Τι είναι ένας υποδείκτης;
Στις χρηματοπιστωτικές αγορές, ένα υποσύνολο παρακολουθεί την απόδοση μιας ομάδας τίτλων (συνήθως μετοχών), τα οποία αποτελούν μέρος ενός ευρύτερου δείκτη, με βάση ορισμένα κοινά υπο-χαρακτηριστικά που τα διαφοροποιούν από τα υπόλοιπα χρεόγραφα στον ευρύτερο δείκτη.
Βασικές τακτικές
- Στις χρηματοπιστωτικές αγορές, ένας υποδείκτης παρακολουθεί την απόδοση μιας ομάδας χρεογράφων (συνήθως αποθεμάτων), τα οποία αποτελούν μέρος ενός ευρύτερου δείκτη, με βάση ορισμένα κοινά υπο-χαρακτηριστικά που τα διαφοροποιούν από τα υπόλοιπα χρεόγραφα στον ευρύτερο δείκτη. Ο Δείκτης Κατάστασης (PSI) είναι ένας υποδείκτης του Δείκτη Εμπιστοσύνης Καταναλωτών (CCI), ο οποίος αποτελεί ευρύ μέτρο των προσδοκιών των πολιτών για τις οικονομικές επιδόσεις στο εγγύς μέλλον, ενώ το PSI δίνει έμφαση στη στάση απέναντι στις συνθήκες των επιχειρήσεων και της απασχόλησης. σε έναν συγκεκριμένο κλάδο ή τομέα, ένας επενδυτής μπορεί να πάρει έκθεση σε όλους τους με μία μόνο επένδυση, αγοράζοντας ένα ταμείο δείκτη, συνήθως ένα ΕΙΕΕ, το οποίο ευθυγραμμίζεται με ένα υποτομέα τομέα.
Κατανόηση ενός υποδείγματος
Ένα υποκεφάλαιο είναι μια ομάδα τίτλων που αποτελούν μέρος μιας μεγαλύτερης ταξινόμησης, αλλά που επίσης παρακολουθούνται ως ξεχωριστή ομάδα λόγω ενός κοινού υποπαραστατικού. Ανάλογα με μια υποελέγχο που ζητά ένα σύνολο ερωτήσεων που αποτελούν μέρος του ευρύτερου συνόλου ερωτήσεων, ένα υποδείγμα παρακολουθεί τις επιδόσεις μιας μικρότερης σχετικής ομάδας τίτλων που αποτελούν μέρος της ευρύτερης ομάδας τίτλων που παρακολουθούνται.
Για παράδειγμα, ένας δευτερεύων δείκτης κόκκων μπορεί να παρακολουθεί μόνο την σόγια, το σιτάρι και το καλαμπόκι, παρέχοντας ένα στιγμιότυπο μόνο ενός μέρους του γενικού δείκτη του τομέα της γεωργίας. Ομοίως, ένας υποδείκτης χαλκού θα παρακολουθούσε την απόδοση μόνο ενός μετάλλου, ενώ ένας δείκτης ευρείας βάσης μετάλλων θα παρακολουθούσε την απόδοση όλων των μετάλλων.
Ο σημερινός δείκτης κατάστασης (PSI) είναι ένα υποδείγμα του δείκτη εμπιστοσύνης καταναλωτών (CCI). Η ΚΠΕ αποτελεί ένα ευρύ μέτρο των προσδοκιών των πολιτών για τις οικονομικές επιδόσεις στο εγγύς μέλλον, ενώ το PSI δίνει έμφαση στη στάση απέναντι στις συνθήκες των επιχειρήσεων και της απασχόλησης. Το PSI συνδυάζεται με ένα άλλο υπο-δείκτη, τον δείκτη προσδοκιών, ο οποίος ζητά από τους καταναλωτές τις προσδοκίες τους για οικονομική δραστηριότητα. Μαζί, αυτές οι δύο υποδείξεις αποτελούν την CCI, η οποία δημοσιεύεται κάθε μήνα από το Συμβούλιο Συνεδρίων.
Υπο-υποδείγματα και αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETF)
Αντί να αγοράσετε μετοχές από κάθε εταιρεία σε έναν συγκεκριμένο κλάδο ή κλάδο, μπορείτε να πάρετε την έκθεση σε όλες μαζί σε μια μόνο επένδυση αγοράζοντας ένα ταμείο δείκτη που ευθυγραμμίζεται με ένα υποτομέα τομέα. Τέτοιες επενδύσεις ονομάζονται χρηματιστηριακές συναλλαγές (ETFs) και είναι δημοφιλείς με μικρότερους επενδυτές για τη δυνατότητα αγοράς ενός διαφοροποιημένου καλαθιού ολόκληρου του ομίλου, συχνά με ελάχιστους ή και καθόλου συντελεστές προμηθειών και εξόδων που είναι συνήθως μικρότεροι από 0, 50% έως 1%.
Αυτά τα ΕΙΕΕ είναι παρόμοια με τα αμοιβαία κεφάλαια αλλά εμπορεύονται όπως τα αποθέματα και επιτρέπουν σε έναν επενδυτή να αποκτά έκθεση σε ένα ευρύ φάσμα επενδύσεων σε έναν κλάδο ή μια βιομηχανία χωρίς να χρειάζεται να διεξάγει έρευνες για μεμονωμένα αποθέματα. Πολλοί χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι συστήνουν ότι οι επενδυτές προσπαθούν να διατηρήσουν ένα χαρτοφυλάκιο που προσφέρει καλή έκθεση σε όλους αυτούς τους κλάδους και κλάδους.
Παράδειγμα υποδείγματος βιομηχανίας
Ο τομέας διακριτικής ευχέρειας των καταναλωτών αποτελείται από επιχειρήσεις που έχουν ζήτηση που αυξάνεται και μειώνεται με βάση τις γενικές οικονομικές συνθήκες, όπως οι επιχειρήσεις που πωλούν πλυντήρια και στεγνωτήρια, αθλητικά είδη, καινούρια αυτοκίνητα και δαχτυλίδια δέσμευσης διαμαντιών. Επί του παρόντος, ο τομέας διακριτικής ευχέρειας των καταναλωτών περιλαμβάνει δώδεκα βιομηχανίες. Παραδείγματα καταναλωτικών διακριτικών αποθεμάτων περιλαμβάνουν τα Apple, Disney και Starbucks. Κάθε μία από αυτές τις βιομηχανίες έχει ένα αντίστοιχο υποσύνολο που ένας επενδυτής μπορεί να αγοράσει σε:
- Αυτοκίνητα Components ΒιομηχανίαΑυτοκίνητα ΒιομηχανίαΔιανομείς ΒιομηχανίαΔιοικημένες Βιομηχανίες Καταναλωτικών ΒιομηχανιώνΞενοδοχεία, Εστιατόρια και Αναψυχή ΒιομηχανίαΔιακοσμητική ΒιομηχανίαΑνάπτυξη ΒιομηχανίαΔιαδίκτυο και Κατάλογος Λιανική ΒιομηχανίαΑναψυκτικά Προϊόντα ΒιομηχανίαΜηχανική ΒιομηχανίαΠολυτελής Βιομηχανία Λιανικής Ειδικότητας Λιανική ΒιομηχανίαΧαρτοποιία, Ενδυμασία και Βιομηχανία Πολυτελείας
