Η επένδυση σε βασικά προϊόντα είναι ένα από τα καλύτερα μέσα αντιστάθμισης ενός χαρτοφυλακίου που κυριαρχείται από τα αποθέματα έναντι απροσδόκητων οικονομικών ή πολιτικών κρίσεων ή τακτικής οικονομικής ύφεσης. Για παράδειγμα, μετά από τη μεγάλη ύφεση, στα τέλη της δεκαετίας του 2000 στις αρχές του 2010, οι τιμές του χρυσού αυξήθηκαν από περίπου 800 δολ. Η ουγγιά το 2008 σε σχεδόν 2.000 δολάρια την ουγγιά το 2011. Υπάρχει ιστορική τάση για μια αντίστροφη σχέση μεταξύ αποθεμάτων και εμπορεύματα; όταν η συνολική χρηματιστηριακή αγορά βρίσκεται σε αγορά αρκούδων, τα εμπορεύματα τείνουν να βιώνουν μια αγορά ταύρων.
Τα αμοιβαία κεφάλαια παρέχουν στους επενδυτές εύκολη έκθεση στις αγορές βασικών προϊόντων, αποφεύγοντας παράλληλα τις επιπλοκές και τους πρόσθετους κινδύνους της άμεσης διαπραγμάτευσης συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης με υψηλή μόχλευση. Τα αμοιβαία κεφάλαια βασικών εμπορευμάτων συνήθως επενδύουν τόσο σε μετοχές εταιρειών που εμπλέκονται σε εμπορεύματα, όπως εταιρείες εξόρυξης όσο και σε βασικά εμπορεύματα. Ένα πλεονέκτημα αυτής της προσέγγισης όσον αφορά την επένδυση σε βασικά προϊόντα είναι ότι τα αμοιβαία κεφάλαια επί εμπορευμάτων ενδέχεται να έχουν καλές επιδόσεις ακόμη και όταν δεν είναι συνολικά οι τιμές των βασικών προϊόντων. Τα αποθέματα της μεταλλευτικής επιχείρησης ενδέχεται να αυξηθούν ακόμη και σε μια περίοδο όπου η άμεση τιμή του εξορυχθέντος αγαθού μειώνεται. Άλλοι παράγοντες πέραν των τιμών των βασικών εμπορευμάτων που επηρεάζουν τις τιμές των μετοχών των εταιρειών σε επιχειρήσεις που σχετίζονται με τα βασικά προϊόντα είναι οι καταστάσεις των χρεών και των ταμειακών ροών των εταιρειών.
Gabelli Gold Κατηγορία Αμοιβαίων Κεφαλαίων
Το Χρυσό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Gabelli Class A είναι ένα καλό αμοιβαίο κεφάλαιο για επενδυτές που αναζητούν συγκεκριμένα την έκθεση στις αγορές χρυσού και πολύτιμων μετάλλων. Ξεκίνησε από την Gabelli Funds το 1994, πρωταρχικός επενδυτικός της στόχος είναι η μακροπρόθεσμη αύξηση κεφαλαίου. Υπό κανονικές συνθήκες, τουλάχιστον το 80% των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου ύψους 290 εκατομμυρίων δολαρίων επενδύονται, μαζί με δανειακά κεφάλαια για επενδύσεις, τόσο στις εγχώριες μετοχές των ΗΠΑ όσο και στις ξένες μετοχές εταιρειών που ασχολούνται κυρίως με επιχειρηματικές δραστηριότητες που συνδέονται με το χρυσό. Ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου αναζητά χρυσά αποθέματα τα οποία επί του παρόντος είναι υποτιμημένα και έχουν αυξητικό δυναμικό άνω του μέσου όρου. Ένα σημαντικό μέρος των περιουσιακών στοιχείων μπορεί να είναι αφιερωμένο σε ξένα αποθέματα, δεδομένου ότι πολλές από τις μεγάλες εταιρείες εξόρυξης χρυσού έχουν την έδρα τους εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών. Οποιαδήποτε μερίσματα ή κεφαλαιακά κέρδη διανέμονται ετησίως.
Τα αποθέματα των μεταλλικών και εξορυκτικών πόρων αντιπροσωπεύουν περίπου το ήμισυ των χαρτοφυλακίων του χαρτοφυλακίου του. Μεγάλες συμμετοχές στο ταμείο περιλαμβάνουν τις πηγές Randgold Resources και Agnoso Eagle Mines, η καθεμία από τις οποίες διοικεί περίπου το 8, 5% και το 7%, αντίστοιχα, των περιουσιακών στοιχείων του χαρτοφυλακίου. Άλλες σημαντικές συμμετοχές είναι η Royal Gold, η Franco-Nevada Corporation και η Fresnillo.
Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο απευθύνεται σε εκείνους τους επενδυτές που επιδιώκουν μακροπρόθεσμους στόχους, όπως συνταξιοδότηση, και αν η όρεξη για ανάληψη κινδύνου είναι υψηλότερη, με την κατανόηση ότι η αποπληρωμή είναι σε μακροπρόθεσμη απόδοση.
Επενδυτική στρατηγική για τα βασικά προϊόντα του επενδυτικού χαρτοφυλακίου
Το κεφάλαιο της Αμοιβαίας Κεφαλαιακής Επενδυτικής Γραμματείας Invesco Balanced-Risk Class A προσφέρει στους επενδυτές μια ευρύτερη έκθεση στο καλάθι από τη συνολική αγορά βασικών προϊόντων. Αυτό το κεφάλαιο της Invesco είναι σχετικά νέο, το οποίο ξεκίνησε το 2010. Το ταμείο διαθέτει περιουσιακά στοιχεία πάνω από 1 δισεκατομμύριο δολάρια, τα οποία χρησιμοποιεί για την επίτευξη του επενδυτικού στόχου της μέγιστης απόδοσης επένδυσης (ROI). Τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου επενδύονται συνήθως σε παράγωγα και άλλα επενδυτικά μέσα βασισμένα σε βασικά προϊόντα, τα οποία αναμένεται να αντικατοπτρίζουν τη συνολική απόδοση των υποκείμενων προϊόντων και να παρέχουν έκθεση σε τέσσερα από τα σημαντικότερα τμήματα της αγοράς βασικών προϊόντων. Τα τμήματα αυτά είναι: πολύτιμα και βιομηχανικά μέταλλα, ενέργεια και γεωργία. Τέτοιες επενδύσεις περιλαμβάνουν συνήθως συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και συμφωνίες ανταλλαγής. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει επίσης σε χρεόγραφα των ΗΠΑ και χρεόγραφα άλλων χωρών. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί επίσης να χρησιμοποιήσει επενδύσεις σε χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια βασικών εμπορευμάτων (ETFs) ή σε διαπραγματεύσιμα με διαπραγμάτευση χαρτονομίσματα (ETNs). Τα κέρδη κεφαλαίου ή τα μερίσματα διανέμονται ετησίως.
Μεγάλες συμμετοχές στο ταμείο είναι οι εξής: Σοβαρόλευκο GSCI 1-2 μήνες ανταλλαγή ER σε 7, 03%, XB Βενζίνη RBOB Future στο 6, 91%, Αλουμίνιο MACQ Dynamic ER Ανταλλαγή σε 6, 27% και S Sojo Future στο 5, 99%.
Από τις 31/31/2019, η Morningstar έδωσε στο ταμείο μια συνολική βαθμολογία 3 αστέρια από 103 κεφάλαια και βαθμολογήθηκε 2 αστέρια από 103 κεφάλαια, 4 αστέρια από 85 κεφάλαια και N / A αστέρια από 26 κεφάλαια για το Περίοδοι 3-, 5- και 10 ετών αντίστοιχα."
Ταμείο Στρατηγικών Κεφαλαίων BlackRock
Το BlackRock Commodity Strategies Fund, το οποίο ξεκίνησε από το BlackRock το 2011, προσφέρει στους επενδυτές έκθεση σε τέσσερις βασικές ομάδες προϊόντων: ενέργεια, πολύτιμα μέταλλα, μέταλλα και ορυχεία, γεωργία και κτηνοτροφία. Ο επενδυτικός στόχος του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι η μακροπρόθεσμη ανατίμηση κεφαλαίου. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο υλοποιεί δύο βασικές στρατηγικές για την επίτευξη του αναφερόμενου επενδυτικού στόχου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, η οποία διαιρεί τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου ύψους 295, 2 εκατομμυρίων δολαρίων σε περίπου ίσα ποσά για κάθε στρατηγική, με εξαίρεση τα πολύτιμα μέταλλα, τα οποία διατίθενται μόνο 2, 5%. Η πρώτη στρατηγική επικεντρώνεται στις επενδύσεις σε παράγωγα που σχετίζονται με τα βασικά προϊόντα. Το άλλο επικεντρώνεται στις επενδύσεις μετοχικού κεφαλαίου σε εταιρείες που σχετίζονται με εμπορεύματα, συμπεριλαμβανομένων των επιχειρήσεων εξόρυξης, ενέργειας και γεωργίας. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύεται σε εγχώριες και ξένες μετοχές των ΗΠΑ.
Κάποιες από τις μετοχές του ομίλου είναι η Royal Dutch Shell Plc στο 2, 28%, η BHP Billiton Plc στο 2, 02% και η Exxon Mobile Corp.at 1, 83%.
