία. Το ανώτατο όριο στο οποίο μπορούν να χορηγηθούν τα SBIC είναι 150 εκατομμύρια δολάρια κατ 'ανώτατο όριο για ένα μόνο ταμείο και 225 εκατομμύρια δολάρια για πολλαπλά κεφάλαια.
