Τι είναι μια εταιρεία διαχείρισης αξιολόγησης (AMC);
Μια εταιρεία διαχείρισης αξιολόγησης ή η AMC είναι μια ανεξάρτητη οντότητα μέσω της οποίας οι ενυπόθηκοι δανειστές παραγγέλλουν υπηρεσίες αποτίμησης κατοικιών για ακίνητα στα οποία εξετάζουν το ενδεχόμενο παράτασης δανείων σε αγοραστές κατοικιών. Τα AMC πληρούν μια διοικητική λειτουργία στη διαδικασία αξιολόγησης, συμπεριλαμβανομένης της επιλογής ενός εκτιμητή και της παράδοσης της έκθεσης αξιολόγησης στον δανειστή. Οι μεμονωμένοι εκτιμητές που εργάζονται για AMC παρέχουν τις υπηρεσίες αποτίμησης ακινήτων.
Κατανόηση εταιρειών διαχείρισης εκτίμησης (AMC)
Εταιρείες διαχείρισης εκτιμήσεων αποτελούν μέρος του τοπίου των ακινήτων τα τελευταία 50 χρόνια. Ωστόσο, ο αριθμός τους παρέμεινε περιορισμένος μέχρι την οικονομική κρίση του 2007 έως το 2008. Το 2009, οι κοινές προσπάθειες του Γενικού Εισαγγελέα της Νέας Υόρκης, των κυβερνητικών επιχειρήσεων Freddie Mac και Fannie Mae και του Ομοσπονδιακού Οργανισμού Χρηματοδότησης Στέγης (FHFA) Κατευθυντήριες γραμμές αξιολόγησης κώδικα δεοντολογίας αξιολόγησης (HVCC).
Οι κατευθυντήριες γραμμές της HVCC, οι οποίες δεν περιλαμβάνονται πλέον στα βιβλία, έθεσαν τα θεμέλια για την ανεξαρτησία του εκτιμητή που διαπιστώθηκε στον νόμο Dodd-Frank Wall Street για τη μεταρρύθμιση και την προστασία των καταναλωτών του 2010 και στον νόμο περί αλήθειας στον δανεισμό. Η χρήση και ο αριθμός των AMCs έχουν αυξηθεί κατά την τελευταία δεκαετία, καθώς οι δανειστές πρέπει τώρα να παραμείνουν σε συμμόρφωση με τα ομοσπονδιακά καταστατικά.
Η HVCC και αργότερα ο ομοσπονδιακός κανονισμός ήθελαν να περιορίσουν την ποσότητα των άμεσων επαφών που οι δανειστές θα μπορούσαν να έχουν με τους εκτιμητές. Ο στόχος ήταν να δημιουργηθεί ένα επίπεδο εποπτείας μεταξύ ιδρυμάτων δανεισμού και εκτιμητών. Η ομοσπονδιακή κυβέρνηση των ΗΠΑ δημιούργησε απαιτήσεις ανεξαρτησίας εκτιμητών για να αποτρέψει τους δανειστές από το να επηρεάσουν τους εκτιμητές από τη διόγκωση των αξιών των ακινήτων. Έτσι, οι δανειστές θα αποτραπούν από την έκδοση στεγαστικών δανείων βάσει φουσκωμένων αξιών αξιολόγησης, ένα πρόβλημα που πιστεύεται ότι συνέβαλε στην κρίση κατοικιών.
Βασικές τακτικές
- Μια εταιρεία διαχείρισης εκτίμησης (AMC) είναι μια ανεξάρτητη εταιρεία αξιολόγησης ακίνητης περιουσίας που έχει προσληφθεί από έναν δανειστή για την αποτίμηση των δυνητικά υποθηκευμένων ακινήτων. Οι ΑΜΚ επιλέγουν κρατικούς ή αναγνωρισμένους από το κράτος εκτιμητές για την αποτίμηση περιουσιακών στοιχείων και την παροχή εκθέσεων αξιολόγησης στους δανειστές. Οι πελάτες που αναζητούν υποθήκη σε μια μελλοντική ιδιοκτησία, οι δανειστές και οι μεσίτες υποθηκών δεν μπορούν να επιλέξουν τον εκτιμητή. Η κυβέρνηση των ΗΠΑ ανέπτυξε κατευθυντήριες γραμμές για την ανεξαρτησία των εκτιμητών, περιορίζοντας την επιρροή που έχουν οι δανειστές στους εκτιμητές.
Οι μεσίτες υποθηκών, οι υπάλληλοι δανείου, ούτε οι ιδιοκτήτες σπιτιού μπορούν να επιλέξουν τον εκτιμητή για το ακίνητο στο οποίο επιθυμούν να δανείσουν / δανειστούν κεφάλαια. Δεδομένου ότι τα πρώην συμβαλλόμενα μέρη έχουν οικονομικό συμφέρον στη συναλλαγή, υπάρχει ο κίνδυνος να επιχειρήσουν να επηρεάσουν τον εκτιμητή να αποδώσει υψηλότερη αξία στην ιδιοκτησία από ό, τι η στήριξη των όρων της αγοράς, έτσι ώστε να περάσει η συναλλαγή. Όταν το σύστημα λειτουργεί σωστά, το AMC επιλέγει έναν εκτιμητή με τοπική γνώση της αγοράς για το ακίνητο που αξιολογείται.
Απαιτήσεις Εταιρείας Διαχείρισης Αξιολόγησης
Οι AMC διατηρούν μια ομάδα κρατικών αδειοδοτημένων ή αναγνωρισμένων από το κράτος εκτιμητών για την ικανοποίηση αιτημάτων από ιδρύματα δανεισμού. Στη συνέχεια, ένας εκτιμητής ανατίθεται για την παροχή μιας έκθεσης αξιολόγησης για το ακίνητο. Οι εκτιμητές της AMC δεν έχουν στη διάθεσή τους προηγούμενες πληροφορίες σχετικά με το ακίνητο ή δεν έρχονται σε επαφή με το δανειστή. Η αξιολόγηση του εκτιμητή πρέπει να πληροί τις κατευθυντήριες γραμμές για τα Ομοιογενή Πρότυπα Επαγγελματικής Εκτίμησης (USPAP). Εάν υπάρχουν προβλήματα, το AMC μπορεί νομίμως να βοηθήσει.
