Τι είναι ο νόμος κοινοτικής επανεπένδυσης (CRA);
Ο κοινοτικός νόμος επανεπένδυσης (CRA) είναι ένας ομοσπονδιακός νόμος που θεσπίστηκε το 1977 για να ενθαρρύνει τα ιδρύματα αποταμίευσης να καλύψουν τις πιστωτικές ανάγκες των γειτονιών χαμηλής και μέτριας εισοδήματος. Ο ΟΑΠ απαιτεί από τις ομοσπονδιακές ρυθμιστικές αρχές να αξιολογούν με ποιο τρόπο κάθε τράπεζα εκπληρώνει τις υποχρεώσεις της έναντι αυτών των κοινοτήτων. Αυτό το σκορ χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση αιτήσεων για μελλοντική έγκριση τραπεζικών συγχωνεύσεων, χρεώσεων, εξαγορών, ανοιγμάτων υποκαταστημάτων και εγκαταστάσεων κατάθεσης.
Βασικές τακτικές
- Ενώ οι ρυθμιστικές αρχές εξετάζουν τη δανειοδοτική δραστηριότητα και άλλα στοιχεία στην αξιολόγησή τους, δεν υπάρχουν συγκεκριμένα σημεία αναφοράς τα οποία πρέπει να πληρούν οι τράπεζες. Οι αξιολογήσεις πιστοληπτικής αξιολόγησης είναι διαθέσιμες στο διαδίκτυο και κατόπιν αιτήματος σε υποκαταστήματα τοπικών τραπεζών. Οι Κριτές έχουν χρεώσει ότι η CRA δημιούργησε κίνητρο στις τράπεζες επικίνδυνων δανείων που οδήγησαν στη στεγαστική κρίση του 2008, αν και οι μεταγενέστερες έρευνες υποδηλώνουν ότι τα δάνεια που σχετίζονται με την CRA αποτελούσαν ένα μικρό μέρος της αγοράς χαμηλού κινδύνου.
Η κατανόηση του κοινοτικού νόμου επανεπένδυσης (CRA)
Η CRA πέρασε για να αναστρέψει την αστοχία που έγινε εμφανής σε πολλές αμερικανικές πόλεις από τη δεκαετία του 1970. Ειδικότερα, ένας στόχος ήταν να αντιστραφούν οι επιπτώσεις της αναπροσαρμογής, μιας δεκαετούς πρακτικής με την οποία οι τράπεζες απέφυγαν ενεργά να δανείζουν γειτονιές με χαμηλότερα εισοδήματα. Σκοπός της πράξης ήταν η ενίσχυση των υφιστάμενων νόμων που απαιτούσαν από τις τράπεζες να ανταποκρίνονται επαρκώς στις τραπεζικές ανάγκες όλων των μελών των κοινοτήτων που εξυπηρετούσαν.
Τρεις ομοσπονδιακές ρυθμιστικές αρχές - το Γραφείο του Επιθεωρητή του Νόμου, η Ομοσπονδιακή Ασφαλιστική Εταιρεία Καταθέσεων Καταθέσεων (FDIC) και το Συμβούλιο των Διοικητών του Ομοσπονδιακού Συστήματος Κεντρικών Τραπεζών - μοιράζονται έναν εποπτικό ρόλο σε σχέση με την CRA. Ωστόσο, ο τελευταίος είναι κυρίως υπεύθυνος για την αξιολόγηση του κατά πόσον οι τράπεζες-μέλη του κράτους εκπληρώνουν τις υποχρεώσεις τους βάσει του νόμου.
Ένας από τους στόχους της CRA ήταν να αντιστραφεί η επίδραση της αναπροσαρμογής, μια αμφιλεγόμενη πρακτική στην οποία οι τράπεζες περιόρισαν το δανεισμό σε ορισμένες γειτονιές που κρίθηκαν υπερβολικά επικίνδυνες.
Το Federal Reserve χρησιμοποιεί μία από τις πέντε μεθόδους για να κατατάξει την απόδοση μιας τράπεζας με βάση το μέγεθος και την αποστολή της. Ενώ η επικαιροποίηση του 1995 από την CRA απαιτεί από τους ρυθμιστικούς φορείς να εξετάζουν τα δεδομένα δανεισμού και επενδύσεων, η διαδικασία αξιολόγησης είναι κάπως υποκειμενική χωρίς συγκεκριμένες ποσοστώσεις που πρέπει να ικανοποιήσουν οι τράπεζες.
Κάθε τράπεζα λαμβάνει μία από τις παρακάτω βαθμολογίες:
- Εξαιρετική ικανοποιητικήΑπαιτεί να βελτιώσει την ουσιαστική μη συμμόρφωση
Η Fed δημοσιεύει μια ηλεκτρονική βάση δεδομένων, την οποία μπορούν να χρησιμοποιήσουν τα μέλη του κοινού για να δουν ένα συγκεκριμένο αποτέλεσμα της τράπεζας. Οι τράπεζες είναι επίσης υποχρεωμένες να παρέχουν στους καταναλωτές την αξιολόγηση της απόδοσής τους κατόπιν αιτήματος.
Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας (CRA) εφαρμόζεται σε ασφαλιστικά ιδρύματα ασφαλισμένα από την FDIC, συμπεριλαμβανομένων των εθνικών τραπεζών, των κρατικών ναυλωμένων τραπεζών και των ενώσεων εξοικονόμησης. Ωστόσο, οι πιστωτικές ενώσεις που υποστηρίζονται από το Εθνικό Ταμείο Ασφάλισης Μετοχών και άλλες μη τραπεζικές οντότητες απαλλάσσονται από τη νομοθεσία.
Κρίσεις της CRA
Οι επικριτές του CRA, συμπεριλαμβανομένων πολλών συντηρητικών πολιτικών και επικριτών, επισημαίνουν το νόμο ως παράγοντα που συμβάλλει στις επικίνδυνες πρακτικές δανεισμού που οδήγησαν στη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008. Υποστηρίζουν ότι οι τράπεζες και άλλοι δανειστές χαλάρωσαν ορισμένα πρότυπα για την έγκριση υποθηκών για την ικανοποίηση των εξεταστών CRA.
Ωστόσο, ορισμένοι οικονομολόγοι, όπως οι Neil Bhutta και Daniel Ringo της Federal Reserve Bank, υποστήριξαν το 2015 ότι τα ενυπόθηκα δάνεια με βάση την CRA αντιπροσώπευαν ένα μικρό ποσοστό των δανείων χαμηλού κινδύνου κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης. Ως αποτέλεσμα, οι Bhutta και Ringo κατέληξαν στο συμπέρασμα ότι ο νόμος δεν ήταν σημαντικός παράγοντας στην επακόλουθη ύφεση της αγοράς.
Η CRA έχει επίσης επικρίνει ότι δεν ήταν ιδιαίτερα αποτελεσματική. Ενώ οι κοινότητες χαμηλού και μέτριου εισοδήματος έκαναν εισροή δανείων μετά τη μετάβαση του CRA, η έρευνα του Jeffery Gunther της Federal Reserve κατέληξε στο συμπέρασμα ότι οι δανειστές που δεν υπόκεινται στον νόμο, δηλαδή οι πιστωτικές ενώσεις και άλλες μη τραπεζικές επιχειρήσεις, αντιπροσώπευαν ίσο μερίδιο αυτά τα δάνεια.
Εκσυγχρονισμός του CRA
Πιο πρόσφατα, ορισμένοι οικονομολόγοι και υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής πρότειναν ότι ο νόμος πρέπει να αναθεωρηθεί για να καταστήσει τη διαδικασία αξιολόγησης λιγότερο επαχθή για τις τράπεζες και να συμβαδίσει με τις αλλαγές στον κλάδο. Για παράδειγμα, η φυσική θέση των τραπεζικών καταστημάτων παραμένει μια συνιστώσα στη διαδικασία βαθμολόγησης, παρόλο που ένας αυξανόμενος αριθμός καταναλωτών διεξάγει την τραπεζική τους στο διαδίκτυο.
Γρήγορη πραγματικότητα
Πολλοί επικριτές της CRA ισχυρίζονται ότι συνέβαλε στη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008 επειδή οι δανειστές χαλάρωσαν τα πρότυπα για τις εγκρίσεις υποθηκών για να συμμορφωθούν με τον νόμο.
Σε ένα κομμάτι του 2018, ο ελεγκτής του νομίσματος, Joseph Otting, υποστήριξε ότι η ξεπερασμένη προσέγγιση του CRA είχε οδηγήσει σε «επενδυτικές ερήμους», όπου ο δανεισμός δεν ενθαρρύνεται εξαιτίας της έλλειψης κοντινών τραπεζικών καταστημάτων.
Το καλοκαίρι του 2018, το Γραφείο του Επιθεωρητή του Νόμου (OCC) άνοιξε μια περίοδο σχολιασμού κατά την οποία οι ενδιαφερόμενοι κλήθηκαν να υποβάλουν ανατροφοδότηση σχετικά με τον εκσυγχρονισμό της νομοθεσίας. Μέχρι τη λήξη του παραθύρου, στις 19 Νοεμβρίου 2018, το γραφείο είχε λάβει περισσότερα από 1.300 σχόλια. Μέχρι σήμερα, δεν έχει ακόμη εκδώσει ένα νέο σύνολο κανόνων σχετικά με την CRA.
