Το τμήμα Starbucks Corporation (SBUX) της Nasdaq 100 έχει πυρποληθεί, καθώς ξεπέρασε την τριετή αντίσταση το Φεβρουάριο, κερδίζοντας πάνω από 20% μέσω μιας μεγάλης σειράς υψηλών επιπέδων. Ήταν δύσκολο για επενδυτές με επίγνωση κινδύνου να πηδήξουν πάνω σε αυτό το ταχέως μετακινούμενο τρένο, επειδή η δράση επί των τιμών έχει δημοσιεύσει μέχρι στιγμής μόλις δύο μετριοπαθείς αποτυχίες μέχρι το 2019, αναγκάζοντας τους συμμετέχοντες στην αγορά να αγοράζουν υψηλές προσδοκίες να πουλήσουν υψηλότερα.
Κατά ειρωνικό τρόπο, μεγάλο μέρος της ανάπτυξης της Starbucks έρχεται από την Κίνα αυτή τη στιγμή, αυξάνοντας έτσι τις πιθανότητες ότι η εταιρεία θα πιαστεί στα εγκάρσια ρεύματα του κλιμακούμενου εμπορικού πολέμου. Ωστόσο, οι πολίτες του ασιατικού έθνους είναι εξίσου εθισμένοι στην εκθαμβωτική σειρά υπερτιμημένων παρασκευασμάτων, όπως οι δυτικοί ομολόγοι τους, ενδεχομένως μειώνοντας τον αντίκτυπο στις πωλήσεις των διεθνών εντάσεων, επιτρέποντας παράλληλα στον καφετιέρα να χαλιναγωγήσει την αρκούδα.
Χρονοδιάγραμμα SBUX (1992 - 2019)
TradingView.com
Η εταιρεία δημοσιοποιήθηκε με διακεκομμένη προσαύξηση 0, 34 δολάρια τον Ιούνιο του 1992 και εισήλθε σε μια άμεση ανοδική πορεία που σταμάτησε στα 1, 01 δολάρια το 1994. Ξεκίνησε το 1995, εισάγοντας μια πιο κάθετη εκκίνηση που έληξε στα 6, 41 δολάρια το Φεβρουάριο του 2001 και έδωσε τη θέση της σε 50% οκτώ μηνών κούρεμα. Αυτή η εκτύπωση σημείωσε το χαμηλότερο χαμηλό των τελευταίων 17 ετών, μπροστά από ένα ξεμπλοκάρισμα του 2003 που σημείωσε ιστορικά κέρδη το Μάιο του 2006, όταν το χρηματιστήριο ξεπέρασε τα 19, 94 δολάρια.
Μια προσπάθεια ξεμπλοκάρισμα απέτυχε στο τέλος του έτους, προκαλώντας μια ύφεση που ολοκλήρωσε μια διπλή κορυφαία ανάλυση τον Ιούνιο του 2007. Η πίεση πώλησης επιταχύνθηκε κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης του 2008, μειώνοντας το σοκ σε 17 σεντς από το χαμηλό του 2001 το Νοέμβριο. Αυτό σηματοδότησε μια ιστορική ευκαιρία αγοράς, μπροστά από μια ανάκαμψη σχήματος V που ολοκλήρωσε ένα γύρο ταξίδι στο υψηλό 2006 το 2011.
Ένα ξεμπλοκάρισμα για το 2012 παρουσίασε μια σειρά από νέα υψηλά επίπεδα μέχρι τον Οκτώβριο του 2015, όταν η uptrend τελείωσε στα μέσα $ 50. Το απόθεμα έσπασε από ένα στύλο με διαμάντια τον Ιούνιο του 2018, δημιουργώντας μια κορύφωση πώλησης που έπληξε το χαμηλό των τριών ετών στα $ 40 πριν από μια ισχυρή αναπήδηση που επανέφερε την υποστήριξη και παγιδεύτηκε σύντομα πωλητές. Το απόθεμα ανήλθε πάνω από την μακροχρόνια αντίσταση το Νοέμβριο, δοκιμάστηκε νέα υποστήριξη για τρεις μήνες και απογειώθηκε σε μια ισχυρή ανοδική πορεία που δεν δείχνει κανένα σημάδι επικάλυψης. Αυτή η επίμονα διογκωτική δράση τελικά ανοίγει την πόρτα στην ψυχολογική αντίσταση στα $ 100.
Ο μηνιαίος στοχαστικός ταλαντωτής πέρασε τον κύκλο των αγορών τον Οκτώβριο του 2017 και έκλεψε τον κύκλο πωλήσεων χαμηλότερης κλίμακας το 2018. Σταυρούσε στη ζώνη υπεραγοράς το Νοέμβριο και έχει κολλήσει σαν κόλλα σε αυτό το υψηλό επίπεδο για τους τελευταίους επτά μήνες, ισχυρή ανοδική πορεία. Κοιτάζοντας πίσω, το απόθεμα κρατά τις αναγνώσεις υπεραγορών για ένα χρόνο κάθε φορά, γεγονός που υποδηλώνει ότι η σχετική δύναμη μπορεί να συνεχιστεί μέσα στο τέταρτο τρίμηνο.
Βραχυπρόθεσμος χάρτης SBUX (2015 - 2019)
TradingView.com
Η σύνθετη δράση για τις τιμές από τον Αύγουστο του 2015 έχει σχεδιάσει το περίγραμμα ενός πιθανού μοτίβου συστοιχίας των πέντε κυμάτων Elliott που τώρα ασχολείται με ένα δυναμικό τρίτο κύμα προς τα πάνω. Αυτή η διάρθρωση των τιμών προβλέπει εξαιρετική ανοδική δυναμική για τους επενδυτές που επιθυμούν να διατηρήσουν θέσεις για μερικά ακόμη χρόνια. Βραχυπρόθεσμα, το τρίτο κύμα φαίνεται μακροχρόνια, υποδηλώνοντας ότι το απόθεμα της Starbucks θα καταλήξει τελικά σε μια πτώση της αντίθετης τάσης που διαρκεί περισσότερο από ένα χρόνο.
Δυστυχώς, δεν είναι η καλύτερη τιμή για τους εμπόρους να πηδήξουν επί του σκάφους, δεδομένης της τεράστιας ανοδικής από τον Ιούνιο του 2018. Η πλησιέστερη στήριξη έγκειται στον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο 50 ημερών (EMA) στα 80 δολάρια και στη μαύρη γραμμή τάσης κοντά στα $ 76, αλλά μειώνεται αυτά τα επίπεδα δεν είναι πιθανό να ελαφρύνουν τις εξαιρετικά υπεραγορές τεχνικές αναγνώσεις μετά από 75% ετήσια απόδοση. Ως αποτέλεσμα, οι παίκτες της αγοράς που έχουν επίγνωση κινδύνου ίσως χρειαστεί να κάθονται στα χέρια τους και να περιμένουν μια πλήρης διόρθωση που θα δοκιμάσει την κορυφή του πολυετούς ξεμπλοκάρισμα στα μέσα $ 60.
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα Starbucks πυροδοτείται σε όλους τους κυλίνδρους και έχει πλέον ανυψωθεί στην τέταρτη θέση στην απόδοση του στοιχείου Nasdaq 100. Παρόλα αυτά, η έκθεση σε αυτό το υψηλό επίπεδο συνεπάγεται σημαντικό κίνδυνο μετά από ένα έτος εντυπωσιακής ανοδικής πορείας.
