Μια απώλεια 55, 61% μέχρι σήμερα για μετοχές της Tilray, Inc. (TLRY), μιλά για μια ιστορία μεγάλης δραστηριότητας που σχετίζεται με τη μετοχή. Είναι η δραστηριότητα των μεριδιούχων επειδή οι μετοχές μειώνουν την τιμή παράλληλα με την αύξηση των όγκων.
Τα βασικά κριτήρια που ψάχνουμε όταν στοιχηματίζουμε στην άνοδο μέσα σε ένα απόθεμα είναι η βελτίωση των θεμελιωδών μεγεθών, η διοίκηση τεχνικών και η διογκωτική δραστηριότητα των μετοχών… όλα τα οποία λείπουν από την Tilray. Θα πάω στη θεμελιώδη εικόνα αργότερα, αλλά για εμάς, η αλήθεια λέει για τη βραχυπρόθεσμη πορεία ενός αποθέματος έγκειται στην εμπορική του δραστηριότητα. Αυτό πετάει μπροστά σε όλη τη διαφημιστική εκστρατεία που περιβάλλει το χώρο της μαριχουάνας. Για εμάς, ακολουθώντας τα μεγάλα χρήματα είναι συχνά πιο συνετό.
Κατά τη διάρκεια του 2019, οι μετοχές της Tilray μειώθηκαν σε τιμές παράλληλα με την αύξηση του όγκου σε πολλές περιπτώσεις. Αυτό μπορεί να είναι ενδεικτικό του έξυπνου χρήματος που πωλεί τις μετοχές. Η κατώτατη γραμμή εδώ είναι ότι ο τρόπος με τον οποίο ένα χρηματιστήριο μετοχών μπορεί μερικές φορές να σας προειδοποιήσει για την προοπτική θεμελιώδη εικόνα περισσότερο από απλά κοιτάζοντας μόνο τα οικονομικά μιας εταιρείας.
Όσον αφορά το Mapsignals, ο ισχυρότερος δείκτης της αρνητικής ορμής των τιμών επιτυγχάνεται με τη μέτρηση των δυνητικών θεσμικών πωλήσεων των μετοχών. Το 2019, το απόθεμα Tilray έχει καταγράψει 11 από αυτά τα σπάνια σήματα (δείτε το διάγραμμα παρακάτω). Όταν βλέπουμε τη συνεχή ενεργητική δραστηριότητα σε ένα απόθεμα παράλληλα με ανησυχητικές θεμελιώδεις αρχές, παρατηρούμε. Αυτό δείχνει ότι, με την πάροδο του χρόνου, υπάρχει έλλειψη ζήτησης για τις μετοχές. Αυτό, καθώς αποδυναμώνει τις θεμελιώδεις προοπτικές για την εταιρεία, μπορεί να οδηγήσει σε περαιτέρω πτώση της τιμής των μετοχών.
Ακριβώς για να σας παρουσιάσουμε γραφικά τι μοιάζουν τα ασυνήθιστα σήματα δραστηριότητας συναλλαγών μας, ρίξτε μια ματιά σε όλα τα ασυνήθιστα θεσμικά (UI) σήματα που έκανε η Tilray κατά το παρελθόν έτος. Όπως βλέπετε, η τάση δείχνει χαμηλή ζήτηση μετοχών από το 2019. Αυτό που έχουμε βρει με την πάροδο του χρόνου είναι ότι τα ασυνήθιστα εμπορικά σήματα τείνουν να επανεμφανίζονται. Μπορείτε να δείτε τη σειρά κόκκινων γραμμών παρακάτω, οι οποίες υπογραμμίζουν πιθανές θεσμικές πωλήσεις:
www.mapsignals.com
Ο στόχος του Mapsignals είναι να προσδιορίσει σήμερα τα κορυφαία αποθέματα του αύριο. Είμαστε βασικά ψάχνει για εξωστρεφή εταιρείες με υγιή βασικά που συνοδεύονται από ανανεωμένη ασυνήθιστη θεσμική εμπορική δραστηριότητα. Μελετώντας αυτά τα σημεία δεδομένων, μπορούμε να φτιάξουμε μια εκπαιδευμένη εικασία σχετικά με το ποια ιδρύματα μετοχών διακινούνται και παντρεύονται αυτές τις πληροφορίες με θεμελιωδώς υγιείς εταιρείες. Θέλουμε τις πιθανότητες από την πλευρά μας όταν αναζητούμε τα αποθέματα υψηλότερης ποιότητας. Το αντίθετο ισχύει όταν οι εταιρείες σημειώνουν αρνητικά κριτήρια.
Ακολουθούν τρεις τομείς τεχνικής σημασίας για τις μετοχές της Tilray:
- Υπεραπόδοση YTD έναντι αγοράς: -72, 26% έναντι SPDR S & P 500 ETF (SPY) Υπεραπόδοση YTD έναντι φαρμακευτικού τομέα: -57, 19% έναντι SPDR S & P Pharmaceuticals ETF (XPH)
Τώρα, κάνουμε ένα βήμα παραπάνω και κατατάσσουμε κάθε απόθεμα που δείχνει αυτή τη δραστηριότητα. Παρακάτω μπορείτε να δείτε τις ιστορικές στιγμές που το απόθεμα Tilray έκανε πιθανά σήματα πώλησης για το Mapsignals κατά τη διάρκεια του προηγούμενου έτους. Αυτά είναι τα πιο χαμηλά σήματα στο σύμπαν μας. Τι πέφτει έξω είναι πόσο καιρό χρειαζόταν αυτά τα μεγάλα σήματα πώλησης να εμφανίζονται στον κατάλογο των μετοχών μας. Ωστόσο, υπήρξε ένα σημείο τον Απρίλιο, όταν κάτι είχε αλλάξει σαφώς στα δεδομένα μας και έκτοτε το απόθεμα ήταν σε πολύ άσχημη πτωτική τάση:
www.mapsignals.com
Εκτός από μια κακή τεχνική εικόνα, πρέπει επίσης να κοιτάξουμε κάτω από την κουκούλα για να δούμε αν η θεμελιώδης εικόνα υποστηρίζει μια αρνητική προοπτική για μια επένδυση. Όπως μπορείτε να δείτε, ο Tilray είχε μια ανησυχητική θεμελιώδη εικόνα εξετάζοντας τα τελευταία τριμηνιαία αποτελέσματα:
- Q2 2019 καθαρή ζημία ήταν - 0, 36 δολάρια ανά μετοχή έναντι - 0, 17 δολάρια ανά μετοχή το Q2 2018Q2 2019 προσαρμοσμένη ζημία EBITDA ήταν - 17, 9 εκατομμύρια δολάρια έναντι - 4, 7 εκατομμύρια δολάρια το 2ο τρίμηνο του 2018
Το Tilray υποβαθμίζεται τεχνικά και στερείται ισχυρών θεμελιωδών στοιχείων. Πιθανότατα όμως πιο σημαντική είναι η τάση μεγάλης πώλησης το 2019. Μέχρι να αλλάξει αυτή η συνολική εικόνα, οι μετοχές της Tilray θα πρέπει να παραμείνουν υπό πίεση. Η μακροπρόθεσμη ιστορία για τη βιομηχανία κάνναβης και μαριχουάνας είναι πιθανόν φωτεινή, αλλά η καταπολέμηση της μεγάλης τάσης των συναλλαγών είναι ένα παιχνίδι που χάνει.
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα Tilray δεν πληροί τα ισχύοντα κριτήρια για μακροχρόνια επένδυση. Λαμβάνοντας υπόψη τα αδύναμα αποτελέσματα των κερδών και τα πολλαπλάσια σήματα πώλησης, το απόθεμα αυτό πρέπει να αντιμετωπίσει τις ανοιχτές κινήσεις, μέχρις ότου φωτιστεί η θεμελιώδης και τεχνική εικόνα.
