Οι τιμές του χρυσού έχουν κερδίσει από τότε που το κίτρινο μέταλλο αντιστράφηκε στην αντοχή του 2016 τον Απρίλιο, μειώνοντας πάνω από 125 μονάδες στο χαμηλότερο χαμηλό από το Δεκέμβριο του 2017. Η επιθετική δράση της Federal Reserve στα επιτόκια οδήγησε στην πτώση, διαφαινόμενο εμπορικό πόλεμο. Ευτυχώς για τους ταύρους, έχει πέσει υπερβολικά υπερβολικά και τώρα βρίσκεται σε επίπεδο υποστήριξης που πρέπει να προσφέρει μακροπρόθεσμα κέρδη από τους καλοκαιρινούς μήνες.
Πρόκειται για μια τηλεφωνική κλήση και όχι μια σύσταση αγοράς επειδή η πτώση προκάλεσε τεχνική ζημιά που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει ενδεχόμενη κορυφαία και πτωτική τάση. Θα αναλάβει τώρα ένα ράλι πάνω από το πρώτο τρίμηνο για να διευκολύνει αυτό το headwind, κάτι που φαίνεται απίθανο δεδομένου του φιλόδοξου προγράμματος αύξησης του επιτοκίου της Fed. Ωστόσο, ένας εμπορικός πόλεμος θα μπορούσε να διαδραματίσει με την πληθωριστική πυρκαγιά, προκαλώντας διαταραχές του εφοδιασμού που άφησαν τις τιμές των βασικών προϊόντων σε υψηλά επίπεδα του 21ου αιώνα. Αν ναι, ο χρυσός θα μπορούσε να ξεσπάσει τα επόμενα χρόνια και να κατευθυνθεί προς 2.000 δολάρια ανά ουγγιά.
Μακροπρόθεσμος χάρτης GLD (2004 - 2018)
Το SPDR Gold Trust (GLD) δημοσιεύθηκε κοντά στα $ 45 το 2004, όταν το υποκείμενο εμπόριο ξεπερνούσε τα 450 δολλάρια και πωλήθηκε στα 41, 05 δολάρια το πρώτο τρίμηνο του 2005, σημειώνοντας το χαμηλότερο χαμηλό των τελευταίων 13 ετών. Έφτασε υψηλότερα το τρίτο τρίμηνο και εισήλθε σε μια ισχυρή ανοδική πορεία που σταμάτησε στα χαμηλότερα επίπεδα των 70 δολαρίων το 2006. Το ταμείο εκκαθάρισε αυτό το επίπεδο τον Οκτώβριο του 2007, ενώ παράλληλα έληξε η αγορά του ταμείου μετοχών, ανεβάζοντας την αντίσταση στα 100 δολάρια τον Μάρτιο 2008.
Έπεσε πάνω από 30% κατά τη διάρκεια της αγοράς των αρσενικών και έφτασε στο ανώτερο χρηματικό έπαθλο των 60 ετών, ενώ η επόμενη αναπήδηση έφτασε στο προηγούμενο υψηλό επίπεδο τον Φεβρουάριο του 2009. Μία ενοποίηση επτά μηνών ολοκλήρωσε ένα ιστορικό ξεπέρασμα στα τριπλά ψηφία του αμοιβαίου κεφαλαίου και το τετραπλό ψηφία στο υποκείμενο εμπόρευμα. Το ράλι κλιμακώθηκε στο τρίτο τρίμηνο του 2011, φτάνοντας σε υψηλά επίπεδα κοντά σε $ 186 και $ 1.905. Το μέταλλο δημιούργησε ένα φθινόπωρο κορυφαίο τρίγωνο τον Απρίλιο του 2013 και έσπασε, εισερχόμενος σε μια βίαιη πτώση που τελικά κατέρρευσε στην υποστήριξη για το 2009, το τέταρτο τρίμηνο του 2015.
Ο μηνιαίος στοχαστικός ταλαντωτής πέρασε τον κύκλο των πωλήσεων τον Μάιο του 2017, φθάνοντας τελικά στο επίπεδο του υπερβάλλουμενου νομίσματος τον Ιούνιο του 2018. Έχει πλέον πέσει στην πιο ακραία μέτρια ανάγνωση από το 2014, σηματοδοτώντας μια πιθανή αγοραστική ευκαιρία για παίκτες της αγοράς που επιθυμούν να κερδίσουν κέρδη ανάλογη αναδρομή επίπεδα. Αυτό αποκλείει τους μακροχρόνιους ταύρους, οι οποίοι πρέπει να περιμένουν ένα ξεπέρασμα πάνω από την πενταετή αντίσταση βάσης (κόκκινη γραμμή), που βρίσκεται τώρα κοντά σε $ 129.
GLD Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2016 - 2018)
Το αρχικό κύμα ανάκαμψης από το χαμηλό 2015 σταμάτησε στα $ 131 τον Ιούλιο του 2016, δημιουργώντας ένα pullback που έληξε κοντά σε 107 δολάρια το Δεκέμβριο. Η δράση των τιμών διαπραγματεύτηκε εντός αυτών των ορίων για τους τελευταίους 18 μήνες, αρνούμενος τα κέρδη σε μακροπρόθεσμους ταύρους και αρκούδες. Οι διμερείς μεταβολές στους εκθετικούς κινούμενους μέσους (ΕΜΑ) 200 εβδομάδων δεν δείχνουν καμιά κλίση για την οικοδόμηση κατευθυνόμενης ενέργειας και ξεσπούν πάνω από τη μακροχρόνια αντίσταση βάσης ή καταλήγουν σε μακροχρόνια στήριξη.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο βρήκε υποστήριξη στο επίπεδο αντιστάθμισης 50% το Δεκέμβριο του 2017, ολοκλήρωσε ένα ταξίδι μετ 'επιστροφής στο υψηλό του Σεπτεμβρίου και αντιστράφηκε, ολοκληρώνοντας ένα 100% retracement στο προηγούμενο χαμηλό νωρίτερα αυτή την εβδομάδα. Αυτό καθιερώνει ένα ορθογώνιο μοτίβο που προβλέπει μια αναπήδηση σε αντίσταση που βρίσκεται στη διασταύρωση μεταξύ της διακύμανσης της σειράς 1 Μαΐου, του κεννού διαστήματος 15 Μαΐου και της στενής ευθυγράμμισης των EMA 50 και 200 ημερών. Με τη σειρά τους, οι αγοραστές βουτιά στην υποστήριξη θα μπορούσαν να επωφεληθούν από μια αναπήδηση που φθάνει $ 122 έως $ 125 πριν από την επόμενη μεγάλη αναστροφή. Απαιτείται στενή απώλεια στάσης για τη διαχείριση του κινδύνου σε αυτό το σενάριο, τοποθετημένη με ασφάλεια κάτω από τα χαμηλά επίπεδα του Δεκεμβρίου και του Ιουλίου. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Πρόβλεψη χρυσού: Αδύναμα διορθωτικά κέρδη, απουσία αμυντικής υποστήριξης .)
Η κατώτατη γραμμή
Το ταμείο χρυσού έφθασε στη στήριξη αφού εγκατέλειψε το 100% του Δεκεμβρίου του 2017 στο κύμα συλλαλητηρίων του Απριλίου 2018. Αυτή η θέση ευνοεί μια υγιή αναπήδηση που τελικά τελειώνει σε ενδιάμεση αντίσταση στα χαμηλά έως τα μέσα $ 120s. (Για πρόσθετη ανάγνωση, ελέγξτε έξω: Πέννες τσίμπημα με ένα νέο χρυσό ETF .)
