Τι είναι η μίσθωση κεφαλαίου;
Η μίσθωση κεφαλαίου είναι μια σύμβαση που παρέχει στον ενοικιαστή προσωρινή χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου και μια τέτοια μίσθωση έχει για οικονομικούς λόγους τα οικονομικά χαρακτηριστικά της ιδιοκτησίας του. Η μίσθωση κεφαλαίου απαιτεί από τον ενοικιαστή να καταγράψει τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που συνδέονται με τη μίσθωση, εάν η σύμβαση μίσθωσης πληροί ειδικές απαιτήσεις. Στην ουσία, μια χρηματοδοτική μίσθωση θεωρείται αγορά ενός περιουσιακού στοιχείου, ενώ μια λειτουργική μίσθωση αντιμετωπίζεται ως πραγματική μίσθωση σύμφωνα με τις γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές (GAAP).
Capital Lease
Πώς λειτουργεί το Capital Lease
Το 2016, το Συμβούλιο Δημοσιονομικών Λογιστικών Προτύπων (FASB) τροποποίησε τους λογιστικούς κανόνες του, οι οποίοι υποχρεώνουν τις εταιρείες να κεφαλαιοποιούν όλες τις μισθώσεις με συμβατικούς όρους άνω του ενός έτους στις οικονομικές τους καταστάσεις. ισχύει στις 15 Δεκεμβρίου 2018 για τις δημόσιες επιχειρήσεις και στις 15 Δεκεμβρίου 2019 για τις ιδιωτικές εταιρείες.
Παρόλο που μια χρηματοδοτική μίσθωση κεφαλαίου είναι σύμβαση μίσθωσης, η GAAP τη βλέπει ως αγορά περιουσιακών στοιχείων εάν πληρούνται ορισμένα κριτήρια. Σε αντίθεση με τις λειτουργικές μισθώσεις που δεν επηρεάζουν τον ισολογισμό μιας εταιρείας, οι χρηματοδοτικές μισθώσεις μπορούν να επηρεάσουν τις οικονομικές καταστάσεις των εταιρειών, επηρεάζοντας το έξοδο τόκων, τα έξοδα απόσβεσης, τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις.
Για να χαρακτηριστεί ως μίσθωση κεφαλαίου, μια σύμβαση μίσθωσης πρέπει να πληροί οποιοδήποτε από τα τέσσερα κριτήρια. Πρώτον, η διάρκεια της μίσθωσης πρέπει να είναι 75% ή μεγαλύτερη για την ωφέλιμη ζωή του περιουσιακού στοιχείου. Δεύτερον, η μίσθωση πρέπει να περιλαμβάνει μια επιλογή αγοράς ευκαιρίας για μια τιμή μικρότερη από την αγοραία αξία ενός περιουσιακού στοιχείου. Τρίτον, ο μισθωτής πρέπει να αποκτήσει την κυριότητα στο τέλος της περιόδου μίσθωσης. Τέλος, η παρούσα αξία των πληρωμών μίσθωσης πρέπει να είναι μεγαλύτερη από το 90% της αγοραίας αξίας του περιουσιακού στοιχείου.
Βασικές τακτικές
- Η μίσθωση κεφαλαίου είναι μια σύμβαση που παρέχει στον ενοικιαστή προσωρινή χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου και μια τέτοια μίσθωση έχει για οικονομικούς λόγους τα οικονομικά χαρακτηριστικά της ιδιοκτησίας του. Η μίσθωση κεφαλαίου απαιτεί από τον ενοικιαστή να καταγράψει τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που συνδέονται με τη μίσθωση, εάν η σύμβαση μίσθωσης πληροί ειδικές απαιτήσεις. Μια λειτουργική μίσθωση είναι διαφορετική όσον αφορά τη δομή και τη λογιστική επεξεργασία από μια μίσθωση κεφαλαίου. Μια λειτουργική μίσθωση είναι σύμβαση που επιτρέπει τη χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου, αλλά δεν μεταφέρει κανένα δικαίωμα κυριότητας του περιουσιακού στοιχείου.
Κεφαλαιακές μισθώσεις έναντι λειτουργικών μισθώσεων
Μια λειτουργική μίσθωση είναι διαφορετική όσον αφορά τη δομή και τη λογιστική επεξεργασία από μια μίσθωση κεφαλαίου. Μια λειτουργική μίσθωση είναι σύμβαση που επιτρέπει τη χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου, αλλά δεν μεταφέρει κανένα δικαίωμα κυριότητας του περιουσιακού στοιχείου.
Οι λειτουργικές μισθώσεις λογίζονται ως εκτός ισολογισμού χρηματοδότηση - που σημαίνει ότι ένα μισθωμένο περιουσιακό στοιχείο και οι συναφείς υποχρεώσεις μελλοντικών πληρωμών ενοικίου δεν περιλαμβάνονται στον ισολογισμό μιας εταιρείας, ώστε να διατηρηθεί η αναλογία του χρέους προς τα ίδια κεφάλαια χαμηλά. Ιστορικά, οι λειτουργικές μισθώσεις επέτρεψαν στις αμερικανικές επιχειρήσεις να διατηρήσουν δισεκατομμύρια δολάρια ενεργητικού και παθητικού από τους λογαριασμούς τους.
Για να χαρακτηριστεί ως λειτουργική μίσθωση, η μίσθωση πρέπει να πληροί ορισμένες απαιτήσεις βάσει των γενικά αποδεκτών λογιστικών αρχών (GAAP) που την απαλλάσσουν από την εγγραφή της ως μίσθωση κεφαλαίου. Οι εταιρείες πρέπει να δοκιμάσουν για τέσσερα κριτήρια - δοκιμές "φωτεινής γραμμής" - που καθορίζουν εάν οι συμβάσεις μίσθωσης πρέπει να καταχωρούνται ως λειτουργικές ή κεφαλαιουχικές μισθώσεις:
- Υπάρχει μεταβίβαση κυριότητας στο μισθωτή στο τέλος της μίσθωσης. Η μίσθωση περιλαμβάνει μια επιλογή αγοράς ευκαιρίας. Η διάρκεια μίσθωσης υπερβαίνει το 75% της οικονομικής ζωής του περιουσιακού στοιχείου. Η παρούσα αξία (PV) των πληρωμών μισθωμάτων υπερβαίνει το 90% της εύλογης αγοραίας αξίας του περιουσιακού στοιχείου
Εάν δεν πληρούται καμία από τις προϋποθέσεις αυτές, η μίσθωση μπορεί να χαρακτηριστεί ως λειτουργική μίσθωση, διαφορετικά, είναι πιθανό να είναι μια χρηματοδοτική μίσθωση . Η Υπηρεσία Εσωτερικών Προσόδων (IRS) μπορεί να επαναταξινομήσει μια λειτουργική μίσθωση ως μίσθωση κεφαλαίου για να απορρίψει τις πληρωμές μισθωμάτων ως παρακράτηση, αυξάνοντας έτσι το φορολογητέο εισόδημα και φορολογική υποχρέωση της εταιρείας.
Λογιστική για τις χρηματοδοτικές μισθώσεις
Μία χρηματοδοτική μίσθωση κεφαλαίου είναι ένα παράδειγμα της λογιστικής της αυτοτέλειας των χρήσεων που περιλαμβάνει οικονομικά γεγονότα, η οποία απαιτεί από μια εταιρεία να υπολογίσει την παρούσα αξία μιας υποχρέωσης στις οικονομικές της καταστάσεις. Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία εκτιμά ότι η παρούσα αξία της υποχρέωσής της βάσει κεφαλαιουχικής σύμβασης είναι 100.000 δολάρια, τότε καταγράφει μια χρεωστική εγγραφή ύψους 100.000 δολαρίων στον αντίστοιχο λογαριασμό παγίων στοιχείων και μια εγγραφή πίστωσης ύψους 100.000 δολ.
Επειδή μια χρηματοδοτική μίσθωση είναι μια συμφωνία χρηματοδότησης, μια εταιρεία πρέπει να κατανείμει τις περιοδικές πληρωμές μίσθωσης σε έξοδα τόκων με βάση το εφαρμοστέο επιτόκιο και το κόστος απόσβεσης της εταιρείας. Εάν μια εταιρεία πραγματοποιεί μηνιαίες δόσεις μίσθωσης $ 1.000 και ο εκτιμώμενος τόκος της είναι $ 200, αυτό παράγει πίστωση $ 1.000 στον λογαριασμό μετρητών, μια χρεωστική είσοδο $ 200 στο λογαριασμό εξόδων τόκου και μια χρεωστική είσοδο ύψους $ 800 στο λογαριασμό ευθύνης μίσθωσης κεφαλαίου.
Μια εταιρεία πρέπει επίσης να υποτιμά το μισθωμένο περιουσιακό στοιχείο που επηρεάζει την αξία διάσωσης και την ωφέλιμη ζωή του. Για παράδειγμα, αν το παραπάνω στοιχείο ενεργητικού έχει 10ετή ωφέλιμη ζωή και δεν έχει απομειωθεί με βάση τη μέθοδο της γραμμικής απόσβεσης, η εταιρεία καταγράφει μια μηνιαία χρέωση εισόδου $ 833 στο λογαριασμό εξόδων απόσβεσης και μια εγγραφή πίστωσης στο συσσωρευμένο αποσβέσεων. Όταν το μισθωμένο περιουσιακό στοιχείο διατίθεται, το παγίο στοιχείο πιστώνεται και ο λογαριασμός σωρευμένης απόσβεσης χρεώνεται για τα υπόλοιπα υπόλοιπα.
