Η Starbucks Corporation (SBUX) συσπειρώθηκε έντονα στις 9 Οκτωβρίου, μετά την ανακοίνωση του ακτιβιστή επενδυτή Bill Ackman ότι το ταμείο της Pershing Square συγκέντρωσε 15, 2 εκατομμύρια μετοχές. Ένας σκύλος και πόνυ δείχνουν σε μεγάλα μέσα ενημέρωσης ακολούθησε την αποκάλυψη, προσθέτοντας στην αγορά ενδιαφέροντος που τώρα εξετάζει ένα υψηλό έξι μηνών. Η γρήγορη εκ των προτέρων έβγαλε αποκλεισμένους παίκτες επειδή, τουλάχιστον στην επιφάνεια, υπάρχουν λόγοι για να αποφευχθεί η έκθεση στο απόθεμα της Starbucks.
Ο αριθμός των ειδικών καφετιέρων στις Ηνωμένες Πολιτείες αυξήθηκε σχεδόν κατά 50% μεταξύ του 2005 και του 2015, ενώ πρόσφατα στατιστικά στοιχεία δείχνουν ότι η επέκταση αυτή συνεχίστηκε με υγιή ρυθμό, κατακλύζοντας την αγορά με τον ανταγωνισμό. Οι πωλήσεις εστιατορίων και μπαρ σημείωσαν την απότομη μηνιαία πτώση τους από το 2016 το Σεπτέμβριο, προσθέτοντας σε αυτό το μακροπρόθεσμο μακροπρόθεσμο, υποδεικνύοντας ότι οι καταναλωτές ενδέχεται να γίνονται αυστηρότεροι σε διακριτικές αγορές.
Πολλοί επενδυτές της Starbucks πιστεύουν ότι η ταχεία κινεζική επέκταση θα αντισταθμίσει τη μέτρια αύξηση των πωλήσεων των ΗΠΑ, αλλά αυτή είναι μια άγρια κάρτα δεδομένης της επιδείνωσης των σχέσεων με την ασιατική χώρα. Ενώ οι κόκκοι καφέ δεν θα εμφανιστούν σε τιμοκαταλόγους σύντομα, η κινεζική κυβέρνηση θα μπορούσε να καταστήσει δυσχερή τη ζωή για τις αμερικανικές εταιρείες εάν το επιλέξει, εκθέτοντας οδοφράγματα με τη μορφή κανόνων, επιθεωρήσεων και κλεισίματος.
Χρονοδιάγραμμα SBUX (1995 - 2018)
Η εταιρεία δημοσιοποιήθηκε σε 34 σεντς με διαχωρισμό τον Ιούνιο του 1992 και εισήλθε σε μια άμεση ανοδική πορεία που ξεπέρασε τα 1, 01 δολάρια το 1994. Το απόθεμα σημείωσε έντονη άνοδο το 1995, σημειώνοντας εντυπωσιακά κέρδη στη νέα χιλιετία, χωρίζοντας τρεις φορές. Ο αγώνας έμεινε λίγο παραπάνω από 6, 00 δολάρια το Νοέμβριο του 2000, αποδίδοντας τη θέση του σε μια αποτυχημένη προσπάθεια ξεμπλοκαρίσματος το Φεβρουάριο του 2001, ακολουθούμενη από μια πτωτική πορεία που έληξε μετά τις επιθέσεις του Σεπτεμβρίου 11.
Ένα 2003 ξεμπλοκάρισμα έφτασε στη φωτιά, προσθέτοντας πόντους το 2006, όταν η uptrend έμεινε λίγο κάτω από τα $ 20. Μια διπλή κορυφή σε αυτό το επίπεδο έσπασε το 2007, αποδίδοντας μια βίαιη πτώση που παραιτήθηκε από τα κέρδη που είχαν αναρτηθεί κατά την αγορά ταύρων στα μέσα της δεκαετίας. Μια αναπήδηση ξεδιπλώνεται στην ίδια τροχιά με την προηγούμενη πτωτική τάση, ολοκληρώνοντας ένα μοτίβο σχήματος V το 2011. Οι αναληφθέντες αγοραστές ανέλαβαν έπειτα έλεγχο, τοποθετώντας νέα υψηλά επίπεδα στην κορυφή του Οκτωβρίου του 2015 στα $ 64, η οποία σημείωσε αντίσταση τα τελευταία τρία χρόνια.
Βραχυπρόθεσμος χάρτης SBUX (2017 - 2018)
Η υποστήριξη της σειράς στα χαμηλότερα δολάρια των 50 ετών ξέσπασε τον Ιούνιο του 2018, αφού η εταιρεία μείωσε την καθοδήγηση σε συνέδριο επενδυτών. Το απόθεμα υποχώρησε σε τριετή χαμηλά επίπεδα πριν από την αντιστάθμιση της αντίστασης τον Αύγουστο και την πλήρωση του χάσματος του Ιουνίου περίπου έξι εβδομάδες αργότερα, επιλύοντας τελικά τον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο 200 ημερών (EMA). Ξεπέρασε αυτό το επίπεδο υποστήριξης μετά την αποκάλυψη του Ackman και έφτασε πλέον στην αντίσταση στα swing highs που δημοσιεύθηκαν τον Μάρτιο και τον Απρίλιο.
Η δράση τιμών εξακολουθεί να μην έχει τερματίσει τη σειρά χαμηλότερων υψηλών επιπέδων από την απόπειρα ξεμπλοκαρίσματος του Μαΐου 2017, η οποία θα απαιτήσει ένα ράλι στο υψηλό Ιανουαρίου κοντά στα $ 62. Αυτή η κορυφή έχει ευθυγραμμιστεί στενά με το επίπεδο retracement.686 Fibonacci, που σηματοδοτεί ένα πιθανό σημείο τερματισμού για το σημερινό uptick. Πολύ ισχυρότερη αντίσταση περιμένει πάνω από αυτό το φράγμα, γεγονός που υποδηλώνει ότι ένα ξεμπλοκάρισμα θα διαρκέσει τουλάχιστον τρεις με έξι μήνες στο ελάχιστο.
Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής στον όγκο ισορροπίας (OBV) ολοκληρώθηκε το 2015 και εισήλθε σε φάση διανομής που έφθασε στα επίπεδα του 2014 κατά τη διάρκεια του καλοκαιριού του 2018. Έχει ξεπεράσει το χαμηλό των τελευταίων δύο μηνών, αλλά μόλις προσεγγίζει το μέσο της το πολυετές εύρος. Πρόκειται για μια υγιή πρόοδο, αλλά ανεπαρκής για να υποστηρίξει ένα ξεμπλοκάρισμα, ενισχύοντας το θέμα της αυξητικής ανοδικής αντί για την έναρξη μιας ισχυρής προόδου.
Η κατώτατη γραμμή
Έχει νόημα να περιμένετε μια ανάκαμψη στο EMA 200 ημερών εάν θέλετε να είστε κύριος του Starbucks, δεδομένης της εγγύτητας της αντίστασης. Μια μακροπρόθεσμη περίοδος διακράτησης μπορεί στη συνέχεια να είναι απαραίτητη για τη δημιουργία κερδών ενώ αναμένουν θετικούς καταλύτες που μπορούν να τρώνε μέσω πολλών στρωμάτων γενικής προσφοράς.
