Βαθμίδα 1 Κεφάλαιο έναντι Κεφαλαιαγοράς Κατηγορίας 2: Επισκόπηση
Σύμφωνα με τη Συμφωνία της Βασιλείας, μια τράπεζα πρέπει να διατηρεί ένα ορισμένο επίπεδο ταμειακών διαθεσίμων ή ρευστών στοιχείων ενεργητικού ως αναλογία των σταθμισμένων στοιχείων ενεργητικού της. Οι Συμφωνίες της Βασιλείας είναι μια σειρά από τρία σύνολα τραπεζικών κανονισμών που συμβάλλουν στην εξασφάλιση ότι τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα διαθέτουν επαρκή κεφάλαια για την αντιμετώπιση των υποχρεώσεων. Οι συμφωνίες καθόρισαν το δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας (CAR) για τον προσδιορισμό αυτών των συμμετοχών για τις τράπεζες. Σύμφωνα με τη Βασιλεία ΙΙΙ, τα περιουσιακά στοιχεία της τράπεζας Tier 1 και Tier 2 πρέπει να είναι τουλάχιστον 10, 5% των σταθμισμένων στοιχείων του ενεργητικού της. Η Βασιλεία ΙΙΙ αύξησε τις απαιτήσεις από 8% βάσει της Βασιλείας ΙΙ.
Το κεφάλαιο μιας τράπεζας αποτελείται από το κεφάλαιο της κατηγορίας 1 και το κεφάλαιο της δεύτερης βαθμίδας, και τα δύο είδη κεφαλαίων είναι διαφορετικά - υπάρχει ένας τρίτος τύπος, που καλείται βολικά το τρίτο κεφάλαιο.
Το κεφάλαιο της Κατηγορίας 1 είναι το βασικό κεφάλαιο της τράπεζας και περιλαμβάνει τα δημοσιευμένα αποθεματικά -που εμφανίζονται στις οικονομικές καταστάσεις της τράπεζας- και τα ίδια κεφάλαια. Αυτά τα χρήματα είναι τα κεφάλαια που χρησιμοποιεί μια τράπεζα για να λειτουργεί τακτικά και αποτελεί τη βάση της δύναμης ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος.
Το κεφάλαιο της Κατηγορίας 2 είναι το συμπληρωματικό κεφάλαιο της τράπεζας. Μη καταγεγραμμένα αποθεματικά, δάνεια μειωμένης εξασφάλισης, υβριδικά χρηματοπιστωτικά προϊόντα και άλλα στοιχεία αποτελούν αυτά τα κεφάλαια.
Το συνολικό κεφάλαιο μιας τράπεζας υπολογίζεται με την προσθήκη των κεφαλαίων της κατηγορίας 1 και της κατηγορίας 2 μαζί. Οι ρυθμιστικές αρχές χρησιμοποιούν τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας για τον προσδιορισμό και την κατάταξη της κεφαλαιακής επάρκειας μιας τράπεζας.
Κεφάλαιο κατηγορίας 1
Το κεφάλαιο της Κατηγορίας 1 αποτελείται από τα ίδια κεφάλαια και τα κέρδη εις νέον - που παρουσιάζονται στις οικονομικές τους καταστάσεις - και αποτελεί πρωταρχικό δείκτη για τη μέτρηση της οικονομικής υγείας μιας τράπεζας. Αυτά τα κεφάλαια τίθενται σε λειτουργία όταν μια τράπεζα πρέπει να απορροφήσει τις απώλειες χωρίς διακοπή των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων. Το κεφάλαιο πρώτης βαθμίδας είναι η κύρια πηγή χρηματοδότησης της τράπεζας. Συνήθως, κατέχει σχεδόν όλα τα συσσωρευμένα κεφάλαια της τράπεζας. Αυτά τα κεφάλαια παράγονται ειδικά για να στηρίξουν τις τράπεζες όταν απορροφούνται οι ζημίες, έτσι ώστε να μην χρειάζεται να τερματιστούν οι τακτικές επιχειρηματικές λειτουργίες.
Σύμφωνα με τη Βασιλεία ΙΙΙ, ο δείκτης ελάχιστης κεφαλαιακής επάρκειας (Tier 1) είναι 10, 5%, ο οποίος υπολογίζεται διαιρώντας το κεφάλαιο πρώτης βαθμίδας της τράπεζας με το συνολικό σταθμισμένο περιουσιακό στοιχείο (RWA). Η RWA μετρά την έκθεση της τράπεζας σε πιστωτικό κίνδυνο από τα δάνεια που αναλαμβάνει.
Για παράδειγμα, υποθέστε ότι ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα έχει 200 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ σε σύνολο περιουσιακών στοιχείων της πρώτης βαθμίδας. Έχουν σταθμισμένη αξία κινδύνου ύψους 1, 2 τρισεκατομμυρίων. Για τον υπολογισμό του δείκτη κεφαλαίου, διαιρούν τα 200 δισ. Δολάρια κατά 1, 2 τρισεκατομμύρια δολάρια σε κίνδυνο για δείκτη κεφαλαίου 16, 66%, πολύ πάνω από τις απαιτήσεις της Βασιλείας ΙΙΙ.
Επίσης, υπάρχουν περαιτέρω απαιτήσεις σχετικά με τις πηγές των κεφαλαίων της κατηγορίας 1 για να διασφαλιστεί ότι είναι διαθέσιμες όταν η τράπεζα χρειάζεται να τις χρησιμοποιήσει.
Κεφάλαιο 2
Το κεφάλαιο της Κατηγορίας 2 περιλαμβάνει μη ανακοινωθέντα κεφάλαια τα οποία δεν εμφανίζονται στις οικονομικές καταστάσεις μιας τράπεζας, αποθεματικά επανεκτίμησης, υβριδικά κεφαλαιακά μέσα, χρεωστικούς τίτλους μειωμένης εξασφάλισης - επίσης γνωστοί ως κατώτερα χρεόγραφα - και γενική ζημία δανείων ή μη συλλεγόμενα αποθεματικά. Τα αναπροσαρμοσμένα αποθεματικά είναι μια λογιστική μέθοδος που υπολογίζει εκ νέου την τρέχουσα αξία μιας εκμετάλλευσης, η οποία είναι υψηλότερη από ό, τι είχε αρχικά καταχωρηθεί ως τέτοια με την ακίνητη περιουσία. Τα υβριδικά κεφαλαιακά μέσα είναι τίτλοι όπως τα μετατρέψιμα ομόλογα που έχουν τόσο μετοχικό όσο και χρεωστικό χαρακτήρα.
Το κεφάλαιο της κατηγορίας 2 είναι συμπληρωματικό κεφάλαιο επειδή είναι λιγότερο αξιόπιστο από το κεφάλαιο της κατηγορίας 1. Είναι πιο δύσκολο να μετρηθεί με ακρίβεια λόγω της σύνθεσης των περιουσιακών στοιχείων που είναι δύσκολο να ρευστοποιηθεί. Συχνά, οι τράπεζες θα κατανείμουν τα κεφάλαια αυτά σε ομάδες ανώτερου και κατώτερου επιπέδου ανάλογα με τα χαρακτηριστικά του μεμονωμένου περιουσιακού στοιχείου.
Το 2019, σύμφωνα με τη Βασιλεία ΙΙΙ, ο δείκτης ελάχιστου συνολικού κεφαλαίου είναι 12, 9%, γεγονός που δείχνει ότι ο δείκτης ελάχιστης κεφαλαιακής επάρκειας είναι 2%, έναντι 10, 9% για το δείκτη πρωτοβάθμιων κεφαλαίων. Ας υποθέσουμε ότι η ίδια τράπεζα ανέφερε τα κεφάλαια της κατηγορίας 2 ύψους 32.526 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας της κατηγορίας 2 για το τρίμηνο ήταν 32, 526 δισεκατομμύρια δολάρια / 1, 243 τρισεκατομμύρια δολάρια = 2, 62%. Έτσι, ο συνολικός δείκτης κεφαλαίου ήταν 16, 8% (14, 18% + 2, 62%). Σύμφωνα με τη Βασιλεία ΙΙΙ, η τράπεζα πληρούσε τον δείκτη ελάχιστου συνολικού κεφαλαίου ύψους 12, 9%.
Λέξεις-κλειδιά:
- Σύμφωνα με τη Βασιλεία ΙΙΙ, τα περιουσιακά στοιχεία της τράπεζας Tier 1 και Tier 2 πρέπει να είναι τουλάχιστον 10, 5% των σταθμισμένων στοιχείων του ενεργητικού της, από 8% στο πλαίσιο της Βασιλείας ΙΙ. Το κεφάλαιο πρώτης βαθμίδας είναι η κύρια πηγή χρηματοδότησης της τράπεζας. Το κεφάλαιο πρώτης βαθμίδας αποτελείται από τα ίδια κεφάλαια και τα κέρδη εις νέον. Το κεφάλαιο της Κατηγορίας 2 περιλαμβάνει αποθεματικά επανεκτίμησης, υβριδικά κεφαλαιακά μέσα και χρεωστικούς τίτλους μειωμένης εξασφάλισης, γενικά αποθεματικά ζημιών και μη δημοσιοποιημένα αποθεματικά. Το κεφάλαιο της Κατηγορίας 2 θεωρείται λιγότερο αξιόπιστο από το κεφάλαιο της Κατηγορίας 1, επειδή είναι πιο δύσκολο να υπολογιστεί με ακρίβεια και είναι πιο δύσκολο να ρευστοποιηθεί.
