Μια από τις βασικές αρχές της επένδυσης είναι να αποθηκεύσετε ένα μικρό ποσοστό του εισοδήματός σας κάθε περίοδο πληρωμής και να τοποθετήσετε τα χρήματα σε μια ασφάλεια που θα πρέπει να αυξηθεί με την πάροδο του χρόνου. Ο δείκτης αμοιβαίων κεφαλαίων αποτέλεσε πλεονέκτημα για πολλούς επενδυτές που επενδύουν μικρά ποσά σε τακτικό πρόγραμμα. Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETF) είναι ένας άλλος τρόπος για τους επενδυτές να αποκτήσουν έκθεση στην αγορά χωρίς να χρειάζεται να επιλέξουν συγκεκριμένα αποθέματα. Με πολλούς τρόπους, είναι παρόμοια με τα κεφάλαια δείκτη, αλλά είναι κατάλληλα για επενδυτές που έχουν μόνο ένα σχετικά μικρό ποσό για να επενδύουν περιοδικά; Ας δούμε τους παράγοντες που πρέπει να λάβουν υπόψη οι επενδυτές.
Συγκρίνοντας τα κόστη των ETF έναντι των Αμοιβαίων Κεφαλαίων του Δείκτη
Τόσο τα ΕΤΑ όσο και τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών προσφέρουν στους επενδυτές την ευκαιρία να επενδύσουν σε πολλούς τομείς της οικονομίας σε ολόκληρο τον κόσμο. Με ένα μεγάλο και ολοένα και αυξανόμενο αριθμό ETF και διαθέσιμων κεφαλαίων, η απόφαση για τον τομέα ή τους τομείς που έχουν το μεγαλύτερο δυναμικό είναι σημαντικός. Αφού αποφασίσετε για τους τομείς στους οποίους επιθυμείτε να επενδύσετε, τότε μπορείτε να περιορίσετε την αναζήτησή σας σε συγκεκριμένα ETF ή κεφάλαια.
Μόλις εντοπίσετε αρκετά πιθανά κεφάλαια ETF και δείκτη που ικανοποιούν τους επενδυτικούς σας στόχους, το επόμενο βήμα είναι να συγκρίνετε το κόστος των κεφαλαίων. Τρεις διαφορετικοί παράγοντες κόστους ευνοούν τα ΕΜΤ, αλλά υπάρχουν και δύο σημαντικά μειονεκτήματα για τα ΕΜΤ.
Δαπάνες εξόδων
Τα Αμοιβαία Κεφάλαια επιβαρύνουν συνήθως τους πελάτες τους με βάση το ποσοστό των συνολικών ενεργητικών υπό διαχείριση. Συνήθως γνωστό ως λόγος δαπανών, το τέλος αυτό καλύπτει τους μισθούς των διαχειριστών κεφαλαίων και όλα τα άλλα λειτουργικά έξοδα. Τα ETF τείνουν να έχουν χαμηλότερο λόγο δαπανών, καθώς το κόστος λειτουργίας τους είναι χαμηλότερο από το σχεδιασμό. Με την πάροδο του χρόνου, αυτή η διαφορά κόστους, αν και μικρή, μπορεί να προστεθεί σε ένα σημαντικό ποσό λόγω της δύναμης της σύνθεσης.
Φόροι
Τα κέρδη σας αναπόφευκτα θα φορολογηθούν. Τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη, ιδίως τα ενεργά διαχειριζόμενα, συνεπάγονται φορολογητέες εκδηλώσεις για τους επενδυτές τους όταν πωλούν μετοχές εταιρειών που κατέχουν για κέρδη, οι οποίες μπορούν να πραγματοποιηθούν κάθε χρόνο. Ως ιδιοκτήτης του αμοιβαίου κεφαλαίου, πρέπει να πληρώνετε φόρους υπεραξίας για τυχόν κέρδη που αναφέρονται. Οι επενδυτές σε ETFs δεν επωφελούνται από κεφαλαιουχικό κέρδος μέχρι να πουλήσουν μετοχές στο κεφάλαιο, οπότε ενδέχεται να ευθύνονται για τους φόρους που πραγματοποιούν εάν η τιμή πώλησης είναι υψηλότερη από την τιμή αγοράς τους. Αυτό σημαίνει ότι με τα ΕΙΕΕ, έχετε τον έλεγχο του πότε πραγματοποιείτε μια φορολογητέα εκδήλωση. Οι επενδυτές των ταμείων ευρετηρίων θα αντιμετωπίσουν επίσης φόρους κεφαλαίου κέρδους όταν πωλούν τα κεφάλαιά τους, αν υποτεθεί ότι το κεφάλαιο αυξάνεται σε αξία.
Ελάχιστη επένδυση
Τα περισσότερα κεφάλαια δεικτών απαιτούν από τους μετόχους τους να ανοίξουν λογαριασμό με ελάχιστη επένδυση. Ανάλογα με το ταμείο, η αρχική επένδυση μπορεί να είναι αρκετά υψηλή. Επίσης, πολλά ταμεία απαιτούν από τους επενδυτές να διατηρούν ένα ελάχιστο επίπεδο επένδυσης για να αποφευχθεί η χρέωση ενός τέλους συντήρησης. Τα ETF δεν έχουν ελάχιστα τέλη. Το ελάχιστο που ένας επενδυτής πρέπει να πληρώσει για να αγοράσει ένα ETF είναι η τιμή μιας μετοχής του ETF συν προμήθειες και τέλη.
Τέλη και προμήθειες
Το κύριο μειονέκτημα των ETFs είναι το κόστος αγοράς και πώλησης των μετοχών. Θυμηθείτε, αγοράζετε και πωλείτε τα ETF όπως τα αποθέματα. Ανάλογα με τον μεσίτη, το κόστος μπορεί να διαφέρει σημαντικά. Αν επενδύσετε 100 δολάρια το μήνα, θα πληρώνετε προμήθειες και αμοιβές σε έναν μεσίτη κάθε μήνα, γεγονός που θα εμποδίσει τις επιστροφές σας. Τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη κανονικά δεν χρεώνουν τέλη για να αγοράσουν τις μετοχές τους, ακόμη και σε μικρές ποσότητες, εφόσον τα αγοράζετε από την εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων. Έτσι, τα μηνιαία σας 100 δολάρια επενδύονται πλήρως στο ταμείο. Ωστόσο, η διοίκηση μπορεί να χρεώνει τέλη για την πώληση μετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου.
Ζήτηση προσφοράς
Κατά την αγορά ή πώληση οποιουδήποτε αποθέματος ή ETF, υπάρχει μια διαφορά μεταξύ της τιμής αγοράς και της τιμής πώλησης, η οποία είναι γνωστή ως spread-ask. Όσο μεγαλύτερη είναι η εξάπλωση, τόσο περισσότερο πρέπει να αυξηθεί η επένδυση για να ξεπεραστεί η υψηλότερη τιμή αγοράς και η χαμηλότερη τιμή πώλησης. Τα περιθώρια κέρδους σε ETF εξαρτώνται από τη ρευστότητα και τον όγκο των συναλλαγών, όπως συμβαίνει με οποιοδήποτε απόθεμα. Τα ευρέως διατιθέμενα ETF θα έχουν πιο περιορισμένες διαφορές, ενώ εκείνες που έχουν λιγότερες συναλλαγές μπορούν να έχουν μεγάλες διαφορές.
Επιπλέον, η τιμή αγοράς και πώλησης θα ποικίλλει καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας με τις κινήσεις στην αγορά. Ακριβώς όπως το απόθεμα αγοράς, αυτή η μετακίνηση ανά λεπτό στην τιμή προσφοράς και ζήτησης μπορεί να είναι μια ευκαιρία για την απόκτηση μετοχών σε χαμηλότερη τιμή. Φυσικά, θα μπορούσατε επίσης να καταλήξετε να αγοράσετε σε υψηλότερη τιμή την ημέρα εάν οι μετοχές του ETF κλείσουν. Εάν αγοράζετε ή πουλάτε ETFs, είναι κανονικά μια καλή ιδέα να χρησιμοποιήσετε τις εντολές όρια για να αποκτήσετε τον έλεγχο των τιμών του εμπορίου σας. Τα αμοιβαία κεφάλαια των δεικτών, από την άλλη πλευρά, χρεώνονται στο τέλος της ημέρας, δηλαδή η τιμή που θα πληρώσουν οι επενδυτές εάν αποφασίσουν να τα αγοράσουν.
Η κατώτατη γραμμή
Όταν πραγματοποιείτε μικρές περιοδικές επενδύσεις, είναι σημαντικό να έχετε μια μακροπρόθεσμη προοπτική. Κατ 'αρχάς, αποφασίστε ποιο (-οι) τομέα (-είς) θέλετε να εκτελέσετε. Η επιλογή του σωστού τομέα μπορεί να κάνει σημαντική διαφορά στην απόδοση του χαρτοφυλακίου σας. Το κόστος που σχετίζεται με την επένδυσή σας είναι ο επόμενος βασικός παράγοντας για την αξιολόγηση. Τα ETF έχουν χαμηλότερο κόστος από τα χρηματιστηριακά δείκτη, αλλά το κόστος αγοράς και πώλησης μετοχών μπορεί να αυξηθεί, καθώς οι επενδυτές πραγματοποιούν ένα κόστος συναλλαγής για κάθε εντολή αγοράς και πώλησης. Αυτές οι δαπάνες μπορούν να μειώσουν τη συνολική απόδοση της επένδυσης. Για να μειωθούν αυτά τα έξοδα συναλλαγών, οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν τη χρήση ενός μεσίτη έκπτωσης που δεν χρεώνει προμήθεια ή ενδεχομένως επενδύει μεγαλύτερα ποσά λιγότερες φορές το χρόνο, ίσως επενδύοντας τριμηνιαία και όχι μηνιαία.
