Ο χώρος των χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETFs) αναζητά συνεχώς νέα σύνορα ανάπτυξης. Τα τελευταία χρόνια, το έξυπνο beta έχει προσφέρει εξαιρετική ανάπτυξη. Μέσα στο έξυπνο βήτα χώρο, τα ETF πολλαπλών συντελεστών έχουν τη δυνατότητα να προωθήσουν την ανάπτυξη τα επόμενα χρόνια. Ενώ πολλά ETF πολλαπλών παραγόντων εξακολουθούν να είναι μικρά από τα πρότυπα του κλάδου των αμοιβαίων κεφαλαίων, ορισμένα από αυτά ξεκινούν με πολλά υποσχόμενα. "Με βάση τις ροές κεφαλαίων, οι επενδυτές δεν περιμένουν το ETF να χτυπήσει μια επέτειο πριν επενδύσει, καθώς πολλά από αυτά τα νέα προϊόντα έχουν περάσει το ορόσημο των 100 εκατομμυρίων δολαρίων", δήλωσε ο διευθυντής έρευνας του CFRA του ΕΙΕΕ και της έρευνας για τα αμοιβαία κεφάλαια Todd Rosenbluth Δευτέρα.
Ένα από τα ETF πολλαπλών συντελεστών που δεν είναι "παλιά" αλλά ξεκινάει από μια σταθερή εκκίνηση είναι το JPMorgan Diversified Return US Equity ETF (JPUS). Η JPUS έκανε το ντεμπούτο της τον Σεπτέμβριο του 2015 και έχει υπό διαχείριση 500 εκατομμύρια δολάρια περίπου, καθιστώντας το το μεγαλύτερο ETFs μετοχών της JPMorgan Asset Management. Η JPUS ακολουθεί τον δείκτη Russell 1000 Diversified Factor Index, ο οποίος χρησιμοποιεί μια προσέγγιση βασισμένη σε κανόνες, η οποία συνδυάζει την κατασκευή χαρτοφυλακίου με σταθμισμένο κίνδυνο και τον έλεγχο ασφαλείας πολλαπλών παραγόντων βάσει παραγόντων αξίας, ποιότητας και ορμής », σύμφωνα με την JPMorgan Asset Management.
Η JPUS όχι μόνο φαίνεται να παραδίδει ανοδικά όταν αυξάνονται τα αποθέματα ", αλλά αποσκοπεί επίσης να ελαχιστοποιήσει το μειονέκτημα με μια σταθμισμένη για τον κίνδυνο προσέγγιση στην κατασκευή χαρτοφυλακίου", δήλωσε ο Rosenbluth. Από τότε που εισήλθε στην αγορά τον Σεπτέμβριο του 2015, η JPUS παρουσίασε κατά πολύ υψηλότερο δείκτη S & P 500 και δείκτη Russell 1000 κατά μέσο όρο 220 μονάδες βάσης. Επιπλέον, το JPUS ήταν 180 μονάδες βάσης λιγότερο ασταθές από εκείνο των σημείων αναφοράς από την έναρξή του.
Από την αρχή, το JPUS έχει επιτύχει ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 13, 5%, το οποίο είναι ανώτερο από τον δείκτη S & P 500 και Russell 1000 κατά την ίδια περίοδο. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, η μέγιστη άντληση κεφαλαίων από την JPUS ήταν 11, 7%, κατά μέσο όρο περίπου 200 μονάδες βάσης χαμηλότερη από τις περικοπές για τους δείκτες S & P 500 και Russell 1000 από τότε που η JPUS έκανε το ντεμπούτο της.
Από την αρχή μέχρι το τέλος του Ιανουαρίου του 2018, τα 10.000 δολάρια που επενδύθηκαν στην JPUS ανήλθαν σε περισσότερα από 15.000 δολάρια, σύμφωνα με στοιχεία των εκδοτών. Η JPUS κατέχει 526 μετοχές. Καμία από αυτές τις συμμετοχές δεν αντιπροσωπεύει περισσότερο από το 0, 73% του βάρους του ΕΙΕΕ. Το χαρτοφυλάκιο JPUS έχει απόδοση ROE 19% ή περισσότερο από 130 μονάδες βάσης πάνω από την αντίστοιχη μετρική του δείκτη Russell 1000. Το JPUS έχει ετήσιο δείκτη δαπανών 0, 19%, τοποθετώντας το στο φθηνότερο τέλος των αμερικάνικων έξυπνων beta κεφαλαίων μεγάλης κεφαλαιοποίησης. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Πολυτάκτους ETFs Come of Age .)
