Κύριες κινήσεις
Οι χρηματιστές έκαναν μια γενναία προσπάθεια να διατηρήσουν σήμερα τις τιμές πάνω από το αδιέξοδο και πέτυχαν με στενό περιθώριο. Οι ανησυχίες σχετικά με το εμπόριο, τη στέγαση και τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές έσυραν το χαλί από τις προηγούμενες συγκεντρώσεις τιμών. Η ασημένια επένδυση είναι ότι πολλοί ευρωπαίοι έμποροι έκλεισαν για την ημέρα, γεγονός που μπορεί να έχει αφαιρέσει κάποια υποστήριξη για ταύρους.
Μια ομάδα την οποία παρακολουθούσα πρόσφατα πήρε ακόμα περισσότερα κακά νέα που πιστεύω ότι ισχύει για τις προοπτικές για το υπόλοιπο της αγοράς. Ο κατασκευαστής ειδών ένδυσης PVH Corp. (PVH) έπεσε περισσότερο από 14%, καθώς οι επενδυτές πέθαναν μια αδύναμη αναφορά κερδών. Τα θέματα της PVH δεν αφορούσαν μόνο την απόδοση της εταιρείας. Ορισμένα προβλήματα είναι πιθανόν συστημικά.
Στην έκθεση, η διοίκηση της PVH εκτιμά ότι ένα αυξανόμενο δολάριο θα αφαιρέσει 0, 10 δολάρια ανά μετοχή από τα ετήσια κέρδη. Αυτό μπορεί να μην ακούγεται πολύ, όταν τα συνολικά κέρδη ανά μετοχή αναμένεται να ξεπεράσουν τα 10 δολάρια, και έτσι η διοίκηση επιχείρησε να γυρίσει τα νέα.
Ωστόσο, αυτό που ενδιαφέρονται για τους επενδυτές δεν είναι αυτό που τα κέρδη σας είναι, αλλά πού πηγαίνουν. Ο ρυθμός αύξησης των κερδών είναι αυτό που οδηγεί στη ζήτηση για μετοχές μετοχών. Τελικά, η αύξηση των κερδών είναι αυτό που οδηγεί στην ταμειακή ροή, τα μερίσματα, τις εξαγορές και την επέκταση. Από την άποψη αυτή, τα 0, 10 δολάρια ανά μετοχή αντιπροσωπεύουν περίπου το 12% της αναμενόμενης ανάπτυξης, γεγονός που αποτελεί μεγάλο πρόβλημα για τους μετόχους.
Έχω βρει τα αποθέματα λιανικής πώλησης ειδών ένδυσης για να είναι μια καλή ομάδα για να παρακολουθήσω όταν ανησυχώ για μακροοικονομικά θέματα όπως η άνοδος του δολαρίου, οι εμπορικές διαφορές ή οι αδύναμες καταναλωτικές δαπάνες. Η αδυναμία της PVH είναι παρόμοια με πολλά άλλα αποθέματα της ομάδας. Παραδείγματος χάριν, παρά τη δική της ατομική έκθεση κερδών, η Hanesbrands Inc. (HBI) έχει μειωθεί από τις 2 Μαΐου και πρόσφατα ολοκλήρωσε ένα μεγάλο διπλό πρότυπο αντιστροφής.
Η ίδια μέθοδος που χρησιμοποίησα στον χθεσινό Σύμβουλο Chart για να πραγματοποιήσω μια προβολή προς τα κάτω χρησιμοποιώντας Fibonacci retracements μπορεί να εφαρμοστεί και στην διπλή κορυφή της Hanesbrands. Σε αυτή την περίπτωση, το απόθεμα έφτασε σήμερα στον αρχικό στόχο μείωσης και θα μπορούσε εύκολα να συνεχιστεί μέχρι το παραδοσιακό στόχο για ένα διπλό top κοντά στα 14, 31 δολάρια ανά μετοχή.
Αν και δεν αποτελεί τέλειο δείκτη, η ομάδα ειδών ένδυσης λιανικής ήταν ένας χρήσιμος τρόπος για να προβλέψουμε γενικές βραχυπρόθεσμες αδυναμίες στην αγορά. Έχω βρει το αντίθετο επίσης να είναι αλήθεια - αν τα αποθέματα ενδυμάτων αρχίσουν να βρουν ένα βυθό βραχυπρόθεσμα, αυτό θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί ως απόδειξη ότι η bearish αγορά εξαντλείται.
S & P 500
Το S & P 500 συνέχισε το ξεμπλοκάρισμα από το μοτίβο των κεφαλών και των ώμων που έχω ήδη τονίσει. Όπως ανέφερα σε προηγούμενα τεύχη, το μοτίβο κεφαλής και ώμων είναι γνωστό, αλλά έχει πολύ κακή ιστορία για τη σηματοδότηση μεγάλων σταγόνων στη χρηματιστηριακή αγορά.
Αυτό ακούγεται αντιληπτό, αλλά τα αποτυχημένα μοτίβα των κεφαλών και των ώμων (που διασχίζουν πίσω από το λαιμόκοψη χωρίς σημαντική πτώση) έχουν παράγει ιστορικά υπερβολικές διογκωμένες επιστροφές. Δεν υπάρχει ακόμη κανένα στοιχείο ότι αυτό το σχέδιο κεφαλής και ώμων θα αποτύχει. Ωστόσο, το προηγούμενο ιστορικό με κάνει να είμαι προσεκτικός σχετικά με τις επιθετικές εκτιμήσεις στο μειονέκτημα.
:
Διπλό επάνω και διπλό κάτω
5 λόγοι Οι μεγάλες τράπεζες θα πέσουν περαιτέρω
Η Apple, η Tesla, ο Raytheon βλέποντας να χτυπάει σε σπάνιες γήινες ελλείψεις
Δείκτες κινδύνου - Αναμονή για πρώιμα Bullish Σημάδια
Ο ταλαντωτής στοχαστικών αναπτύχθηκε από τον τεχνικό George Lane στη δεκαετία του 1950 και είναι ένα από τα αγαπημένα μου στοιχεία για την ταυτοποίηση περιόδων υπερσυσσωρευμένης αγοράς ή αγοραπωλησιών. Η λωρίδα συνιστούσε τον ταλαντωτή ως εργαλείο για τον εντοπισμό βραχυπρόθεσμων διογκωτικών και μέτριων αποκλίσεων.
Μια απόκλιση συμβαίνει όταν η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου σχηματίζει υψηλότερα υψηλά ή χαμηλότερα χαμηλά ενώ ο ταλαντωτής στοχαστικών σχηματίζει χαμηλότερα υψηλά επίπεδα όταν βρίσκεται σε κατάσταση "υπερπληθυσμού" ή ανυψώνεται χαμηλά όταν βρίσκεται σε κατάσταση "υπερπώλησης". Ένας σταυρός της γραμμής σήματος του δείκτη που ακολουθεί τη δεύτερη κορυφή ή το κατώτατο σημείο μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να ενεργοποιήσει ένα νέο εμπόριο.
Ήθελα να το επισημάνω αυτό διότι, ενώ οι περισσότεροι δείκτες βραχυπρόθεσμου κινδύνου εξακολουθούν να φαίνονται αδύναμοι, τα ETF ομολόγων υψηλών αποδόσεων σχηματίζουν μια μικρή διογκωτική απόκλιση στον δείκτη stochastics. Ενώ αυτό δεν αρκεί για να αναλάβει δράση, είναι ένα θετικό σημάδι που αξίζει να παρακολουθήσετε. Από την εμπειρία μου, τα ομόλογα υψηλών αποδόσεων συχνά οδηγούν σε συγκεντρώσεις των χρηματιστηρίων ή μειώνονται κατά μερικές ημέρες. Εάν η απόκλιση ολοκληρωθεί, θα μπορούσε να είναι μια καλή ευκαιρία να παρακολουθήσετε πιο προσεκτικά την αγορά για βραχυπρόθεσμες διογκωτικές ευκαιρίες.
:
Ομόλογα υψηλής απόδοσης: τα υπέρ και τα κατά
Stochastics: Ένας ακριβής δείκτης αγοράς και πώλησης
Πέρα από τα αποθέματα κρέατος σύντομα ξεσπά σε φρέσκα μετά την IPO Υψηλή
Γραμμή κάτω - Περισσότερες πληροφορίες έρχονται την επόμενη εβδομάδα
Σε αυτό το σημείο, δεν περιμένω πολλά άλλα να αλλάξω το κλίμα των επενδυτών αυτή την εβδομάδα, καθώς οι επενδυτές περιμένουν νέες πληροφορίες για να δικαιολογήσουν τον επόμενο γύρο αγοράς ή πώλησης. Το πρόγραμμα απελευθέρωσης για οικονομικές εκθέσεις είναι απασχολημένο την επόμενη εβδομάδα, ξεκινώντας με τα στοιχεία κατασκευής τη Δευτέρα και λήγοντας με την έκθεση εργασίας του Μαΐου την Παρασκευή. Αυτά τα σημεία δεδομένων θα μπορούσαν να αποτελέσουν καταλύτη για μια στροφή μίας κατεύθυνσης ή μιας άλλης στην αγορά, υποθέτοντας ότι δεν υπάρχουν μεγάλες εκπληκτικές αλλαγές στην κατάσταση του εμπορικού πολέμου μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας.
