Spreads διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στην κερδοφόρα διαπραγμάτευση forex. Όταν συγκρίνουμε τη μέση διαφορά με τη μέση ημερήσια κίνηση, προκύπτουν πολλά ενδιαφέροντα θέματα. Πρώτον, ορισμένα ζεύγη είναι πιο επωφελή για το εμπόριο από άλλα. Δεύτερον, τα περιθώρια λιανικής πώλησης είναι πολύ πιο δύσκολα να ξεπεραστούν σε βραχυπρόθεσμες συναλλαγές από ό, τι κάποιοι μπορεί να προβλέψουν. Τρίτον, μια μεγαλύτερη εξάπλωση δεν σημαίνει απαραίτητα ότι το ζευγάρι δεν είναι τόσο καλό για την ημερήσια διαπραγμάτευση όσο οι χαμηλότερες εναλλακτικές λύσεις. Το ίδιο ισχύει και για μια μικρότερη εξάπλωση - δεν είναι πάντοτε καλύτερα να πραγματοποιείτε συναλλαγές παρά μια μεγαλύτερη εναλλακτική λύση.
Βασικές τακτικές
- Για τα ημερήσια συναλλαγματικά spreads, ορισμένα ζεύγη είναι καλύτερα από άλλα, και η εξαγωγή συμπερασμάτων σχετικά με την εμπορευσιμότητα βάσει του μεγέθους της εξάπλωσης (μεγάλου και μικρού) δεν είναι χρήσιμη. Η μετατροπή του περιθωρίου σε ποσοστό του ημερήσιου εύρους επιτρέπει στους εμπόρους να δουν ποιο ζεύγος προσφέρει την καλύτερη αξία από την άποψη της εξάπλωσής του στο δυναμικό ημερήσιας ροής. Οι έμποροι ενεργά ημερήσια διαπραγμάτευση πιθανότατα θα εμπορεύονται τα ζεύγη με τη χαμηλότερη εξάπλωση ως ποσοστό του μέγιστου δυναμικού pip. Οι έμποροι μπορούν να παρακολουθούν τις μέσες ημερήσιες κινήσεις για να δουν αν η διαπραγμάτευση κατά τη διάρκεια των χαμηλών περιθωρίων αστάθειας παρουσιάζει αρκετό δυναμικό κέρδους για να καταστεί χρήσιμη η ενεργός διαπραγμάτευση (με spread).
Καθιέρωση μιας γραμμής βάσης
Για να κατανοήσουμε τι έχουμε να κάνουμε και ποια ζεύγη είναι πιο κατάλληλα για την εμπορική μέρα, χρειάζεται μια βασική γραμμή. Για το σκοπό αυτό, το περιθώριο μετατρέπεται σε ποσοστό του ημερήσιου εύρους. Αυτό μας επιτρέπει να συγκρίνουμε τις εξελίξεις σε σχέση με το ποιο είναι το μέγιστο δυναμικό pip για μια συναλλαγή ημέρας στο συγκεκριμένο ζεύγος. Ενώ οι αριθμοί που ακολουθούν αντικατοπτρίζουν τις υπάρχουσες τιμές σε μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο, η δοκιμή μπορεί να εφαρμοστεί ανά πάσα στιγμή για να δει ποιο ζεύγος νομισμάτων προσφέρει την καλύτερη αξία από την άποψη της εξάπλωσής της στο δυναμικό ημερήσιας ροής. Η δοκιμή μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για να καλύψει μεγαλύτερες ή μικρότερες χρονικές περιόδους.
Αυτές είναι οι ημερήσιες αξίες και τα κατά προσέγγιση περιθώρια (τα spreads θα διαφέρουν από μεσίτη σε μεσίτη) από τις 7 Απριλίου 2010. Καθώς αλλάζουν οι ημερήσιες μέσες μεταβολές, το ποσοστό της καθημερινής κίνησης αντιπροσωπεύει το spread. Μια αλλαγή στην εξάπλωση θα επηρεάσει επίσης το ποσοστό.
Σημειώστε: Στο ποσοστό υπολογισμού, το spread έχει αφαιρεθεί από το ημερήσιο μέσο όρο. Αυτό σημαίνει ότι οι λιανικές πελάτες δεν μπορούν να αγοράσουν με τη χαμηλότερη ημερήσια τιμή προσφοράς που εμφανίζεται στους χάρτες τους.
EUR / USD
DailyAverageRange (12): 105
Διαδώστε: 3
- Διανέμονται ως ποσοστό του μέγιστου πιθανού δυναμικού: 3/102 = 2, 94%
USD / JPY
DailyAverageRange (12): 80
Διαδώστε: 3
- Διανέμονται ως ποσοστό του μέγιστου πιθανού δυναμικού: 3/77 = 3, 90%
GBP / USD
DailyAverageRange (12): 128
Διαδώστε: 4
- Διανέμονται ως ποσοστό του μέγιστου πιθανού δυναμικού: 4/124 = 3, 23%
EUR / JPY
DailyAverageRange (12): 121
Διαδώστε: 4
- Διαδίδεται ως ποσοστό του μέγιστου δυναμικού πιπίλας: 4/117 = 3, 42%
USD / CAD
DailyAverageRange (12): 66
Διαδώστε: 4
- Διαδώστε ως ποσοστό του μέγιστου δυνητικού δυναμικού: 4/62 = 6, 45%
USD / CHF
DailyAverageRange (12): 98
Διαδώστε: 4
- Διανέμονται ως ποσοστό του μέγιστου πιθανού δυναμικού: 4/94 = 4, 26%
GBP / JPY
DailyAverageRange (12): 151
Διαδώστε: 6
- Διανέμονται ως ποσοστό του μέγιστου πιθανού δυναμικού: 6/145 = 4, 14%
Ποια ζευγάρια θα εμπορεύονται
Όταν το περιθώριο εκφράζεται ως ποσοστό της μέσης ημερήσιας κίνησης, το περιθώριο μπορεί να είναι αρκετά σημαντικό και να έχει μεγάλο αντίκτυπο στις στρατηγικές ημερήσιας διαπραγμάτευσης. Αυτό συχνά παραβλέπεται από τους εμπόρους που αισθάνονται ότι εμπορεύονται δωρεάν αφού δεν υπάρχει προμήθεια.
Εάν ένας έμπορος ασκεί ενεργή συναλλαγή ημέρας και εστιάζει σε ένα συγκεκριμένο ζευγάρι, είναι πολύ πιθανό να εμπορεύονται τα ζεύγη με τη χαμηλότερη εξάπλωση ως ποσοστό του μέγιστου δυνητικού δυναμικού. Το EUR / USD και το GBP / USD παρουσιάζουν την καλύτερη αναλογία από τα ζεύγη που αναλύθηκαν παραπάνω. Το EUR / JPY κατατάσσεται επίσης υψηλά μεταξύ των ζευγαριών που εξετάστηκαν. Παρόλο που το GBP / USD και το EUR / JPY έχουν spread τέσσερα-pip, ξεπερνούν το USD / JPY, το οποίο συνήθως έχει spread τριών pip.
Στην περίπτωση του δολαρίου ΗΠΑ / CAD, το οποίο έχει επίσης spread spread με τέσσερα pip, ήταν ένα από τα χειρότερα εμπόδια των ζευγαριών την ημέρα, με το spread να αντιπροσωπεύει ένα σημαντικό τμήμα του ημερήσιου μέσου όρου. Τα ζευγάρια όπως αυτά είναι καλύτερα προσαρμοσμένα στις πιο μακροπρόθεσμες κινήσεις, όπου η εξάπλωση γίνεται λιγότερο σημαντική όσο περισσότερο κινείται το ζευγάρι.
Προσθέτοντας κάποιο ρεαλισμό
Οι παραπάνω υπολογισμοί υπολόγισαν ότι η ημερήσια εμβέλεια μπορεί να καλυφθεί και αυτό είναι εξαιρετικά απίθανο. Με βάση μόνο την πιθανότητα και το μέσο ημερήσιο εύρος του EUR / USD, υπάρχει πολύ λιγότερη από 1% πιθανότητα να πάρει το υψηλό και το χαμηλό. Παρά ό, τι οι άνθρωποι μπορεί να σκεφτούν τις εμπορικές τους ικανότητες, ακόμη και ένας έμπειρος έμπορος ημέρας δεν θα είναι δίκαιος πολύ καλύτερα να είναι σε θέση να συλλάβει μια ολόκληρη μέρα - και δεν χρειάζεται.
Επομένως, πρέπει να προστεθεί κάποιος ρεαλισμός στον υπολογισμό μας, λαμβάνοντας υπόψη το γεγονός ότι η επιλογή του ακριβούς υψηλού και χαμηλού είναι εξαιρετικά απίθανη. Εάν υποθέσουμε ότι ένας έμπορος είναι απίθανο να βγει / εισέλθει στο 10% της μέσης ημερήσιας εμβέλειας και είναι απίθανο να βγεί / καταλήξει στο κατώτατο 10% της μέσης ημερήσιας εμβέλειας, αυτό σημαίνει ότι ένας έμπορος έχει 80% τους. Η είσοδος και η έξοδος σε αυτόν τον τομέα είναι πιο ρεαλιστική από το να είσαι σε θέση να εισέρχεσαι σε καθημερινή ψηλά ή χαμηλά επίπεδα.
Χρησιμοποιώντας το 80% του μέσου ημερήσιου εύρους στον υπολογισμό, παρέχονται οι ακόλουθες τιμές για τα ζεύγη νομισμάτων. Αυτοί οι αριθμοί ζωγραφίζουν ένα πορτρέτο στο οποίο η εξάπλωση είναι πολύ σημαντική.
EUR / USD
- Διανέμονται ως ποσοστό του πιθανού δυνητικού δυναμικού (80%): 3 / 81, 6 = 3, 68%
USD / JPY
- Διανέμονται ως ποσοστό του μέγιστου δυνητικού δυναμικού: 3 / 61, 6 = 4, 87%
GBP / USD
- Διανέμονται ως ποσοστό του πιθανού δυνητικού δυναμικού (80%): 4 / 99, 2 = 4, 03%
EUR / JPY
- Διανέμονται ως ποσοστό του πιθανού δυνητικού δυναμικού (80%): 4 / 93, 6 = 4, 27%
USD / CAD
- Διανέμονται ως ποσοστό του πιθανού δυνητικού δυναμικού (80%): 4 / 49, 6 = 8, 06%
USD / CHF
- Διανέμονται ως ποσοστό πιθανών (80%) δυναμικού pip: 4 / 75, 2 = 5, 32%
GBP / JPY
- Διανέμονται ως ποσοστό του πιθανού δυναμικού (80%): 6/116 = 5, 17%
Εξαιρουμένου του EUR / USD, το οποίο είναι λίγο κάτω, πάνω από το 4% του ημερήσιου εύρους καταναλώνεται από την εξάπλωση. Σε ορισμένα ζεύγη, η εξάπλωση είναι ένα σημαντικό μέρος της ημερήσιας εμβέλειας, όταν ο συντελεστής πιθανώς ο έμπορος δεν θα είναι σε θέση να επιλέξει με ακρίβεια τις εισόδους / εξόδους μέσα στο 10% του υψηλού και του χαμηλού που καθορίζουν την ημερήσια εμβέλεια.
Η κατώτατη γραμμή
Οι έμποροι πρέπει να γνωρίζουν ότι η διασπορά αντιπροσωπεύει ένα σημαντικό μέρος της μέσης ημερήσιας κλίμακας σε πολλά ζεύγη. Κατά την εξαγορά πιθανών τιμών εισόδου και εξόδου, το περιθώριο κέρδους καθίσταται ακόμη σημαντικότερο. Οι έμποροι, ειδικά όσοι ασχολούνται με τα μικρά χρονικά διαστήματα, μπορούν να παρακολουθούν τις μέσες ημερήσιες κινήσεις για να επαληθεύσουν εάν η διαπραγμάτευση κατά τη διάρκεια περιόδων χαμηλής μεταβλητότητας παρουσιάζει αρκετό δυναμικό κέρδους για να καταστεί ρεαλιστική η ενεργός διαπραγμάτευση (με μια εξάπλωση).
Με βάση τα στοιχεία, το EUR / USD και το GBP / USD έχουν τη χαμηλότερη αναλογία spread-to-movement, παρόλο που οι έμποροι πρέπει να ενημερώνουν τα στοιχεία σε τακτά χρονικά διαστήματα για να δουν ποια ζεύγη αξίζει να διαπραγματευτούν σε σχέση με τη διανομή τους και ποια όχι. Οι στατιστικές θα αλλάξουν με την πάροδο του χρόνου, και σε περιόδους μεγάλης μεταβλητότητας, η διαφορά είναι λιγότερο σημαντική. Είναι σημαντικό να παρακολουθείτε τους αριθμούς και να καταλάβετε πότε αξίζει το εμπόριο και πότε δεν είναι.
