Οι επενδυτές που επιθυμούν να αυξήσουν τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου μετοχών τους ενδέχεται να θεωρούν τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) που παρακολουθούν τους παγκόσμιους δείκτες. Ένας από αυτούς είναι ο παγκόσμιος δείκτης Morgan Stanley Capital International (MSCI), ο οποίος αντικατοπτρίζει την απόδοση των επενδύσεων στις Ηνωμένες Πολιτείες και τον Καναδά, 16 χώρες στην Ευρώπη και τη Μέση Ανατολή και πέντε χώρες στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού.
Τρία ETF που παρακολουθούν άμεσα τον δείκτη MSCI World Index ή σχετίζονται σε μεγάλο βαθμό με αυτόν, περιλαμβάνουν το iShares MSCI World ETF (URTH), το Vanguard Total World Stock ETF (VT) και το iShares MSCI ACWI ETF (ACWI). Αυτά τα παγκόσμια επενδυτικά ταμεία προσφέρουν το καλύτερο και των δύο παγκόσμιων - εγχώριων και διεθνών κινητών αξιών - και το τελικό παιχνίδι διαφοροποίησης. Εδώ είναι η lowdown σε κάθε ένα από αυτά. Όλες οι πληροφορίες που περιλαμβάνονται εδώ ήταν ακριβείς από τις 29 Νοεμβρίου 2019.
κλειδιά
- Όσοι επιθυμούν να επενδύσουν στο εξωτερικό θα πρέπει να εξετάσουν τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο τα οποία παρακολουθούν ή συσχετίζονται στενά με τον Παγκόσμιο Δείκτη Morgan Stanley Capital International (MSCI). Τα τρία κορυφαία ETF που χρησιμεύουν ως μεσολαβητές στο δείκτη είναι τα MSC World ETF, IShares MSCI ACWI ETF Σύνολο παγκόσμιων αποθεμάτων ETF.
IShares MSCI World ETF
Το iShares MSCI World ETF είναι το μόνο ταμείο που παρακολουθεί άμεσα τον δείκτη MSCI World Index. Περίπου το 63% του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύεται στις Ηνωμένες Πολιτείες (εννέα από τις 10 κορυφαίες συμμετοχές της είναι αμερικανικές εταιρείες, όπως η Apple, η Microsoft, το Amazon και το Facebook). Οι πέντε πρώτες διεθνείς χώρες του ταμείου, οι οποίες περιλαμβάνουν σχεδόν το 25% του χαρτοφυλακίου, είναι η Ιαπωνία, το Ηνωμένο Βασίλειο, η Γαλλία, ο Καναδάς και η Ελβετία. Οι μετοχές της περιλαμβάνουν 1.215 τίτλους σε όλους τους σημαντικούς τομείς μετοχών.
Από το ξεκίνημα του iShares MSCI World ETF τον Ιανουάριο του 2012, η μέση ετήσια απόδοση του ήταν 10, 37% - αλλά από έτος σε έτος, υπήρξε μια πτητική κίνηση: Οι ετήσιες συνολικές αποδόσεις κυμάνθηκαν από -8, 37% (το 2018) σε 26, 74%). Η ημερήσια συνολική απόδοση της YTD είναι 24, 87%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει περιουσιακά στοιχεία άνω των 835 εκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη εξόδων 0, 24%, χαμηλότερο από το μέσο όρο της κατηγορίας αμοιβαίων κεφαλαίων κατά 0, 40%.
Σύνολο παγκόσμιων αποθεμάτων ETF
Το παγκόσμιο χρηματιστήριο ETF του Vanguard δεν παρακολουθεί άμεσα τον δείκτη MSCI World (το πραγματικό του δείκτη αναφοράς είναι ο δείκτης FTSE Global All Cap Index), αλλά έχει στενή συσχέτιση με αυτό, καθιστώντας τον ένα πολύ ακριβή πληρεξούσιο. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε περισσότερους από 8.100 τίτλους παγκοσμίως. Περίπου το 58% του χαρτοφυλακίου επενδύεται στη Βόρεια Αμερική (9 από τις 10 κορυφαίες συμμετοχές της είναι αμερικανικές εταιρίες), με τις δύο μεγαλύτερες επενδύσεις να είναι η Ευρώπη (η Nestle SA είναι η μοναδική μη αμερικανική εταιρεία στα 10 κορυφαία) στο 18, 5% του χαρτοφυλακίου, και στον Ειρηνικό, στο 13%.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο ξεκίνησε στις 24 Ιουνίου 2008 και έχει μέσο ετήσιο ποσοστό επιστροφής 5, 97% από την αρχή. Η ημερήσια συνολική απόδοση της YTD είναι 23, 25%, αλλά οι ετήσιες αποδόσεις για το ταμείο κυμάνθηκαν από -9, 67% (το 2018) σε 33, 62% (το 2009). Το παγκόσμιο μετοχικό κεφάλαιο ETF της Vanguard έχει 17, 23 δισ. Δολάρια σε καθαρά περιουσιακά στοιχεία και δείκτη δαπανών 0, 09%, πολύ χαμηλότερο από τον μέσο όρο δαπανών των ταμείων που κατέχουν παρόμοιους τίτλους.
Ο δείκτης MSCI World δεν πρέπει να συγχέεται με τον MSCI World All-Country World Index (ASWI). αν και αλληλεπικαλύπτονται, το πρώτο περιλαμβάνει μόνο αποθέματα ανεπτυγμένων χωρών, ενώ το δεύτερο περιλαμβάνει αποθέματα τόσο στις ανεπτυγμένες όσο και στις αναδυόμενες αγορές.
IShares MSCI ACWI ETF
Το iShares MSCI ACWI ETF είναι ένα άλλο ταμείο που δεν παρακολουθεί άμεσα τον MSCI World Index - παρακολουθεί τον δείκτη ASWI του Morgan, αλλά έχει επίσης μια στενή συσχέτιση με αυτό, γεγονός που καθιστά μια άλλη καλή επιλογή ως επενδυτικό proxy για τον δείκτη. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει συμμετοχές σε περίπου 2.300 μετοχές μεγάλης και μεσαίας κεφαλαιοποίησης στις ανεπτυγμένες αγορές, καθώς και στις αναδυόμενες αγορές. Περίπου το 56% του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύεται στις Ηνωμένες Πολιτείες. Οι τρεις μεγαλύτερες διεθνείς χώρες που αντιπροσωπεύονται στο χαρτοφυλάκιο είναι η Ιαπωνία στο 7, 5%, το Ηνωμένο Βασίλειο στο 4, 74% και η Κίνα στο 4, 01% (η Alibaba είναι η μοναδική μη αμερικανική εταιρεία στις 10 κορυφαίες εκμεταλλεύσεις).
Το iShares MSCI ACWI ETF δημιουργήθηκε στις 26 Μαρτίου 2008 και έχει μέση ετήσια απόδοση 5, 53% από την αρχή. Όπως και τα υπόλοιπα κεφάλαια της, το έπαψε να είναι δύσκολο - οι ετήσιες αποδόσεις κυμάνθηκαν από -9, 15% (το 2018) σε 35, 23% (το 2009), αλλά το 2019 ήταν πολύ καλό έτος: η συνολική απόδοση της YTD είναι 23, 04%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει πάνω από 11 δισεκατομμύρια δολάρια σε καθαρά περιουσιακά στοιχεία και ποσοστό εξόδων 0, 31%.
