Τι είναι ο παρατηρητής αποθεμάτων
Πρόγραμμα παρακολούθησης αποθεμάτων είναι ένα πρόγραμμα που παρακολουθεί την εμπορική δραστηριότητα στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE).
ΔΙΑΚΟΠΗ ΚΑΤΑ ΒΑΡΟΣ
Το πρόγραμμα παρακολούθησης αποθεμάτων έχει σχεδιαστεί για να παρακολουθεί και να εντοπίζει τυχόν πρότυπα δραστηριότητας στο χρηματιστήριο, τα οποία θα μπορούσαν να δείξουν ότι η συναλλαγή επηρεάζεται από ασυνήθιστα μέσα. Το πρόγραμμα λειτουργεί για τον διαχωρισμό των ύποπτων εμπορικών δραστηριοτήτων που θα μπορούσαν να συμβούν ως αποτέλεσμα φημών ή άλλων παράνομων δραστηριοτήτων για περαιτέρω διερεύνηση.
Όταν ο κτηνοτρόφος έχει διαπιστώσει ότι οι συναλλαγές είναι αποτέλεσμα ανώμαλων επιρροών, όπως σε αντίδραση σε φήμες ή ως αποτέλεσμα απάτης, οι εκπρόσωποι του NYSE θα εξετάσουν περαιτέρω τις δραστηριότητες που έθεσαν τις κόκκινες σημαίες. Ανάλογα με τα συμπεράσματά τους, μπορούν να ζητήσουν περισσότερες πληροφορίες από τα μέρη που συμμετέχουν στις δραστηριότητες με σημαία ή να μετατρέψουν τα ευρήματά τους στην υπηρεσία επιβολής της χρηματιστηριακής αγοράς, την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC).
Η SEC αποτελείται από πέντε τμήματα και διαθέτει 23 γραφεία στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η Επιτροπή είναι υπεύθυνη για όλες τις πτυχές της εποπτείας της χρηματιστηριακής αγοράς των ΗΠΑ. Από τη δημιουργία κανόνων, για την επιβολή τους, η SEC χειρίζεται όλα. Τα πέντε τμήματα είναι η Διεύθυνση Εταιρικών Οικονομικών, η Διεύθυνση Εκτέλεσης, ο Τομέας Διαχείρισης Επενδύσεων, ο Τομέας Οικονομικής Ανάλυσης και Ανάλυσης Κινδύνου και ο Τομέας Συναλλαγών και Αγορών.
Πολλές ξένες αγορές έχουν δικές τους επιτροπές εποπτείας που είναι υπεύθυνες για τη διατήρηση δίκαιων και τίμιων εμπορικών πρακτικών.
Απάτη χρηματιστηριακής αγοράς στις ειδήσεις
Πολλές αξιοσημείωτες απάτες έχουν διαπραχθεί στη χρηματιστηριακή αγορά κατά τη διάρκεια των ετών. Οι περισσότερες από αυτές πραγματοποιούνται όταν οι αντιπρόσωποι στρεβλώνουν τα κέρδη ή τις ζημίες που υπέστη η εταιρεία κατά τη διάρκεια μιας δεδομένης περιόδου. Ορισμένες από αυτές τις περιπτώσεις, ωστόσο, συμβαίνουν όταν τα άτομα κάνουν τις συναλλαγές βασισμένες στις εμπιστευτικές πληροφορίες που γίνονται γνωστές στο κοινό. Ένα διάσημο παράδειγμα αυτού θα ήταν η περίπτωση της Martha Stewart. Το 2004, ο Stewart καταδικάστηκε για συνωμοσία, παρεμπόδιση των διαδικασιών διαμεσολάβησης και υποβολή ψευδών δηλώσεων στους ανακριτές κατά τη διάρκεια της έρευνας για καταγγελίες για εμπιστευτικές συναλλαγές. Οι ανακριτές ισχυρίστηκαν ότι ο Stewart πώλησε τις μετοχές της στο ImClone Stock λίγο πριν από μια ανακοίνωση ότι ένα από τα φάρμακα που παρήγαγε η εταιρεία δεν πρόκειται να πάρει την αναμενόμενη έγκριση της Food and Drug Administration (FDA). Στη φαρμακοβιομηχανία, η απόρριψη της FDA τείνει να προκαλέσει την πτώση της τιμής των μετοχών μόλις οι πληροφορίες δημοσιοποιηθούν.
Ο Stewart έλαβε εμπιστευτικές πληροφορίες πριν από την ανακοίνωση της FDA και πώλησε αποθέματα ύψους 200.000 δολαρίων, τα οποία έσωσαν περίπου 45.000 δολάρια όταν η αγορά αντέδρασε στις ειδήσεις. Είχε λάβει αυτές τις πληροφορίες από έναν από τους ιδρυτικούς γιατρούς της ImClone, ο οποίος είχε συμβουλεύσει τους στενούς φίλους και την οικογένειά του να πουλήσουν πριν από τα επόμενα νέα.
Ο Stewart υπηρέτησε πέντε μήνες ως αποτέλεσμα της καταδίκης του και απελευθερώθηκε από τη φυλακή το 2004.
