Η μετοχή της Square, Inc. (SQ) διαπραγματεύεται περίπου 2% υψηλότερα στην προ-αγορά της Πέμπτης αφού ο επεξεργαστής πληρωμών κτύπησε εκτιμήσεις κέρδους τρίτου τριμήνου κατά 0, 05 δολάρια ανά μετοχή και κάλυψε τις προσδοκίες των εσόδων με αύξηση των ετήσιων εσόδων κατά 39, 7%. Η κατώτερη καθοδήγηση του τέταρτου τριμήνου κράτησε ένα θετικό συναίσθημα, δημιουργώντας ανάμεικτη δράση με έντονη κίνηση προς τις δύο κατευθύνσεις, πριν ο πάροχος λύσεων πληρωμών εγκατασταθεί πάνω από την επίπεδη γραμμή.
Η εταιρεία με έδρα το Σαν Φρανσίσκο διακινείται με διπλάσια αξία από την ανταγωνιστική εταιρεία PayPal Holdings, Inc. (PYPL), με μια μεγάλη αναλογία 67 forward-to-earnings (P / E). Οι παράγοντες της αγοράς έχουν λάβει υπόψη αυτήν την υψηλή αποτίμηση, μειώνοντας το απόθεμα σε επίπεδα που διαπραγματεύονται για πρώτη φορά πριν από περίπου 18 μήνες. Η bearish ταινία έφθασε μέσα σε πέντε βαθμούς από το βαθύ Δεκέμβριο του 2018 χαμηλό το Σεπτέμβριο του 2019, υπογραμμίζοντας την ευπάθεια που συνεχίστηκε στο τέταρτο τρίμηνο.
Οι αναλυτές της Wall Street έχουν γενικά αυξηθεί στις μετοχές της πλατείας τους τελευταίους μήνες, με αναβαθμίσεις στις Susquehanna, UBS και Wells Fargo. Ωστόσο, ορισμένα σχόλια εξέφρασαν την ανησυχία τους για την υψηλή εκτίμηση και την επιδείνωση του επενδυτικού κλίματος. Οι πρόσθετες προσκλήσεις στις επόμενες συνεδριάσεις θα μπορούσαν να αποτελέσουν θετικό τόνο για τη δράση για τις τιμές στο τέλος του έτους, υποστηριζόμενοι από την αυξανόμενη αισιοδοξία σχετικά με τις οικονομικές προοπτικές για το 2020.
SQ Μακροπρόθεσμος Χάρτης (2015 - 2019)
TradingView.com
Η εταιρεία δημοσιοποιήθηκε στις 11, 20 δολάρια το Νοέμβριο του 2015 και εγκαταστάθηκε σε ένα εύρος συναλλαγών μεταξύ $ 8, 00 και των mid-teens. Το Φεβρουάριο του 2017 ξεπέρασε τη φωτιά, δημιουργώντας μια ισχυρή εξέλιξη της τάσης που πραγματοποιήθηκε μέσα σε ένα απότομο ρυθμό καναλιού προς τα πάνω στο ψηλότερο επίπεδο του Οκτωβρίου του 2018 στα 101, 15 δολάρια. Το απόθεμα μειώθηκε κατά το ήμισυ τους επόμενους τρεις μήνες, κατεβαίνοντας σε ευθεία γραμμή σε χαμηλό επτά μηνών στα ανώτατα 40 $.
Μια αναπήδηση στο Φεβρουάριο του 2019 σταμάτησε στο.618 Fibonacci να ξεπουληθεί το επίπεδο retracement στο χαμηλότερο - $ 80s, πυροδοτώντας ένα pullback τον Ιούνιο, ακολουθούμενο από ένα κύμα ανάκαμψης που έδωσε ένα breakout Ιουλίου. Ο αγώνας απέτυχε μετά τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου τον Αύγουστο, προκαλώντας ένα μεγάλο κενό πώλησης και πτώση που βρήκε στήριξη λίγο πάνω από το χαμηλό του Δεκεμβρίου το Σεπτέμβριο. Το απόθεμα έχει σημειώσει λίγη πρόοδο τις τελευταίες επτά εβδομάδες, αντιστρέφοντας στα μέσα $ 60 και πέφτοντας πίσω στα πάνω $ 50.
Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικής διέσχισε τον Ιανουάριο του 2019 σε έναν κύκλο αγορών, αλλά το αναδυόμενο σήμα απέτυχε τον Μάιο πριν φτάσει στη ζώνη υπεραγοράς. Ο δείκτης χαρακτήρισε τη ζώνη υπερπώλησης για πρώτη φορά από το 2016 τον Οκτώβριο, αλλά εξακολουθεί να μην έχει περάσει προς τα πάνω. Το συμβάν αυτό θα συμψηφίσει ένα σήμα αγοράς, αλλά η προηγούμενη αποτυχία μειώνει την αξιοπιστία ότι το απόθεμα πλησιάζει ή έχει χτυπήσει ένα σταθερό πυθμένα.
SQ Βραχυπρόθεσμο Διάγραμμα (2018 - 2019)
TradingView.com
Ένα πλέγμα Fibonacci που εκτείνεται σε όλο το 2016 στο 2018 uptrend διοργανώνει πρόσφατη δράση για τις τιμές, υπογραμμίζοντας την υποστήριξη για το 50% retracement στα μέσα $ 50 που έχει δοκιμαστεί τρεις φορές τους τελευταίους 12 μήνες. Εν τω μεταξύ, το εύρος διαπραγμάτευσης έχει χαράξει το περίγραμμα ενός δυναμικού συμμετρικού τριγώνου με υποστήριξη κοντά στο 50% retracement και αντίσταση στα μέσα $ 70. Οι εκθετικοί κινούμενοι μέσοι όροι (EMAs) των 50 και 200 ημερών περικόπτονται κατευθείαν μέσω αυτού του σχηματισμού, επιβεβαιώνοντας ένα ουδέτερο πρότυπο που μπορεί να διαρκέσει έξι έως δώδεκα μήνες.
Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής στον όγκο ισορροπίας (OBV) παρουσίασε νέο υψηλό τον Οκτώβριο του 2018 και μετατράπηκε σε φάση διανομής που διατηρήθηκε σε υψηλά επίπεδα, παρά τη σημαντική πτώση. Δοκίμασε αυτή την κορυφή τον Μάρτιο και τον Ιούλιο του 2019, αλλά απέτυχε να ξεσπάσει, προσθέτοντας ουδέτερες τεχνικές που έχουν νόημα μετά από την άνοδο 1, 200%. Κλασσική σοφία της αγοράς ότι "η μεγαλύτερη η κίνηση, η ευρύτερη βάση" έρχεται στο μυαλό, προβλέποντας ότι το θέμα αυτό δεν θα ανταμείψει τους μετόχους το 2019.
Η κατώτατη γραμμή
Το τετραγωνικό απόθεμα διαπραγματεύεται υψηλότερα μετά τα κέρδη του τρίτου τριμήνου, αλλά παραμένει κολλημένο σε ένα εύρος συναλλαγών που ενδέχεται να περιορίσει την κίνηση των τιμών και το 2020.
