Μια τάση είναι η τάση των τιμών να κινούνται προς μια συγκεκριμένη κατεύθυνση σε μια περίοδο. Οι τάσεις μπορεί να είναι μακροπρόθεσμες, βραχυπρόθεσμες, προς τα πάνω, προς τα κάτω και ακόμη και προς τα πλάγια. Η επιτυχία με τις επενδύσεις στην αγορά συναλλάγματος εξαρτάται από την ικανότητα του επενδυτή να εντοπίζει τις τάσεις και να τοποθετείται για κερδοφόρα σημεία εισόδου και εξόδου. Αυτό το άρθρο εξετάζει τα στάδια μιας τάσης forex και το πώς επηρεάζουν τους επενδυτές. (Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα Προβλέψτε τις τάσεις για να βρείτε κέρδη .)
Οικονομικές τάσεις που αντικατοπτρίζονται σε νομίσματα
Ως επί το πλείστον, μια ισχυρή οικονομία θα έχει επίσης ένα ισχυρό νόμισμα. Η οικονομική ισχύς προσελκύει επενδύσεις και οι επενδύσεις δημιουργούν ζήτηση για ένα νόμισμα. Η ζήτηση για χρυσό ως εναλλακτική λύση στα νομίσματα fiat οδήγησε σε ζήτηση συναλλάγματος σε εκείνες τις χώρες που παράγουν χρυσό όπως η Αυστραλία, η Νότια Αφρική και ο Καναδάς. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα Πώς να ανταλλάξετε νομισματικές και εμπορευματικές συσχετίσεις .)
Παράδειγμα τάσης στο δολάριο Αυστραλίας έναντι του δολαρίου ΗΠΑ
Σημειώστε πώς οι οικονομικοί παράγοντες, στην προκειμένη περίπτωση η ζήτηση για χρυσό και τα υψηλότερα επιτόκια στην Αυστραλία γύρω στο διάστημα 2009 έως 2012, δημιούργησαν ζήτηση για το αυστραλιανό νόμισμα. Αυτός ο τύπος ζήτησης θα διαρκέσει έως ότου η συναλλαγματική ισοτιμία γίνει υπερβολικά υψηλή και επηρεάσει αρνητικά τις εξαγωγές της Αυστραλίας.
Επιπλέον, θα πρέπει να ληφθούν υπόψη οι παράγοντες άλλων οικονομιών, δεδομένου ότι κανένα ενιαίο νόμισμα δεν μπορεί να ενεργεί μεμονωμένα από τις υπόλοιπες οικονομίες του κόσμου.
Το παρακάτω διάγραμμα (Σχήμα 1) του εβδομαδιαίου AUD / USD δείχνει την πρόσφατη τάση ανοδικών συναλλαγματικών ισοτιμιών στο δολάριο Αυστραλίας έναντι του δολαρίου ΗΠΑ την εποχή εκείνη. Ενώ η τιμή (συναλλαγματική ισοτιμία) κυμάνθηκε μπροστά και πίσω σε ένα κανάλι παλινδρόμησης, παρέχοντας ορισμένες βραχυπρόθεσμες συναλλαγές προς την αντίθετη κατεύθυνση, η επικρατούσα ανοδική τάση παρέμεινε ανέπαφη. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στο Forex: Θα έπρεπε να έχετε τάση ή εύρος συναλλαγών; )
Σχήμα 1: Αυστραλιανό δολάριο Vs. Αμερικάνικο δολλάριο
Δολάριο ΗΠΑ έναντι του καναδικού δολαρίου
Στον παρακάτω πίνακα, το δολάριο του Καναδά ενισχύθηκε έναντι του δολαρίου ΗΠΑ κατά την περίοδο 2009 έως 2011. Ο Καναδάς είναι επίσης χώρα που παράγει βασικά προϊόντα, με πολλούς φυσικούς πόρους. Στην περίπτωση του δολαρίου του Αυστραλιανού δολαρίου, υπάρχει ανοδική πορεία ανάπτυξης καθώς η ζήτηση για αυστραλιανά δολάρια αυξάνεται. Δεδομένου ότι το νόμισμα της Αυστραλίας είναι το νόμισμα βάσης και το αμερικανικό δολάριο είναι το νόμισμα προσφοράς, το γράφημα δείχνει ένα ισχυρό ανοδικοποιητικό και ενισχυτικό δολάριο της Αυστραλίας.
Από την άλλη πλευρά, στην περίπτωση του καναδικού δολαρίου έναντι του δολαρίου ΗΠΑ, το δολάριο ΗΠΑ είναι το νόμισμα βάσης ενώ το δολάριο του Καναδά είναι το νόμισμα προσφοράς. Έτσι, το γράφημα δείχνει ότι το δολάριο ΗΠΑ υποχωρεί προς τα κάτω καθώς εξασθενίζει έναντι του καναδικού δολαρίου. (Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα Χρήση των ταινιών Bollinger Band® για τις κλίμακες μέτρησης .)
Σχήμα 2: Δολάριο ΗΠΑ έναντι Vs. Καναδικό δολάριο
Η συμβατική σοφία μεταξύ των εμπόρων είναι ότι "η τάση είναι ο φίλος σου". Ενώ αυτό είναι καλή συμβουλή, προσθέτουμε μια φράση: "Η τάση είναι ο φίλος σου… μέχρι να τελειώσει".
Τάσεις Vs. Περιοχές
Φυσικά, οι δύσκολες ερωτήσεις που πρέπει να απαντηθούν είναι κατά πόσον υπάρχει μια τάση καθόλου ή απλά μια πλασματική σειρά συναλλαγών και πού και πότε θα ξεκινήσει μια τάση και πότε και πότε θα τελειώσει.
Εξετάζουμε πρώτα το ζήτημα του πού θα μπορούσε να ξεκινήσει μια τάση και, όταν ξεκίνησε, πού να συμμετάσχει στη δράση. Για να απαντήσουμε σε αυτές τις ερωτήσεις, χρειαζόμαστε τεχνική ανάλυση. Για να διατηρήσουμε την ανάλυση όσο το δυνατόν πιο απλή, δημιουργούμε ένα γράφημα που χρησιμοποιεί ένα εβδομαδιαίο χρονικό πλαίσιο και χρησιμοποιεί μόνο δύο δείκτες.
Ο πρώτος δείκτης είναι ένας απλός κινητός μέσος όρος 20 ετών που υπολογίζεται στις τιμές κλεισίματος. Ωστόσο, για να προσθέσουμε ένα μαξιλάρι, προσθέτουμε επιπλέον έναν απλό κινητό μέσο όρο 20 περιόδων, αλλά αυτή τη φορά υπολογίζεται με βάση τα υψηλά επίπεδα τιμών. Στη συνέχεια, προσθέτουμε έναν άλλο απλό κινητό μέσο όρο 20 περιόδων που υπολογίζεται βάσει των χαμηλών τιμών. Το αποτέλεσμα είναι ένα μεταβαλλόμενο κανάλι που αντανακλά μια δυναμική ισορροπία τιμών. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα "Θανάσιμα ελαττώματα σε σημαντικούς δείκτες αγοράς " ).
Χρησιμοποιούμε αυτό το κανάλι για να καθορίσουμε πότε οι τιμές τείνουν προς τα πάνω και πότε οι τιμές τείνουν προς τα κάτω. Υποθέτουμε ότι εάν οι τιμές πέσουν κάτω από το κανάλι, υπάρχει μια πιθανή πτωτική τάση και αν ξεπεράσουν το κανάλι υπάρχει πιθανή ανοδική τάση.
Επίσης, παρατηρήστε ότι όταν οι τάσεις της αγοράς σε κάθε κατεύθυνση, υπάρχει μια τάση οι τιμές να απομακρυνθούν από το κανάλι και να επιστρέψουν στο κανάλι καθώς η μεταβλητότητα αυξάνεται και μειώνεται αντίστοιχα. Με την αστάθεια, οι τιμές τείνουν πάντα να επανέρχονται στο μέσο κατά τη διάρκεια μιας περιόδου. Αυτή η αναστροφή στο μέσο παρέχει είτε ευκαιρίες αγοράς ή πώλησης ανάλογα με την κατεύθυνση της τάσης.
Εκτός από τους κινούμενους μέσους όρους, προσθέτουμε επίσης μια σειρά RSI σε μια περίοδο δύο, αντί της συνηθισμένης περιόδου 14, με τους οδηγούς δόμησης να είναι 90 και 10 αντί των συνήθων 70 και 30. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Εύρεση Κέρδος Forex Με το Roller Coaster RSI. )
Σχήμα 3: Καθημερινά EUR / USD
Το διάγραμμα παρουσιάζει μερικές ενδιαφέρουσες ευκαιρίες. Κάθε φορά που το RSI φτάνει στο ακραίο στον οδηγό των 90 τμημάτων, παρέχει μια ευκαιρία πώλησης ενώ η τάση είναι προς τα κάτω και οι τιμές είναι κάτω από το κανάλι. Κάθε φορά που ο RSI φτάνει στον οδηγό 90-plot, η τιμή έχει επίσης μετακινηθεί πίσω στο κανάλι, παρέχοντας μια νέα ευκαιρία να πουλήσει προς την κατεύθυνση της τάσης.
Αντίστροφα, καθώς η τάση μετακινείται προς τα πάνω, οι τιμές επανέρχονται στο κανάλι την ίδια στιγμή που ο RSI φτάνει στον οδηγό 10 οικόφων, ο οποίος παρέχει νέες ευκαιρίες αγοράς.
Η διαπραγμάτευση με τον παραπάνω τρόπο σημαίνει διαπραγμάτευση μόνο προς την κατεύθυνση της τάσης κάθε φορά που διορθώνεται, παρέχοντας έτσι μια νέα ευκαιρία συμμετοχής.
Πολλοί έμποροι θα αναζητήσουν αντιστροφή του εμπορίου. Ένα σημείο αναστροφής είναι πάντα όπου μια τάση αρχίζει ή τελειώνει. Για να βρούμε αυτά τα πιθανά σημεία αντιστροφής, ψάχνουμε για μοτίβα τιμών (όπως διπλές ή τριπλές κορυφές ή πυθμένα), επίπεδα Fibonacci ή γραμμές τάσης. Μια αναστροφή συμβαίνει συχνά σε επέκταση 127, 2 ή 161, 8 Fibonacci. Ως εκ τούτου, είναι επίσης χρήσιμο να σχεδιάσουμε τις γραμμές Fibonacci στα εβδομαδιαία γραφήματα και στη συνέχεια να δούμε το αποτέλεσμα στο ημερήσιο διάγραμμα καθώς οι τιμές προσεγγίζουν ένα από τα επίπεδα της Fib. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε το " Κερδίστε χρήματα με το πρότυπο ABC Fibonacci" ).
Ορισμένες τάσεις είναι ισχυρότερες από άλλες. Στην πραγματικότητα, κάποιες τάσεις γίνονται τόσο έντονες ώστε οι τιμές σχηματίζουν μια καμπύλη σχήματος j ή παραβολική.
Στο επόμενο διάγραμμα, βλέπουμε ένα παράδειγμα μιας παράλογης παραβολικής καμπύλης τιμών του παγκόσμιου δείκτη Silver. Είναι παράλογο επειδή οι έμποροι πιέζουν τις τιμές των αργυρών, καθώς όλο το συγκρότημα των βασικών προϊόντων επωφελείται από ισχυρές ροές κεφαλαίων σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και ETF χωρίς να υπάρχει ίση και φυσική ζήτηση για το υποκείμενο προϊόν. Πρόκειται για μια περίπτωση "μουσικών καρέκλες". Όταν η μουσική σταματά, η πόρτα εξόδου στενεύει και οι έμποροι που έρχονται αργά φθάνουν.
Το κερί "περιστρεφόμενης κορυφής" στο εβδομαδιαίο διάγραμμα αργύρου θα πρέπει να είναι ένα ισχυρό προειδοποιητικό σημάδι για τους εμπόρους ότι η τάση θα μπορούσε να τελειώσει. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στα Σύνθετα πρότυπα κεριών. )
Σχήμα 4: Εβδομαδιαίος δείκτης αργύρου
Στην περίπτωση των καναδικών και αυστραλιανών δολαρίων (Σχήματα 1 και 2), το σχήμα καμπύλης ακολουθεί μια πιο κανονική ανοδική κλίση από την τιμή του αργύρου. Οι έμποροι θα πρέπει πάντα να γνωρίζουν τα σχήματα των καμπυλών, καθώς οι παραβολικές καμπύλες υποδεικνύουν μια νοοτροπία "φυσαλίδων" που αναπτύσσεται στην αγορά.
Στάδια μιας τάσης
Ένας αναγνώστης εξοικειωμένος με το κύμα Elliot θα παρατηρήσει ότι οι τρεχόμενες αγορές μετακινούνται σε ένα βηματικό κύμα πέντε σταδίων που ακολουθείται από μια διόρθωση ABC τριών βημάτων. Πολλοί επενδυτές προτιμούν να μετρούν τις στροφές και αναζητούν μεταξύ 7 και 11 βήματα προώθησης, σημειώνοντας ιδιαίτερα τον άξονα περιστροφής καθώς η τιμή φτάνει σε ένα ισχυρό επίπεδο αντίστασης. (Μάθετε πώς μπορείτε να ρυθμίσετε ένα σχέδιο συναλλαγών χρησιμοποιώντας αυτήν τη μέθοδο. Δείτε τη χρήση του Elliott Wave στις αγορές συναλλάγματος .)
Είναι αδύνατο να προβλέψουμε το μέλλον, αλλά μπορούμε να υπολογίσουμε την πιθανή επιτυχία ενός εμπορίου, στοιβάζοντας διάφορους παράγοντες σε μια προσπάθεια να αυξήσουμε τις πιθανότητες προς όφελός μας. Δεδομένου ότι όλες οι εικασίες βασίζονται σε αποδόσεις, όχι σε βεβαιότητες, πρέπει να προσέχουμε τον κίνδυνο και να χρησιμοποιήσουμε μεθόδους για τη διαχείριση του κινδύνου.
Κατά την τοποθέτηση ενός εμπορίου, είναι σημαντικό να τοποθετείτε πάντα στάσεις για να περιορίσετε τις απώλειες σε περίπτωση που το εμπόριο δεν πάει όπως αναμένεται. Οι κύριοι διαμορφωτές της αγοράς γνωρίζουν πού βρίσκονται όλες οι στάσεις και, σε ορισμένες περιπτώσεις (ιδίως σε περιόδους χαμηλής ρευστότητας), θα μπορούσαν να φτάσουν στις στάσεις. Έτσι, οι στάσεις ενός επενδυτή πρέπει να βρίσκονται σε ένα μέρος όπου υπάρχει αρκετό περιθώριο ώστε να αποφευχθεί η πρόωρη λήξη τους.
Για να διαχειριστείτε καλύτερα μια πολιτική στάσεων στις τρεχούμενες αγορές, χρησιμοποιήστε τη δυνατότητα "διακοπής της μεταβλητότητας". Ο γνωστός δείκτης Parabolic SAR μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για να τραβήξει την αγορά και να κερδίσει κέρδη όταν χτυπηθεί η στάση. Στο διάγραμμα που ακολουθεί (Εικόνα 5), η τρισδιάστατη πτώση μεταβλητότητας ATR στα 50 χρονικά διαστήματα σταματά τις τιμές των διαδρομών και παρέχει σημεία εξόδου αν η τάση αναστραφεί ξαφνικά.
Σχήμα 5: Ημερήσιος δείκτης XSLV - με διακοπή μεταβλητότητας
Η κατώτατη γραμμή
Είναι καλύτερο να ανταλλάσσεστε με την τάση, αλλά να είστε προσεκτικοί ως προς το πότε εξαντλείται μια τάση και ότι είναι σωστή μια διόρθωση ή αντιστροφή. Παρακολουθώντας και ακούγοντας το συναίσθημα της αγοράς, ακολουθώντας τις ανακοινώσεις ειδήσεων και χρησιμοποιώντας την τεχνική ανάλυση για να βοηθήσετε τις εισόδους και τις εξόδους χρόνου, θα πρέπει να είστε σε θέση να αναπτύξετε το δικό σας σύστημα βασισμένο σε κανόνες, το οποίο είναι τόσο κερδοφόρο και απλό να εκτελεστεί. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε τις εποχιακές τάσεις στην αγορά συναλλάγματος. )
