Πολλοί επενδυτές διστάζουν να εισέλθουν σε μεμονωμένα προϊόντα, αλλά τα σημερινά χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια εμπορευμάτων (ETFs) καθιστούν αυτό το χώρο προσβάσιμο σε κάθε κατηγορία επενδυτών. Τα εμπορεύματα τείνουν να είναι ευμετάβλητα και η αγορά το 2019 αντικατοπτρίζει αυτό. Μετά την πτώση για το τελευταίο εξάμηνο του 2018, τα μεγάλα εμπορεύματα ETFs είδαν τις τιμές τους να αυξάνονται πρόσφατα.
Πολλοί επενδυτές χρησιμοποιούν τα προϊόντα ως αντιστάθμιση του πληθωρισμού. Επιπλέον, τα εμπορεύματα συμβάλλουν στη διαφοροποίηση των επενδυτικών χαρτοφυλακίων, δεδομένης της γενικά αρνητικής συσχέτισης τους με άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, όπως τα αποθέματα και τα ομόλογα. Τα εμπορεύματα θεωρούνται συχνά ως ασφαλές καταφύγιο σε περιόδους αβεβαιότητας στην αγορά και όλο και περισσότεροι επενδυτές χρησιμοποιούν εμπορεύματα για αντιστάθμιση χαρτοφυλακίων.
Αν ψάχνετε για την έκθεση σε εμπορεύματα, αλλά δεν είστε σίγουροι πού να σταθμεύσετε τα δολάρια σας, τα εμπορεύματα ETF σας παρέχουν πολλές επιλογές. Υπάρχουν ETF που παρακολουθούν ένα ευρύ καλάθι εμπορευμάτων, καθώς και κεφάλαια που επικεντρώνονται σε ένα μόνο είδος προϊόντων, όπως το πετρέλαιο ή τα πολύτιμα μέταλλα.
Τα τρία βασικά ETF βασικών εμπορευμάτων επιλέχθηκαν με βάση ένα συνδυασμό ενεργητικού υπό διαχείριση (AUM) και επιδόσεων. Όλα τα στοιχεία ήταν ισχύοντα από τις 5 Απριλίου 2019.
Βασικές τακτικές
- Τα βασικά προϊόντα μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως αντιστάθμιση του πληθωρισμού και να βοηθήσουν στη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου λόγω της αρνητικής τους συσχέτισης με άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Η επένδυση σε μεμονωμένα εμπορεύματα μπορεί να είναι επικίνδυνη, αλλά τα ETF βασικών εμπορευμάτων μπορούν να μειώσουν τους συναφείς κινδύνους. Τα εμπορεύματα μπορούν να είναι ένα ασφαλές καταφύγιο σε περιόδους αναταραχής στην αγορά.
Invesco DB Tracking βασικών εμπορευμάτων (DBC)
- Εκδότης: Invesco Μέσος Όγκος: 1, 74 εκατομμύριαNet Ενεργητικό: 1, 78 δισεκατομμύρια δολάρια2019 YTD Επιστροφή: 11, 25% Δείκτης Εξόδων (καθαρό): 0, 89%
Η DBC παρακολουθεί ένα δείκτη 14 βασικών προϊόντων με τη χρήση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης για την έκθεση. Αντιμετωπίζει δημιουργικά το πρόβλημα στάθμισης, καλύπτοντας την ενέργεια στο 60% για να επιτρέψει μεγαλύτερη έκθεση σε μη αναλώσιμα όπως ο χρυσός και το ασήμι. Το μεγάλο μέγεθος του αμοιβαίου κεφαλαίου του δίνει επίσης ισχυρή ρευστότητα.
Οι ετήσιες αποδόσεις της DBC για ετήσια, τριετή και πενταετή περίοδο -6, 1%, 6, 3% και -8, 9%, αντίστοιχα, αντικατοπτρίζουν τη μεταβλητότητα στην αγορά βασικών προϊόντων.
Το DBC είναι γενικά το μεγαλύτερο ETF στον χώρο των βασικών προϊόντων όσον αφορά το AUM.
iPath Pure Beta Broad Commodity ETN (BCM)
- Εκδότης: Όγκος iPathAverage: 1, 713Net Ενεργητικό: 55, 5 εκατομμύρια δολάρια2019 YTD Επιστροφή: 10, 22% Δείκτης εξόδων (καθαρό): 0, 70%
Η BCM επιλέγει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης βάσει του δείκτη Barclays Commodities Index, ο οποίος σταθμίζεται στην πραγματικότητα με βάση τη ρευστότητα και καλύπτεται στο 35% για τους τομείς των βασικών προϊόντων και στο 20% για τις ομάδες προϊόντων. Για το λόγο αυτό, η ενέργεια υποεκπροσωπούνται και τα πολύτιμα μέταλλα υπερεκπροσωπούνται σε σύγκριση με άλλα ευρύτερα χρηματιστηριακά ταμεία, στα οποία η ενέργεια μπορεί να αντιπροσωπεύει το 65% ή περισσότερο. Σύμφωνα με τη σημερινή της σύνθεση, το WTI ακατέργαστο και χρυσό μπορεί να είναι σχεδόν ίσο με βάση τα ποσοστά στις εκμεταλλεύσεις της BCM κατά περιόδους (σήμερα 10, 9% και 18, 3% αντίστοιχα).
Οι αναπροσαρμογές ετήσιας και τριετούς διάρκειας για την BCM ανέρχονται σε -5, 6% και 4, 7% αντίστοιχα.
Πρώτη Εμπιστοσύνη Global Tactical Commodity Strat ETF (FTGC)
- Εκδότης: Πρώτος τόμος TrustAverage: 62.600Net Ενεργητικό: 172 εκατομμύρια δολάρια2019 YTD Επιστροφή: 6.1% Δείκτης εξόδων (καθαρό): 0.95%
Το FTGC είναι το μόνο ευρύ ταμείο βασικών εμπορευμάτων που διαχειρίζεται ενεργά. Είναι επίσης δομημένο λίγο διαφορετικά ως ανοικτό κεφάλαιο σύμφωνα με τον νόμο περί Εταιρειών Επενδύσεων του 1940. Η FTGC κερδίζει τα ανοίγματα σε εμπορεύματα μέσω της θυγατρικής της στις Νήσους Κέιμαν, η οποία κατέχει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και άλλα δομημένα προϊόντα βασικών εμπορευμάτων. Διαθέτει σήμερα ένα καλάθι περίπου 30 συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης των εμπορευμάτων, με τις κορυφαίες 10 εκμεταλλεύσεις συμπεριλαμβανομένων των ασυνήθιστων ειδών όπως το σογιέλαιο, τα ζωντανά βοοειδή και το κακάο.
Τα περισσότερα ETF βασικών εμπορευμάτων φέρουν μεγάλη έκθεση σε πετρέλαιο και χρυσό.
Θα πληρώσετε λίγο περισσότερο τέλη για αυτό το ενεργά διαχειριζόμενο ταμείο, αλλά εξακολουθεί να ευθυγραμμίζεται με άλλα εξειδικευμένα ETF. Παρά την ασυνήθιστη δομή της - το ταμείο φορολογείται σαν ένα μετοχικό κεφάλαιο - οι επενδυτές δεν θα λάβουν K-1 στο τέλος του έτους. Η ημερομηνία έναρξης του FTGC ήταν τον Οκτώβριο του 2013. Οι ετήσιες αποδόσεις ενός έτους και τριετίας είναι -8, 7% και -0, 75% αντίστοιχα.
