Αν ψάχνετε για ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια με χαμηλές αναλογίες εξόδων, μπορεί να είναι δύσκολη, ειδικά εάν μια παράμετρος είναι σταθερή θετική απόδοση τα τελευταία τρία χρόνια σε ετήσια βάση. Εάν είστε εξοικειωμένοι με τα κεφάλαια και τους χαμηλού λόγου εξόδων, τότε γνωρίζετε ήδη ότι πρόκειται για κεφάλαια Vanguard. Εάν αναζητάτε κονδύλια χαμηλού κόστους, τότε το Vanguard θα πρέπει να είναι πάντα το πρώτο μέρος για να κοιτάξετε. Για παράδειγμα, τα πέντε κορυφαία κεφάλαια τα τελευταία τρία χρόνια είναι όλα τα κεφάλαια Vanguard. Αυτό είναι εντυπωσιακό, αλλά δεν εγγυάται ότι τα κεφάλαια αυτά θα παραδοθούν το 2016. Ας ρίξουμε μια ματιά σε αυτά τα κεφάλαια κατά περίπτωση.
Ανταγωνιστική Στρατηγική Ιδιότητα
Η Vanguard Strategic Equity (VSEQX) παρουσίασε μέση ετήσια απόδοση 18, 34% τα τελευταία τρία χρόνια. Ωστόσο, το τελευταίο έτος, έχει υποτιμήσει το 16, 21% και σήμερα προσφέρει μερισματική απόδοση 1, 62%. Η ελάχιστη επένδυση είναι $ 3.000. Η στρατηγική είναι να επιδιώξει μακροπρόθεσμη κεφαλαιακή ανατίμηση με την κατοχή εγχώριων μετοχών με ισχυρό αναπτυξιακό δυναμικό που προσφέρουν επίσης λογική αξία σε σχέση με τους συνομηλίκους. Τα κορυφαία κεφάλαια του Ταμείου είναι η Electronic Arts Inc. (EA), η Tesoro Corp. (TSO) και η Best Buy Co., Inc. (BBY). Η EA είναι κάπως ενδιαφέρουσα χάρη στη μάχη Battlefront , αλλά η EA και η BBY εξακολουθούν να είναι διακριτικά σε ένα αδύναμο καταναλωτικό περιβάλλον. Όσον αφορά το TSO, η κατοχή οτιδήποτε σχετίζεται με την ενέργεια δεν πρόκειται να προσφέρει το μέγιστο δυνατό δυναμικό - ακόμα κι αν είναι ραφιναρίσματος. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επισκόπηση Αμοιβαίων Κεφαλαίων Vanguard .)
Το VSEQX έρχεται με αναλογία εξόδων 0, 21% έναντι ενός βιομηχανικού μέσου 1, 15%. Αυτό δεν είναι αρκετό για να εξετάσει κανείς μια επένδυση. Εάν οι προοπτικές για ένα ταμείο είναι εδάφιο για το έτος, τότε ο λόγος δαπανών είναι μη-παράγοντας.
Πρωτοποριακή Κεφαλαιακή Ευκαιρία
Η Vanguard Capital Opportunity (VHCOX) παρουσίασε μέση ετήσια απόδοση 19, 72% τα τελευταία τρία χρόνια. Ωστόσο, έχει σημειώσει πτώση 6, 93% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Αυτή τη στιγμή αποφέρει 0, 56%. Το VHCOX έρχεται με αναλογία εξόδων 0, 45% έναντι ενός βιομηχανικού μέσου 1, 18%. Η ελάχιστη επένδυση είναι $ 3.000. Η στρατηγική είναι να επιδιώξει μακροπρόθεσμη κεφαλαιακή ανατίμηση μέσω εγχώριων μετοχών που έχουν επιδείξει ταχεία αύξηση των κερδών και προσφέρουν αξία σε σύγκριση με τους συμμαθητές τους. Ο στόχος είναι να ξεπεράσει την αγορά σε χρονικό διάστημα 3 έως 5 ετών. Αυτό είναι απλό: Είναι υπερβολικά εκτεθειμένο στην υγειονομική περίθαλψη. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Τα ABC των Αμοιβαίων Κεφαλαίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων .)
Vanguard Capital Opportunity Adm
Για την Vanguard Capital Opportunity (VHCAX), βλ. VHCOX, καθώς πρόκειται για τη θεσμική κατηγορία μεριδίων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Έχει ποσοστό 0, 38%, απόδοση 0, 64% και ελάχιστη επένδυση ύψους 50, 000 δολαρίων.
Η πρωτοβάθμια φροντίδα υγείας
Η πρωτοβάθμια φροντίδα υγείας (VGHCX) είναι αυτονόητη. Επενδύει σε φαρμακευτικές επιχειρήσεις, σε ιατρικές προμήθειες, καθώς και σε φορείς νοσοκομειακών και υγειονομικών εγκαταστάσεων. Έχει αποφέρει ετήσια απόδοση 23, 61% τα τελευταία τρία χρόνια. Ωστόσο, έχει υποχωρήσει κατά 5, 05% κατά το τελευταίο έτος. Επί του παρόντος, αποδίδει 1, 11%. Ο λόγος δαπανών 0, 34% είναι σημαντικά χαμηλότερος από τον μέσο όρο του κλάδου 1, 37%. Η ελάχιστη επένδυση είναι $ 3.000. Με κορυφαίες συμμετοχές των εταιρειών Bristol-Myers Squibb Co. (BMY), της Allergan (AGN) και της UnitedHealth Group Inc. (UNH), αυτό το ταμείο θα προσφέρει μεγαλύτερη αντοχή σε μια αγορά αρκούδων από τα παραπάνω ονόματα, αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι πρέπει αναμένουν θετική απόδοση για το έτος. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Τα καλύτερα 3 κεφάλαια πρωτογενούς τομέα στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης .)
Η πρωτοβάθμια φροντίδα υγείας
Για την Vanguard Health Care (VGHAX), βλ. VGHCX, καθώς πρόκειται για τη θεσμική κατηγορία μετοχών για το ταμείο. Οι διαφορές είναι λόγος δαπανών 0, 29%, απόδοση 1, 16% και ελάχιστη επένδυση $ 50, 000.
Η κατώτατη γραμμή
Ενδέχεται να έχετε μια εξωτερική ευκαιρία εκτίμησης με το VGHCX και το VGHCX το 2016, αλλά αυτό δεν είναι πιθανό. Οι αγορές αποπληθωριστικών αρκούδων τείνουν να φέρνουν τα πάντα μαζί τους. Εάν αναζητάτε συντήρηση κεφαλαίου, κοιτάξτε τα αμερικανικά κρατικά ταμεία πριν από όλες τις άλλες επιλογές. (Για περισσότερα, δείτε: Τα 3 αμοιβαία κεφάλαια για την καλύτερη επένδυση για το Roth IRA .)
