Τι είναι το Hugger ευρετηρίου
Ένας δείκτης hugger είναι ένας τύπος διαχειριζόμενου αμοιβαίου κεφαλαίου που συνήθως εκτελεί πολύ σαν δείκτη αναφοράς, όπως το S & P 500 ® ή το Dow Jones Industrial Average. Αυτή η συμπεριφορά απόδοσης δίνει στους επενδυτές τη λογική να το μοιάζουν με κάτι από ένα ταμείο για το ντουλάπι. Η πλειοψηφία των ενεργά διαχειριζόμενων κεφαλαίων αναμένεται να ξεπεράσει την αποκαλούμενη μέση απόδοση που παράγεται από παθητικά διαχειριζόμενα χρηματιστηριακά δείκτη. Έτσι, καθώς ένας δείκτης χτύπημα δείκτη παρακολουθεί στενά τους δείκτες αναφοράς, τα τέλη που συνοδεύουν τις επενδύσεις πρέπει να κατευθύνουν τους επενδυτές σε μια άλλη, οικονομικά αποδοτικότερη κατεύθυνση.
ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΟΣ ΚΑΤΩ
Μια αγκίστρωση δείκτη θεωρείται συχνά ως εκμεταλλευτική στους επενδυτικούς κύκλους. Αυτοί οι τύποι κεφαλαίων εκμεταλλεύονται φαινομενικά την έλλειψη γνώσεων των επενδυτών. Διαφημίζουν επιστροφές κερδοφορίας που δεν μπορούν να πραγματοποιήσουν, ενώ χρεώνουν τέλη για την υπηρεσία. Αυτά τα κεφάλαια προσφέρουν στους επενδυτές ελάχιστα οφέλη. Ωστόσο, οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων επωφελούνται συνήθως πολύ από τους ιχνηλάτες ντουλαπιών. Είναι φθηνά, εύχρηστα και το ταμείο λαμβάνει τέλη για την εκτέλεση μιας υπηρεσίας που είναι σε μεγάλο βαθμό ανύπαρκτη. Ως εκ τούτου, οι συσκευές παρακολούθησης ντουλαπιών επιτρέπουν σε μεγάλα μεσιτικά γραφεία να λειτουργούν πολλά διαφορετικά χαρτοφυλάκια με μια παθητική προσέγγιση ενός μεγέθους.
Στις περισσότερες περιπτώσεις, οι επενδυτές θα ήταν προτιμότερο να κατανείμουν τα περιουσιακά τους στοιχεία σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο με χαμηλό κόστος (ETF) και όχι να πληρώνουν για ένα ενεργά διαχειριζόμενο αμοιβαίο κεφάλαιο για την ένταξη σε δείκτες χωρίς δυνατότητα αξιοσημείωτης απόδοσης. Ο μόνος λόγος για τον οποίο θεωρείται ότι καταβάλλεται υψηλότερο κόστος για ένα διαχειριζόμενο ταμείο είναι αν ο εν λόγω διαχειριστής χαρτοφυλακίου έχει σταθερή ιστορία που υπερέχει της αγοράς.
Ευρετήριο Huggers και R-τετραγωνισμένο παράγοντα
Οι αγκυροβολητές του δείκτη πρέπει να φέρουν τον παράγοντα R-τετράγωνο στο παιχνίδι για τους επενδυτές καθώς εκτελούν τη δέουσα επιμέλεια όταν αποφασίζουν εάν θα πραγματοποιήσουν μια επένδυση. Στον επενδυτικό κόσμο, το R-τετράγωνο θεωρείται συνήθως το ποσοστό ενός κινήματος αμοιβαίου κεφαλαίου ή ασφάλειας, το οποίο μπορεί να εξηγηθεί από τις διακυμάνσεις ενός δείκτη αναφοράς.
Οι τιμές R-τετραγώνων κυμαίνονται από 0 έως 1 και αναφέρονται συνήθως ως ποσοστά από 0 έως 100 τοις εκατό. Ένα R-τετράγωνο 100 τοις εκατό σημαίνει όλες οι κινήσεις μιας ασφάλειας, η εξαρτημένη μεταβλητή, εξηγούνται εξ ολοκλήρου από τις κινήσεις στον δείκτη, την ανεξάρτητη μεταβλητή. Ένα υψηλό R-τετράγωνο που πέφτει μεταξύ 85 και 100 τοις εκατό υποδηλώνει ότι η απόδοση του αποθέματος ή του ταμείου κινείται σχετικά σύμφωνα με τον δείκτη. Σε αυτό το σενάριο, οι επενδυτές ίσως είναι καλύτερο να επενδύσουν στον ίδιο τον δείκτη, ο οποίος έχει μικρότερο κύκλο εργασιών χαρτοφυλακίου και χαμηλότερα χαρακτηριστικά αναλογίας δαπανών.
