Η βιομηχανία πετρελαίου και φυσικού αερίου περιλαμβάνει εταιρείες που ασχολούνται με την εξερεύνηση, εξόρυξη, διύλιση, μεταφορά και εμπορία προϊόντων πετρελαίου και φυσικού αερίου. Ένα απόθεμα πετρελαίου μπορεί να περιλαμβάνει εταιρείες που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο, οι οποίες διερευνούν, ασκούν και παράγουν τα προϊόντα, όπως το ConocoPhillips (COP), εκείνα που παρέχουν τις πρώτες σε πετρελαϊκές υπηρεσίες, εξοπλισμό και άλλες προμήθειες όπως η Schlumberger Ltd. (SLB) (ENB), καθώς και τα διυλιστήρια πετρελαίου και πετροχημικές εταιρείες όπως η Phillips 66 (PSX) και ολοκληρωμένες πετρελαϊκές εταιρείες όπως η ExxonMobil Corp. (XOM), οι εταιρείες μεταφορών, αποθήκευσης και επεξεργασίας πετρελαίου και φυσικού αερίου,
Ο τομέας του πετρελαίου και του φυσικού αερίου ξεκίνησε το 2018 από το ισχυρό, συμπίπτοντας με την άνοδο των τιμών του αργού πετρελαίου από περίπου 50 έως 70 δολάρια το βαρέλι. Δεδομένου ότι το αργό πετρέλαιο έπεσε κάτω από τα 50 δολάρια το βαρέλι προς το τέλος του έτους, τα αποθέματα υπέστησαν, ανακάμπτουν και πάλι το 2019, παράλληλα με την ευρύτερη ανάκαμψη της αγοράς και το άλμα στην τιμή του αργού πετρελαίου κοντά στα 54 δολάρια το βαρέλι. Το 2018 και το 2019, η βιομηχανία πετρελαίου και φυσικού αερίου αναμένεται να σημειώσει σημαντική αύξηση των κερδών. Οι προσδοκίες για ραγδαία αύξηση της παγκόσμιας ενεργειακής ζήτησης, ιδίως στην Ινδία και την Κίνα τις επόμενες δεκαετίες, θα ενισχύσουν τις πωλήσεις για εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου, παρόλο που οι κυβερνήσεις σε όλο τον κόσμο διπλασιάζουν τα έργα ανανεώσιμων πηγών ενέργειας. Σύμφωνα με την Deloitte, το 2018, η παγκόσμια ζήτηση πετρελαίου φαίνεται να έχει παραβιαστεί για πρώτη φορά 100Mbbl / d, ενώ το φυσικό αέριο συνεχίζει να αυξάνει το μερίδιο των βασικών αγορών. Ενώ οι κίνδυνοι για την προσφορά εξακολουθούν να υπάρχουν σε μερικές βασικές χώρες εξαγωγής, συμπεριλαμβανομένης της Βενεζουέλας και του Ιράν, η παγκόσμια οικονομία σηματοδοτεί συνεχή ανάπτυξη και η ζήτηση ενέργειας αυξάνεται σε επίπεδα υψηλότερα από το μέσο όρο. την ύφεση της αγοράς και την ευρύτερη αβεβαιότητα.
Ας δούμε τις κορυφαίες αποδόσεις μεμονωμένων αποθεμάτων πετρελαίου και φυσικού αερίου από τον Φεβρουάριο του 2019, με βάση τις επιδόσεις του τομέα από την αρχή του έτους. Ο κατάλογος παρουσιάζεται με βάση τη χρονική απόδοση (YTD) με βάση την τιμή της μετοχής που έκλεισε στις 31 Δεκεμβρίου 2018 και την τιμή κλεισίματος στις 6 Φεβρουαρίου του 2019. Η απόδοση συγκρίθηκε με το SPDR S & P 500 Έρευνα και παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου Το 13, 5% του κέρδους του ETF (XOP) το 2019. Ο κατάλογος αυτός περιλαμβάνει εταιρείες με ανώτατα όρια αγοράς μεταξύ 39, 2 εκατομμυρίων και 909, 8 εκατομμυρίων δολαρίων. Οι χαμηλές τιμές ενεργειακών αποθεμάτων που παρουσιάσαμε παρακάτω επιβίωσαν από την πτώση του πετρελαίου, παρά τη χαλάρωση και μπορούν να τοποθετηθούν για να συνεχίσουν την ανάκαμψη τους καθώς η παγκόσμια ζήτηση για έσοδα από πετρέλαιο και φυσικό αέριο αυξάνεται. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να είναι προσεκτικοί κατά την αντιμετώπιση αυτών των αποκαλούμενων "αποθεμάτων πενών", δεδομένου ότι υπόκεινται σε μεγαλύτερες διακυμάνσεις στην τιμή των μετοχών και είναι πιο επικίνδυνα στοιχήματα.
1. Torchlight Energy Resources Inc. (TRCH)
· Κατώτατο όριο αγοράς: 70, 1 εκατομμύρια δολάρια
· Απόδοση αποθέματος YTD: 76, 8%
2. Sanchez Energy Corp. (SN)
· Κατώτατο όριο αγοράς: 39, 2 εκατομμύρια δολάρια
· Απόδοση αποθέματος YTD: 67, 4%
3. Weatherford International Ltd (WFT)
· Cap Market: 909, 8 εκατομμύρια δολάρια
· Απόδοση αποθέματος YTD: 61, 6%
4. Capstone Turbine Corp. (CPST)
· Cap Market: 61, 7 εκατομμύρια δολάρια
· Απόδοση αποθέματος YTD: 53, 7%
Ενεργειακοί πόροι φακού
Το Planch, που βασίζεται στο Texas Torchlight Energy Resources, είναι μια εταιρεία παραγωγής ενέργειας και εξερεύνησης πετρελαίου και φυσικού αερίου υψηλής ανάπτυξης που επικεντρώνεται πρωταρχικά στην απόκτηση και ανάπτυξη ιδιαίτερα κερδοφόρων εγχώριων κοιτασμάτων πετρελαίου. Η εταιρεία των 70 εκατομμυρίων δολαρίων κατέχει επί του παρόντος ενδιαφέροντα στο Τέξας, όπου οι στόχοι τους είναι παγιωμένοι θεατές, όπως η λεκάνη της Permian και ο Eagle Ford Shale.
Οι μετοχές της Torchlight μειώθηκαν κατά 10% σε σχέση με το δωδεκάμηνο, σημειώνοντας μείωση της τάξης του 77% το 2019, υποβιβάζοντας την απώλεια 1, 9% της S & P 500 την ίδια περίοδο με τον κλάδο πετρελαίου και φυσικού αερίου να κατατάσσεται μεταξύ των χειρότερων επιδόσεων το 2018. Per a Simply Το Wall Tor, που δεν έχει ακόμα αποκομίσει κέρδος, είχε αυξήσει το χρέος του από 7, 2 εκατομμύρια δολάρια σε 15 εκατομμύρια δολάρια το προηγούμενο έτος, αφήνοντας την εταιρεία με μετρητά και βραχυπρόθεσμες επενδύσεις ύψους 878.000 δολαρίων. Με το χρέος να φτάνει το 76% του μετοχικού κεφαλαίου, το Torchlight θα μπορούσε να θεωρηθεί ως πολύ μοχλευμένο.
Λαμβάνοντας υπόψη το μικρό όριο της αγοράς και τον υψηλό δείκτη χρέους, οι επενδυτές θα παρακολουθήσουν προσεκτικά τον ισολογισμό της Torchlight για να κρίνουν αν η επιχείρηση μπορεί να επιβιώσει σε άλλη αγορά. Σε περίπτωση απότομης κάμψης, η ρευστότητα θα μπορούσε να καταρρεύσει, καθιστώντας δύσκολη τη συνέχιση της λειτουργίας των εταιρειών που έχουν υψηλό χρέος και καταγράφουν ζημίες.
Sanchez Energy
Η εταιρεία Sanchez Energy είναι μια εταιρεία πετρελαίου E & P που εδρεύει στο Χιούστον και επικεντρώνεται στην απόκτηση και ανάπτυξη μη συμβατικών πόρων πετρελαίου και φυσικού αερίου στην ακτή της ακτής του Κόλπου των ΗΠΑ, με επίκεντρο την οριζόντια ανάπτυξη σημαντικών δυνατοτήτων πόρων από το Eagle Ford Shale Νότιο Τέξας το TMS στο Μισισιπή και τη Λουιζιάνα.
Η εταιρεία αντιμετώπισε σημαντικές αναταράξεις κατά την πρόσφατη περίοδο, με μερίδια χαμηλότερα από 67% σε τρεις μήνες και σχεδόν 88% σε 12 μήνες. Ενώ η παραγωγή και οι πωλήσεις της Sanchez σημείωσαν σημαντική άνοδο μετά την εξαγορά της έκτακτης αγοράς Eagle Ford της Anadarko Petroleum Corp. (APC) τον Ιανουάριο του 2017, η κορυφαία της γραμμή δεν τήρησε τις υποχρεώσεις της έναντι των προνομιούχων μετόχων, Έρευνα Equity Zack. Στα τρία τέταρτα που έληξε, η εταιρεία ανέφερε στις προσδοκίες των αναλυτών σχετικά με τις ερυθρές και χαμένες αναλύσεις. Τον περασμένο μήνα, η εταιρεία έλαβε τη δεύτερη προειδοποίηση διαγραφής από την NYSE, καθώς η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ήταν κάτω από 50 εκατομμύρια δολάρια για περισσότερες από 30 διαδοχικές ημέρες διαπραγμάτευσης.
Η Sanchez καλείται να καταρτίσει και να υποβάλει σχέδιο ανταλλαγής που θα μπορούσε να άρει το όριο της αγοράς άνω των 50 εκατομμυρίων δολαρίων εντός 18 μηνών. Η εταιρεία διερευνά στρατηγικές επιλογές για την ενίσχυση των οικονομικών της, καθώς καταπολεμά τις αρνητικές ελεύθερες ταμειακές ροές και το υψηλό χρέος.
Weatherford International
Η Weatherford International είναι μία από τις μεγαλύτερες πολυεθνικές εταιρείες πετρελαϊκών υπηρεσιών παγκοσμίως, η οποία παρέχει καινοτόμες λύσεις, τεχνολογίες και υπηρεσίες στη βιομηχανία πετρελαίου και φυσικού αερίου.
Ενώ οι μετοχές της Weatherford ανέρχονται σε σχεδόν 62% YTD, παραμένουν κάτω από 25, 4% σε τρεις μήνες και χαμηλότερες κατά 68, 5% σε διάστημα 12 μηνών. Στο πιο πρόσφατο τρίμηνο, ο Weatherford δημοσίευσε για πρώτη φορά θετικές ταμειακές ροές, με λειτουργικές ταμειακές ροές ύψους 105 εκατ. Δολαρίων. Στο τέλος του 4ου τριμήνου, ο Weatherford είχε καθαρή θέση χρέους ύψους 7, 39 δισ. Δολαρίων.
Η διοίκηση πρότεινε ότι σχεδιάζει να χρησιμοποιήσει τις ελεύθερες ταμειακές ροές και τα έσοδα από πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων για να βελτιώσει τον ισολογισμό της. Οι επενδυτές θα εξακολουθήσουν να αναζητούν σημάδια ανάκαμψης στο Weatherford μετά από σχεδόν ένα χρόνο CEO Mark McCollum στο τιμόνι. "Με βάση τις εργασίες που έχουμε ολοκληρώσει σε συγκεκριμένες πρωτοβουλίες μετασχηματισμού, συνεχίζουμε να πιστεύουμε ότι μπορούμε να επιτύχουμε το στόχο αύξησης του EBITDA κατά 1 δισ. Δολάρια μέχρι το τέλος του 2019", δήλωσε ο McCollum.
Capstone Turbine
Η εταιρία Capstone Turbine είναι ένας κατασκευαστής αεριοστροβίλων με έδρα το Λος Άντζελες, ο οποίος εξειδικεύεται στην ηλεκτροπαραγωγή μικροκυμάτων και συστήματα συμπαραγωγής επούλωσης και ψύξης.
Οι μετοχές της Capstone αυξήθηκαν σχεδόν κατά 54% στο YTD, καθιστώντας το μοναδικό απόθεμα στον κατάλογο αυτό που δεν έχει μειωθεί πάνω από 12 μήνες, αντί να αυξήσει κατά 5, 8%. Τον Νοέμβριο του 2017, η επιχείρηση ολοκλήρωσε ένα εξάμηνο πρόγραμμα ταχείας παρακολούθησης για την ενοποίηση των εταιρικών της κεντρικών γραφείων και δύο ξεχωριστών εγκαταστάσεων παραγωγής σε μία ενιαία εγκατάσταση. Η Capstone αναφέρει ότι έχει πλέον «πραγματοποιήσει σημαντικές βελτιώσεις της παραγωγικής ικανότητας και της αξιοποίησης των εγκαταστάσεων στις μονάδες παραγωγής της.
Προχωρώντας, ο κατασκευαστής αεριοστροβίλων θα συνεχίσει να επικεντρώνεται στο κόψιμο του κόστους, αναπτύσσοντας αυτή τη στρατηγική για να επιλέξει μέλη στη βάση του. Η εταιρεία αναμένεται να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου στις 7 Φεβρουαρίου, στις οποίες οι αναλυτές υπολογίζουν κατά μέσο όρο μια τριμηνιαία ζημιά 0, 06 δολ. Ανά μετοχή στα έσοδα ύψους 21, 3 εκατομμυρίων δολαρίων, μειωμένα κατά 6, 3% σε ετήσια βάση.
ΣΦΑΙΡΙΚΗ ΕΙΚΟΝΑ
Σε γενικές γραμμές, όσο η παγκόσμια οικονομία συνεχίζει να παρουσιάζει σταθερή ανάπτυξη, οι τιμές του πετρελαίου παραμένουν σταθερές και η ζήτηση για ενέργεια παραμένει ισχυρή, τα αποθέματα αυτά θα μπορούσαν να συνεχίσουν να ανεβαίνουν ανοδικά.
Τούτου λεχθέντος, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι το υψηλότερο δυναμικό ανταμοιβής για αυτά τα αποθέματα πενών, έρχεται επίσης με υψηλότερο προφίλ κινδύνου. Λόγω της κερδοσκοπικής φύσης αυτών των αποθεμάτων πετρελαίου και φυσικού αερίου χαμηλού κόστους, οι επενδυτές θα πρέπει να επιτελούν συνεχώς τη δέουσα επιμέλεια, δεδομένου ότι το μέγεθος της πτώσης τους θα μπορούσε να είναι σοβαρό σε μια απότομη κάμψη.
